Che cos'è un indice e perché dovrebbe interessarmi?

La maggior parte degli investitori ha sentito il termine "indice", Ma che cosa significa veramente? Un indice è un assortimento di investimenti progettati per funzionare nel modo desiderato dall'entità che ha creato l'idea particolare. Per esempio, quando la gente pensa al mercato azionario, di solito stanno immaginando il Dow Jones Industrial Average o lo Standard and Poor's 500. La differenza tra questi due è che il Dow è composto da 30 società che l'organizzazione Dow Jones pensa sia rappresentativa dell'economia degli Stati Uniti. Il Dow è ponderato in base al prezzo, il che significa che quando investi denaro nell'indice, più denaro sarà investito in United Technologies rispetto a qualsiasi degli altri 30 titoli poiché UTX ha il prezzo corrente più alto.

In alternativa, l'S&P 500 è composto dalle 500 maggiori società statunitensi ed è ponderato per la capitalizzazione di mercato. Ciò significa che quando investi nell'indice S&P, stai acquistando un pezzo di 500 azioni diverse, con la maggior parte dei soldi che vanno a General Electric ed Exxon poiché queste sono le due più grandi società statunitensi. Sebbene questi siano i due indici più comuni, ce ne sono centinaia di altre che tracciano una moltitudine di idee come piccole aziende, medie aziende, settori, industrie, obbligazioni, e investimenti esteri. Ne discuteremo nelle prossime edizioni, ma oggi, ci atterremo a indici più ampi.

Il limite del Dow e dell'S&P 500 è che rappresentano solo grandi aziende. Spesso, gli investitori desiderano avere un'esposizione a un'ampia gamma di partecipazioni al fine di diversificare il proprio portafoglio, come esempio, il Wilshire 5000 è progettato per tenere traccia delle prestazioni di praticamente tutti i titoli statunitensi ed è considerato il più ampio di tutti. Uno sviluppo più recente consiste nell'utilizzare un indice standard come l'S&P 500, ma dare uguale peso a ciascuno dei 500 titoli. Ad esempio, l'exchange traded fund Rydex S&P Equal Weight consente alle aziende più piccole di avere un maggiore impatto sulla performance evitando un'elevata concentrazione nei titoli più grandi. Il fondo si riequilibra ogni trimestre fino alla ponderazione originale, creando un? acquisto basso? vendere alto? effetto. I fondi indicizzati di uguale ponderazione stanno guadagnando popolarità poiché correggono automaticamente diversi potenziali problemi quattro volte all'anno. Finalmente, un altro nuovo tipo di indice ampio utilizza i fondamentali aziendali per determinare la ponderazione. Lo stile di indicizzazione FTSE RAFI ha recentemente vinto un premio per il benchmark più innovativo per il 2005.

Con una così ampia varietà di modi per partecipare alle azioni statunitensi, vale la pena sapere cosa hai veramente? perché quando si tratta di investire, l'ignoranza non è beatitudine.