Investire e fare trading:cosa è meglio per te?

Coloro che sono coinvolti nel mercato azionario hanno molti modi per fare soldi, ma queste strategie possono essere ridotte a due grandi:investire e fare trading. Si potrebbe dire che la differenza tra ogni strategia si riduce a due cose:orizzonte temporale (per quanto tempo sei disposto a mantenere una posizione) e mentalità (se pensi come un proprietario o come un flipper per un profitto a breve termine).

A differenza di quanto si vede nei film e in televisione di Hollywood, la ricerca suggerisce che la stragrande maggioranza dei partecipanti al mercato - praticamente tutti - farebbe meglio se adottassero una mentalità da investitore piuttosto che una mentalità da trader. E questo è dovuto ai molti costi sottili e alle inefficienze del trading.

Ecco la differenza tra investire e fare trading, e quale potrebbe funzionare meglio per te.

Investire e fare trading:qual è la differenza?

“Con il trading guadagni agendo; con gli investimenti guadagni aspettando.” Questa è una frase che potrebbe riassumere una differenza fondamentale tra investire e fare trading. Analizziamo le altre differenze chiave per vedere come si confrontano tra loro:

Investire

Se stai investendo, stai adottando una mentalità a lungo termine sui tuoi investimenti e farai cose come le seguenti:

• Pensi come un proprietario, questo è, su come si comporterà l'attività piuttosto che solo su ciò che farà il titolo.
• Il tuo rendimento a lungo termine dipende fondamentalmente dalle prestazioni dell'azienda, al contrario dell'abilità nel comprare e vendere meglio di altri trader.
• Pensi al business come un business:i suoi prodotti, come compete e le rivalità del settore in evoluzione.
• Non ti preoccupi delle fluttuazioni quotidiane del prezzo delle azioni, soprattutto se la traiettoria a lungo termine dell'azienda è sulla buona strada.
• Perché stai pensando più lontano, ti scrolli di dosso le reazioni negative di mercato a breve termine, come quando la società annuncia guadagni trimestrali.
• Sei in grado di sederti pazientemente con i tuoi investimenti mentre crescono.
• Vedete un calo delle azioni o di un fondo come una potenziale possibilità di possedere più buoni affari a un prezzo scontato.
• Se stai investendo in fondi, tenderai ad adottare un approccio più passivo, aggiungendo denaro regolarmente al tuo portafoglio piuttosto che cercare di cronometrare il mercato.
• Vendi investimenti in base al processo e alla disciplina - quando il caso di investimento si è concluso - piuttosto che perché sono andati bene questa settimana o mese.

Essere un investitore riguarda la tua mentalità e il tuo processo - a lungo termine e incentrato sul business - piuttosto che su quanti soldi hai o cosa ha fatto un'azione oggi. Trovi un buon investimento e poi lasci che il successo dell'azienda guidi i tuoi ritorni nel tempo.

Commercio

Se stai facendo trading, sei concentrato molto di più sul breve termine, e sei meno interessato al business come business. Probabilmente farai alcune o tutte le seguenti cose, come:

• Sei meno interessato al fatto che l'attività sottostante prospererà, ma più interessato al fatto che il titolo possa farti guadagnare.
• Vuoi sapere cosa pensano gli altri di uno scambio, perché non stai solo giocando il titolo o il fondo, ma anche gli altri giocatori al tavolo.
• Puoi guardare i movimenti dei prezzi a breve termine, anche guardando i grafici di minuto in minuto per prevedere il momento migliore per comprare o vendere, e stai "temprando il mercato".
• I prezzi delle azioni guidano il tuo comportamento piuttosto che i fondamenti di un'azienda.
• Sei incline a cavalcare le scorte di slancio e cercare azioni che stanno aumentando oggi piuttosto che quelle che hanno un prezzo con un margine di sicurezza.
• Il tuo periodo di detenzione tende ad essere breve (forse solo un giorno, se sei un day trader, o forse alcune settimane o mesi) a seconda della tua strategia specifica.
• Puoi vendere investimenti in base a processi e disciplina, ma quelle regole di trading hanno molto più a che fare con quanto hai guadagnato o perso che con l'attività stessa.
• Potrebbe essere necessario prestare attenzione al mercato più di quanto faresti come investitore, poiché è necessario prendere frequenti decisioni di acquisto e vendita.

I trader tendono ad avere un orientamento a breve termine. Essere un trader si basa meno sull'analisi di un'azienda che sul considerare le sue azioni come un modo per fare soldi - e idealmente il più veloce, meglio è. Il successo qui si basa sull'indovinare il prossimo trader, non necessariamente sulla ricerca di un grande business.

Investire funziona meglio che fare trading per la maggior parte

Se la distinzione tra investimento e trading suona molto simile a quella tra investimento attivo e investimento passivo, dovrebbe! Queste coppie di approcci di investimento hanno molte somiglianze.

L'investimento passivo è una strategia buy-and-hold che si basa sulla performance fondamentale delle attività sottostanti per aumentare i rendimenti. Quindi quando prendi una quota, ti aspetti di tenerlo per un po', non semplicemente venderlo quando il prezzo sale o prima che la persona successiva scarichi la sua puntata.

L'investimento passivo tramite fondi (ETF o fondi comuni di investimento) consente di godere del rendimento dell'indice target. Per esempio, lo Standard &Poor's 500 ha restituito una media del 10% annuo nel tempo. Questo sarebbe il tuo ritorno se avessi acquistato un fondo indicizzato S&P 500 e non l'avessi venduto.

L'investimento attivo è una strategia che cerca di battere il mercato facendo trading dentro e fuori dal mercato in momenti vantaggiosi. I trader cercano di cogliere le migliori opportunità ed evitare il crollo delle azioni.

Mentre l'investimento attivo sembra essere il vincitore coerente, la ricerca mostra che gli investimenti passivi tendono a vincere la maggior parte delle volte. Uno studio del 2018 di S&P 500 Dow Jones Indices mostra che il 63% dei gestori di fondi che investono in grandi aziende non ha battuto il loro indice di riferimento nei 12 mesi precedenti. E nel tempo solo una manciata potrebbe farlo, con il 92 percento dei professionisti incapaci di battere il mercato in un periodo di 15 anni.

Questi sono professionisti che hanno esperienza, conoscenza e potenza di calcolo per aiutarli a eccellere in un mercato dominato da algoritmi di trading turbocompressi che hanno metodologie ben collaudate. Ciò lascia pochissime briciole per i singoli trader senza tutti questi vantaggi.

Quindi è più probabile che gli investitori preferiscano un approccio passivo ai mercati, se investono in singole società o fondi. È più probabile che i trader preferiscano un approccio attivo.

3 costi nascosti del trading da tenere d'occhio

Il trading ha una serie di costi nascosti, cose che alla fine lo rendono meno redditizio per la maggior parte dei trader rispetto a un approccio di investimento. Ecco tre dei più comuni:

1. Il trading è un gioco a somma zero

Il trading opera su quello che viene chiamato un gioco a somma zero. Questo è, se qualcuno vince, si tratta della perdita di qualcun altro. Per esempio, Il trading di opzioni è essenzialmente una serie di scommesse collaterali tra i trader sulla performance di un titolo. Se un contratto è in the money di $ 1, 000, il trader vincente ottiene esattamente quei soldi, prendendolo effettivamente dal trader perdente.

Quindi il trading è solo mischiare i soldi da un giocatore all'altro, con i giocatori più abili che accumulano più soldi nel tempo dai giocatori meno abili. In contrasto, gli investitori stanno giocando a un gioco a somma positiva, dove più di una persona può vincere. Gli investitori guadagnano quando l'attività ha successo nel tempo.

2. È facile perdere i grandi giorni come trader

I commercianti possono pensare di essere furbi schivando e schivando, ma spesso perdono i giorni più importanti del mercato perché sono fuori mercato o solo parzialmente investiti.

Un recente rapporto di Bank of America rivela come essere fuori dal mercato possa essere così dannoso. I dati mostrano che il rendimento totale dell'S&P 500 dal 1930 al 2020 è stato di 17, 715%. Ma qual è il rendimento totale se ti fossi perso solo i 10 giorni migliori del mercato ogni decennio? Il risultato:solo il 28% in totale sull'intero periodo, dalla mancanza di meno di 100 giorni totali.

Gli esperti di mercato hanno un detto:"Il tempo nel mercato è più importante del cronometraggio del mercato". Questo è, è più importante rimanere investiti che cercare di schivare le perdite e raccogliere i guadagni. Ed è qui che la mentalità a lungo termine di un investitore ti aiuta a concentrarti sul futuro. Cavalchi i brutti giorni, perché il mercato nel suo insieme è stato su una traiettoria al rialzo a lungo termine.

3. I commercianti aumentano le tasse

Crei una passività fiscale ogni volta che realizzi profitti su una vendita di attività. Quindi i trader che entrano ed escono dal mercato realizzano profitti (o perdite) tutto il tempo. Ciò riduce la loro capacità di accumulare guadagni, perché devono tagliare l'IRS per una fetta di ogni guadagno che realizzano.

In contrasto, gli investitori tendono a lasciar correre gli investimenti. E poiché il governo non ti richiede di pagare le tasse finché non vendi un investimento, gli investitori sono in grado di capitalizzare a un tasso più elevato, tutto il resto uguale. In altre parole, costringono effettivamente il governo a concedere loro un prestito senza interessi differendo le tasse, e continuano ad aggravarsi in pieno, importo al lordo delle imposte.

Ad esempio, immagina di aver iniziato con $ 10, 000 e ha guadagnato il 20 percento all'anno per cinque anni, ma ha venduto ogni anno e ha sostenuto tasse del 20 percento ogni anno. Al termine del quinquennio, avresti un patrimonio di $ 21, 000 – buono per circa il 16% di guadagni annualizzati. Non male!

Ma avrai ancora di più se non avessi venduto. Senza vendere, avresti girato quei $ 10, 000 in più di $ 24, 883, e ha mantenuto l'intero 20 percento di guadagni annualizzati. E se poi decidessi di vendere? Avresti ancora $ 21, 906 al netto delle tasse, o quasi il 17% all'anno nel periodo.

Questo è un vantaggio nascosto che gli investitori hanno rispetto ai trader.

Linea di fondo

L'evidenza è generalmente chiara che investire è una strategia che funziona meglio per la maggior parte delle persone. Alcune persone possono battere costantemente il mercato? Assolutamente, nessuna domanda. Ma per la maggior parte delle persone è meglio essere un investitore che un trader e può richiedere meno tempo e fatica, pure.

Il leggendario investitore Warren Buffett consiglia agli investitori di acquistare regolarmente un fondo indicizzato come un fondo S&P 500 e poi mantenerlo per decenni. Questo approccio segue lo spirito di essere un investitore:adottare una mentalità a lungo termine e lasciare che le aziende generino guadagni per te.