Riduci il rischio di una perdita di investimento

Molte persone trovano difficile vendere investimenti in perdita. Questa riluttanza radicata ha persino un nome, l'"effetto disposizione". L'effetto disposizione sembra turbare tutti, secondo un recente articolo di Barron's, un settimanale degli investitori. I ricercatori accademici lo hanno scoperto in Finlandia, Israele, Australia, e Cina. Se il perdente non viene venduto, la razionalizzazione va, la perdita è solo "sulla carta" e in qualche modo non è "reale". Prima o poi l'investimento si riprenderà, vero? Allora potrebbe essere venduto, con un guadagno, «che sollievo! e il fragile ego dell'investitore rimane intatto.

Ma questa visione miope trascura i potenziali benefici fiscali. Vero, senza tasse, i meriti di ogni investimento si basano correttamente sulle sue prospettive future e sul suo potenziale di diversificazione di un piano di investimento ben tracciato. Le perdite passate sono essenzialmente "costi sommersi" e non dovrebbero avere alcun impatto sulla decisione di mantenere o vendere l'investimento. Nei conti differiti [IRA, 401 (k) s, ecc.] per esempio, potrebbe avere senso aggrapparsi a un perdente perché le sue prospettive future e il potenziale di diversificazione sono favorevoli.

Non così in un conto imponibile, dove l'"effetto disposizione" provoca il suo peggior scempio. Questo perché in conto imponibile [di nuovo, non nell'IRA, 401 (k), o simili conti differiti], le perdite sugli investimenti possono essere utilizzate per ridurre significativamente il carico fiscale dell'investitore. Non vendendo perdenti, l'investitore può preservare il suo fragile ego, ma sta rinunciando a risparmi fiscali potenzialmente significativi. Al danno aggiunge la beffa.

Farsene una ragione!
Questo è ciò che i venditori riluttanti devono fare:Superarlo! Non sto sostenendo che usciamo e cerchiamo investimenti persi. I guadagni sono sicuramente migliori, anche se dobbiamo pagare una tassa pesante su quei guadagni. Ma la realtà è che anche i maghi di Wall Street più ammirati e di successo comprano molti perdenti. Nessuno batte mille. Il successo si ottiene creando e seguendo un adeguato piano di investimenti. Con un buon piano, i vincitori hanno maggiori probabilità di superare i perdenti, e gli obiettivi di investimento hanno maggiori probabilità di essere raggiunti. Un buon piano tiene conto anche dell'effetto delle tasse sui rendimenti degli investimenti. La riduzione delle tasse creata attraverso una vendita oculata di perdite fiscali può essere vista come un eccesso di rendimento degli investimenti. Dopotutto, questa riduzione delle tasse mette più soldi direttamente nella tasca dell'investitore, proprio come fanno i guadagni di investimento fuori misura. La riduzione delle tasse può facilmente ammontare a centinaia o addirittura migliaia di dollari. Gli investitori di maggior successo utilizzano ogni ragionevole vantaggio per aumentare la loro ricchezza, compresa la raccolta di perdite di capitale per compensare le loro plusvalenze e ridurre le tasse.

Linee guida per la raccolta
L'importo della riduzione fiscale che potresti ottenere dipenderà dalla tua particolare situazione fiscale. Rivolgiti al tuo consulente fiscale personale o al gestore degli investimenti per i dettagli. Ma per aiutarti a iniziare, ecco alcune linee guida generali che dovrebbero funzionare in quasi tutte le situazioni.

Raccogli le tue perdite tutto l'anno, non solo a fine anno. Molti investitori conducono revisioni di fine anno con i loro consulenti fiscali, che è una buona cosa. Se all'inizio dell'anno hanno venduto un investimento con un guadagno, i loro consulenti fiscali potrebbero suggerire di vendere qualcos'altro in perdita per compensare quel guadagno. Questo è un ottimo consiglio, ma perché aspettare fino alla fine dell'anno? Gli investitori esperti raccolgono perdite durante tutto l'anno ogni volta che possono.

Con perdite sufficienti, potresti essere in grado di ridurre a zero le tasse sui guadagni. Se non hai guadagni da compensare, raccogli comunque le tue perdite. Ci sono due ottime ragioni per questo. Primo, anche se non hai plusvalenze da compensare, puoi ancora compensare $ 3, 000 del tuo reddito regolare. Se rientri nella fascia fiscale del 35 percento, Per esempio, questa è una potenziale riduzione del tuo conto fiscale di $ 1, 050 (fare riferimento alla tabella vicina). Se rientri solo nella fascia d'imposta del 10 percento, potresti ancora essere in grado di ridurre le tue tasse di $ 300. Anche la tua imposta sul reddito dello stato dovrebbe essere più bassa.

Secondo, puoi mettere le tue perdite nella "banca" e usarle in futuro. Eventuali perdite che non utilizzi quest'anno possono essere riportate indefinitamente (almeno, secondo la normativa tributaria vigente). Ad un certo punto, vorrai vendere alcuni dei tuoi vincitori per finanziare la tua pensione, acquistare immobili, pagare le tasse scolastiche, o qualunque cosa. Eventuali perdite non utilizzate possono compensare le plusvalenze derivanti dalla vendita dei vincitori, in più riduci il tuo reddito imponibile di $ 3, 000.

Per esempio, hai $ 20, 000 in minusvalenze e $ 10, 000 in plusvalenze. Puoi usare $ 10, 000 delle tue perdite per compensare i tuoi guadagni, $ 3, 000 per compensare altri redditi imponibili, e metti i restanti $7, 000nella "banca" per compensare guadagni o entrate futuri. Stabilisci l'obiettivo di ridurre il tuo reddito imponibile di $ 3, 000ogni anno attraverso un'oculata vendita di perdite fiscali e "bancario".

Un avvertimento:guarda i costi di transazione. Se i costi di transazione superano i benefici fiscali, allora potrebbe non avere senso vendere un perdente. D'altra parte, se l'impatto dei costi di transazione è significativo, forse non è comunque il miglior investimento.

Attenzione al fisco
Quasi sempre, puoi ragionevolmente raccogliere una perdita anche se quel particolare investimento ha ancora senso nel tuo portafoglio. Questo è possibile perché di solito puoi sostituire il tuo perdente con qualcosa di quasi identico, ma ancora abbastanza diverso da soddisfare le difficili regole del fisco. Secondo le regole dell'IRS, se vendi un perdente e poi acquisti "azioni o titoli sostanzialmente identici" entro 30 giorni dopo (o prima) la vendita, la tua perdita sarà annullata. Ops! Ecco la tua detrazione fiscale.

Per aggirare questo, vendere il perdente e comprare qualcosa di simile, ma non "sostanzialmente identico" termine interpretato in modo restrittivo dall'IRS. Va bene vendere Ford e comprare GM, Per esempio, o vendere il fondo Vanguard 500 Index e acquistare il fondo VanguardTotal Stock Market Index o il fondo Vanguard LargeCap Index, o vendere un'obbligazione AAmunicipal della Georgia del luglio 2011 con un rendimento del 3,351% e acquistare un'obbligazione AA muni dell'Indiana del luglio 2011 con un rendimento del 3,355%.

Attenzione, se vendi Ford in perdita e il tuo coniuge la acquista entro 30 giorni, la perdita non è consentita. Possono essere vietate anche le transazioni con entità controllate o parti correlate. Se vendi Ford in perdita su un conto imponibile e la acquisti su un conto pensionistico entro 30 giorni, probabilmente è una violazione tecnica delle regole, anche se alcuni esperti fiscali sostengono che va bene. lo eviterei, però.

Finalmente, se sbagli, l'IRS non ti penalizzerà, ma perderai l'attuale vantaggio della perdita fiscale e dovrai ripensare al tuo piano.