Cos'è la tolleranza al rischio,

Definizione di tolleranza al rischio

La tolleranza al rischio è la tua capacità e volontà di sopportare un calo del valore dei tuoi investimenti. Quando stai cercando di determinare la tua tolleranza al rischio, chiediti quanto ti sentirai a tuo agio a mantenere le tue posizioni quando il mercato azionario sta vivendo grandi cali.

C'è un vecchio adagio di Wall Street che dice:“Puoi mangiare bene o puoi dormire bene.” Mangiare bene si riferisce all'osservazione che su orizzonti temporali lunghi, detenere attività ad alto rischio (come le azioni) consente agli investitori di accumulare una ricchezza significativa. Però, che ha un prezzo, poiché le azioni possono essere piuttosto volatili, facendo perdere il sonno agli investitori.

Perché la tolleranza al rischio è così importante

La tua tolleranza al rischio gioca un ruolo cruciale nel tuo piano di gioco per far crescere i tuoi soldi senza stressarti su base giornaliera.

Se non hai lo stomaco per affrontare i rischi di perdere il tuo principale, anche temporaneamente, dovrai accontentarti di investimenti a basso rischio e dei rendimenti più bassi che ne derivano. Gli investimenti con il potenziale di rendimenti più elevati spesso comportano un maggiore potenziale di improvvisi ribassi o perdite definitive.

Con una comprensione della tua tolleranza al rischio, puoi creare una strategia per i tuoi investimenti che ti aiuterà a bilanciare le preoccupazioni della volatilità con il potenziale di rendimenti maggiori quando guardi il quadro generale.

Come funziona la tolleranza al rischio

Chiunque può avere un'elevata tolleranza al rischio quando le azioni salgono. Però, il momento migliore per valutare veramente la tua tolleranza al rischio è quando il mercato è in calo.

Ripensa a marzo 2020. Il mercato è crollato. I numeri della disoccupazione sono aumentati. Il mondo ha dovuto affrontare un livello di incertezza senza precedenti, chiedendosi se COVID-19 distruggerebbe l'economia.

Qual era la tua tolleranza al rischio allora? Hai resistito in quei momenti difficili? Se hai venduto azioni nel bel mezzo del panico, la tua tolleranza al rischio era bassa. O, eri disposto a investire di più per approfittare del sell-off del mercato? Se è così, la tua tolleranza al rischio era alta, e ti ha servito bene mentre il mercato azionario stabilisce numeri da record.

Tipi di tolleranza al rischio

Esistono diversi tipi di tolleranza al rischio:

• Tolleranza al rischio conservativa: Con questa mentalità, un investitore si concentra sulla conservazione del capitale e sulla prevenzione del rischio di ribasso. Ciò significa rendimenti inferiori, ma l'investitore si accontenterà di questo in cambio di tenersi alla larga da eventuali oscillazioni selvagge di valore. Un investitore più anziano che è più vicino alla pensione avrà probabilmente una tolleranza al rischio abbastanza conservativa.

• Tolleranza al rischio moderata: La moderata tolleranza al rischio mantiene un piede in due campi:conservatore e aggressivo. Un classico esempio include la tradizionale allocazione 60/40 tra azioni e obbligazioni. Questo trova un equilibrio tra alcuni soldi investiti per la crescita (azioni) mantenendo allo stesso tempo un occhio alla stabilità per la generazione di reddito (obbligazioni).

• Tolleranza al rischio aggressivo: Con una propensione al rischio aggressiva, la maggior parte del portafoglio di un investitore è allocata verso attività più rischiose come azioni e immobili. Questi offrono la prospettiva di rendimenti più elevati nel tempo. Quella componente temporale è un ingrediente chiave, anche se. L'investimento ha maggiori possibilità di perdere valore nel frattempo.

Come determinare la propria tolleranza al rischio

La determinazione della tua tolleranza al rischio dipende dalla risposta ad alcune domande chiave:

• Quali sono i tuoi obiettivi di investimento? Stai investendo regolarmente e stai cercando di aumentare il valore del tuo gruzzolo? Oppure hai già un gruzzolo decente e invece di coltivarlo, stai cercando di preservarlo e vivere del reddito che genera? Ciascuno trasmetterà una diversa tolleranza per il rischio di prezzo al ribasso.
• Quando ti servono i soldi? Il tuo orizzonte temporale è un pezzo cruciale dell'equazione. Prima hai bisogno di soldi, più bassa dovrebbe essere la tua tolleranza al rischio. Il denaro di cui hai bisogno per un anticipo sulla casa l'anno prossimo ha un orizzonte temporale completamente diverso rispetto ai soldi che stai accumulando per la pensione che è ancora lontana anni.
• Come reagiresti se il tuo portafoglio perdesse il 20% quest'anno? Valutare la tua tolleranza al rischio implica pensare a sfide ipotetiche e scenari peggiori. Se il tuo investimento ha perso il 20% del suo valore, perderesti il ​​sonno la notte e tireresti fuori tutti i tuoi fondi? O lo lasceresti investito e prenderesti in considerazione di mettere ancora più soldi sul mercato per capitalizzare lo sconto?

Tolleranza al rischio vs. capacità di rischio

È importante valutare la tua tolleranza al rischio in relazione alla tua capacità di assumerti dei rischi. Questi due componenti dovrebbero essere allineati.

Per esempio, se sei un ventenne che risparmia per la pensione sul posto di lavoro 401(k), hai una grande capacità di rischio. Puoi avere 45 o 50 anni fino alla pensione, il che significa che puoi permetterti di investire in modo aggressivo con la capacità di sopportare il potenziale di un calo di valore. Però, la tua tolleranza al rischio potrebbe non corrispondere a quella. Potresti essere un investitore nervoso.

Pensare al rischio nel quadro generale

Quando sei all'inizio della tua carriera e inizi a investire, è importante avere una visione a lungo termine. Può essere difficile vedere i tuoi investimenti diminuire da un giorno all'altro. Però, se non stai investendo quei soldi per domani o il prossimo mese, devi riconoscere che è il gioco finale che conta davvero.

Il mercato azionario può avere in media un rendimento annuo del 10% nel tempo, ma non fornisce quei guadagni del 10% ogni anno. Qualche anno, potrebbe essere sceso di oltre il 30 percento, mentre altri, potrebbe essere più del 30 percento. Misura la crescita dei tuoi guadagni nel tempo, non tutti i giorni. Mentre ti avvicini alla pensione, è allora che dovrai esaminare la tua capacità di affrontare i rischi al ribasso. Assicurati di rivalutare la tua tolleranza al rischio e la tua capacità di rischio per apportare le modifiche necessarie.