Investire ti fa impazzire? Forse è perché lo sei già!

Quando si tratta dei tuoi investimenti e del tuo portafoglio, sei troppo sicuro di te? Sei solo un po' troppo avido? Ti fai prendere dal panico ai segnali di un calo del mercato azionario, o diventare euforico durante l'ultima ondata? Scegli le azioni in base a sentimenti vaghi? Una perdita del 10% ti porta più delusione di quanto un guadagno dell'11% porti felicità? Se sei come la maggior parte degli investitori, la risposta almeno ad alcuni, se non tutto, di queste domande è sì. (Cordiali saluti, questo include noi! Siamo solo suscettibili a questi errori, ma la conoscenza è la chiave.)

Una delle chiavi per essere un investitore di successo e raggiungere i tuoi obiettivi finanziari, sia a lungo che a breve termine, è essere in grado di comprendere e controllare il tuo comportamento irrazionale (che la maggior parte di noi non crede nemmeno che esista in primo luogo). A tutti noi piace pensare a noi stessi come freddi, razionale e calcolatore quando si tratta del nostro portafoglio di investimenti. Però, i fatti parlano molto diversamente. Infatti, mentre ci muoviamo attraverso una serie di comportamenti irrazionali in questo e nei seguenti articoli, possiamo dirvi che abbiamo visto alcuni o tutti questi comportamenti in quasi tutti i nostri clienti. Una parte importante del nostro lavoro consiste nel riconoscere questi comportamenti distruttivi della ricchezza, spiegare ai nostri clienti come e perché sono distruttori di ricchezza, quindi assistere i nostri clienti nel modificare questi comportamenti. Certo, e forse più criticamente, dobbiamo essere sempre vigili quando si tratta della nostra irrazionalità. È altrettanto facile per noi cadere in queste trappole quanto lo è per i nostri clienti e altri investitori, quindi dobbiamo rimanere sempre vigili.

Cos'è la finanza comportamentale?
Gran parte della teoria finanziaria si basa sull'idea che gli individui agiscono razionalmente e considerano TUTTE le informazioni disponibili nei loro processi decisionali. (Per favore!!) Per quanto riguarda il mercato azionario, gli individui nel nostro settore si riferiscono comunemente a questo come "Ipotesi di mercato efficiente". Sorprendentemente (anche se forse no, date le nostre altre fallibilità), i ricercatori hanno scoperto una quantità estremamente ampia di prove che spesso non è così; che non agiamo razionalmente o non consideriamo tutte le informazioni disponibili in relazione agli investimenti e ad altre decisioni di vita. Decine e decine di esempi di comportamento irrazionale e ripetuti errori di giudizio sono stati studiati e documentati in vari studi accademici. Infatti, nel famoso libro di Peter Bernstein ?Contro gli Dei?, Il signor Bernstein afferma che le prove scoperte "rivelano modelli ripetuti di irrazionalità, incoerenza, e incompetenza nei modi in cui gli esseri umani arrivano alle decisioni e alle scelte quando si trovano di fronte all'incertezza." La finanza comportamentale è un campo di studio che si è evoluto attraverso tentativi di comprendere meglio come le emozioni e illogico e cognitivo (cognitivo significa che si basa su conoscenze fattuali empiriche) gli errori influenzano gli investitori. Sia i pregiudizi cognitivi che quelli emotivi si traducono in decisioni irrazionali. I pregiudizi cognitivi derivano da un ragionamento errato. I pregiudizi cognitivi spesso derivano dall'uso di "euristica". Le euristiche sono regole pratiche o strategie utilizzate per prendere una decisione quando le persone sono sopraffatte da informazioni. Questo spesso si traduce in un rapido, ma in genere non ottimale, soluzione. Così, migliori informazioni e consigli possono spesso correggere questi pregiudizi cognitivi. D'altra parte, i pregiudizi emotivi hanno origine da sentimenti impulsivi o intuizione (al contrario del ragionamento cosciente) e sono quindi molto più difficili da correggere.

Tipi di comportamento irrazionale e pregiudizi
Alcuni dei vari tipi di pregiudizi cognitivi includono (spiegheremo e forniremo interessanti quiz/esempi di questi termini nei seguenti articoli):

• Ancoraggio e regolazione
• Disponibilità
• Rappresentatività
• Memoria selettiva
• eccessiva sicurezza
• Contabilità mentale

I pregiudizi emotivi includono ma non sono limitati a:

• Rimpiangere
• Mancanza di autocontrollo
• Avversione alla perdita
• Senno di poi
• Rifiuto
• Herding o pensiero di gruppo
• Paura e avidità

Ora che abbiamo definito la finanza comportamentale, nonché i vari tipi di pregiudizi e comportamenti irrazionali che esibiamo come persone e come investitori, arriviamo alla parte divertente. Nei seguenti articoli spiegheremo questi termini in un inglese semplice e dimostreremo come influenzano quasi tutti gli investitori. È il riconoscimento e il monitoraggio costante di questi difetti e pregiudizi che possono aiutarti a raggiungere il successo finanziario e permetterti di perseguire i tuoi veri obiettivi di vita.