Le 10 migliori aziende per investire in India sulla base del valore di mercato

Valore di mercato, comunemente indicato come capitalizzazione di mercato, rappresenta il valore totale delle azioni di una società. Il valore di mercato viene calcolato moltiplicando il numero di azioni in circolazione per il prezzo di mercato corrente dell'azione.

Di seguito sono elencate le prime 25 società per valore di mercato in India al 15 aprile, 2019.

Nome della ditta Cap. di mercato (Cr. Rs) Reliance Industries Ltd.8, 49, 234Tata Consultancy Services Ltd.7, 91, 772HDFC Bank Ltd.6, 22, 521ITC Ltd.3, 73, 950Hindustan Unilever Ltd.3, 72, 708Housing Development Finance Corporation Ltd.3, 46, 629Infosys Ltd.3, 16, 410Banca di Stato dell'India2, 81, 705Kotak Mahindra Bank Ltd.2, 61, 730ICICI Banca Ltd.2, 53, 192Maruti Suzuki India Ltd.2, 21, 623 Oil &Natural Gas Corporation Ltd.1, 96, 944Axis Bank Ltd.1, 96, 289Larsen &Toubro Ltd.1, 90, 470Bajaj Finance Ltd.1, 74, 694Wipro Ltd.1, 73, 874Coal India Ltd.1, 54, 130HCL Technologies Ltd.1, 49, 699Indian Oil Corporation Ltd.1, 45, 260Bharti Airtel Ltd.1, 38, 890Asian Paints Ltd.1, 37, 386NTPC Ltd.1, 35, 259Bajaj Finserv Ltd.1, 19, 501Ultratech Cement Ltd.1, 15, 967 Sun Pharmaceutical Industries Ltd.1, 09, 998

Cerchiamo ora di conoscere più da vicino le prime 10 aziende in India per valore di mercato.

1. Reliance Industries Ltd

Reliance Industries Ltd (RIL) è un conglomerato indiano con interessi commerciali nell'energia, prodotti petrolchimici, tessili, risorse naturali, Al dettaglio, e settore delle telecomunicazioni.

La società è la più grande azienda indiana per valore di mercato ed è principalmente di proprietà di Shri Mukesh D. Ambani, l'individuo più ricco dell'India.

Revisione

Il titolo è triplicato in cinque anni, sovraperformando il Nifty di oltre il 120% su base cumulativa. Andando avanti, è probabile che la società vedrà un miglioramento nel segmento dei prodotti petrolchimici con la messa in servizio del cracker off-gas della raffineria (ROGC) e una forte domanda di intermedi poliestere e fibra.

Ulteriore, il regolamento dell'Organizzazione marittima internazionale (IMO) dovrebbe aiutare la domanda di diesel che andrà a beneficio delle raffinerie come RIL.

Inoltre, La più grande unità di gassificazione del pet coke dell'azienda a Jamnagar è in fase di messa in servizio e probabilmente porterà tutti i vantaggi della conversione dal fondo del barile alla sua attività di raffinazione.

Da ultimo, il gigante delle telecomunicazioni Reliance Jio dovrebbe rimanere aggressivo e continuerà con la sua sorpresa aggiungendo così abbonati a un ritmo costante.

Così, il titolo è un must da aggiungere al proprio portafoglio da una prospettiva a lungo termine.

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2. Tata Consultancy Services Ltd

Tata Consultancy Services Limited (TCS) è una società multinazionale indiana di servizi e consulenza per la tecnologia dell'informazione (IT).

La società è una sussidiaria di Tata Group e opera in 46 paesi. TCS è la seconda azienda indiana per valore di mercato ed è al secondo posto dopo Reliance Industries Ltd.

TCS è tra i marchi di servizi IT di maggior valore a livello mondiale. Ad aprile 2018, TCS è diventata la prima azienda IT indiana a raggiungere una capitalizzazione di mercato di 100 miliardi di dollari.

Revisione

TCS ha registrato una crescita dei ricavi superiore alle stime durante il quarto trimestre dell'anno fiscale 2019. La crescita principale del trimestre è stata trainata dall'impressionante crescita di BFSI, vendita al dettaglio e verticale CPG, comunicazione e media verticale.

geograficamente, forte crescita è stata osservata nelle aree geografiche chiave, tra cui il Nord America, il Regno Unito, e APAC. Le entrate digitali dell'azienda hanno continuato a mostrare un forte slancio di crescita, crescendo del 46,4% su base annua su base CC.

L'anno fiscale 2019 è rimasto forte grazie alle vittorie di mega-affare nell'anno fiscale 2018. Entrando nell'anno fiscale 2020, l'azienda ha grandi vittorie TCV dell'anno fiscale 2019 che offre conforto sulla traiettoria di crescita.

Nonostante le sfide macro, il portafoglio ordini è rimasto forte nell'anno fiscale 201, il che indica la differenziazione del prodotto e la crescente rilevanza del cliente.

Così, lo slancio positivo nella crescita dei ricavi data l'accelerazione delle operazioni concluse, forte crescita digitale, e l'eccellente esecuzione rende il titolo un nome favorevole da aggiungere.

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3.HDFC Bank Ltd

HDFC Bank Ltd (HDFC Bank) è la più grande banca del settore privato del paese per attività. La banca ha una rete di distribuzione di 4, 963 filiali e 13, 160 bancomat distribuiti su 2, 727 città/paesi del paese.

Revisione

Lo slancio della crescita dei prestiti ha continuato a rimanere forte, guidato dalla crescita del 24% su base annua nel settore al dettaglio e del 23% su base annua nei prestiti non al dettaglio. All'interno del segmento della vendita al dettaglio, mutui per la casa e carte di credito hanno visto una crescita sana rispettivamente del 33% e del 36% a/a.

La banca è ben posizionata per sfruttare sia il segmento al dettaglio che quello aziendale e concede anche la stretta creditizia alle NBFC e il consolidamento delle banche PSU.

Quindi, è probabile che i progressi crescano a un ritmo sostenuto nei prossimi due anni. Dal lato del passivo, i depositi totali della società sono cresciuti a un ritmo sostenuto durante il trimestre.

In termini di performance operativa, il margine di interesse (NII) ha continuato a crescere a un ritmo sostenuto del 22% YoY, sostenuto da una crescita anticipata e da un margine di interesse netto (NIM) stabile nonostante l'intensa pressione sui prezzi.

La qualità dell'attivo della banca continua a rimanere stabile con un rapporto di slippage lordo del 2,1%. Gli indici delle attività deteriorate lorde e nette (NPA) sono rimasti all'1,4% e allo 0,4%, rispettivamente.

La banca ha un'esposizione non significativa al gruppo IL&FS ed è anche cauta riguardo alla sua esposizione allo spazio NBFC.

Così, il titolo rimane una delle migliori scelte del settore considerando la sua solida presenza al dettaglio, margine stabile, buona qualità del bene, e franchising di deposito superiore.

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4. ITC Ltd

ITC Ltd (ITC) è un'azienda indiana di sigarette che si è ora diversificata in segmenti come i beni di consumo rapidi, Hotel, Cartoni e carte speciali, Confezione, Agro-impresa e informatica.

Revisione

La crescita dei ricavi è rimasta solida al 15% su base annua, guidata da una crescita superiore alle attese nel settore dei cartoni, mentre la performance di altri segmenti è rimasta stabile.

Sulle prestazioni segmentali, il core business delle sigarette ha registrato una crescita del fatturato del 10% guidata da una crescita del volume del 7% e una crescita del prezzo/mix di quasi il 3%.

Il business FMCG ha registrato un aumento dei ricavi di oltre il 10% con una redditività sostenuta.

Altre attività:gli hotel hanno registrato una crescita costante grazie al miglioramento dell'utilizzo, Il business Paperboards &Packaging ha registrato un miglioramento sia dei ricavi che della redditività.

Tuttavia, l'agrobusiness ha visto qualche ostacolo nell'efficienza operativa a causa dell'aumento dei costi nei prezzi delle foglie di tabacco.

Con il miglioramento del volume nel core business delle sigarette insieme al miglioramento dei fondamentali del business FMCG, il titolo è interessante da una prospettiva a lungo termine.

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5. Hindustan Unilever Ltd

Hindustan Unilever Limited (HUL) è un'azienda manifatturiera anglo-olandese che produce alimenti, le bevande, detergenti, prodotti per la cura della persona, depuratori d'acqua, e beni di consumo.

L'azienda ha un portafoglio di 35 marchi di prodotti in 20 categorie e impiega oltre 18000 dipendenti. A dicembre 2018, la società ha acquisito l'attività in India di Glaxo Smithkline.

Revisione

La società ha assistito a un rallentamento a breve termine durante il quarto trimestre dell'anno fiscale 2019. Tuttavia, è stato in grado di registrare una crescita del volume dell'8% per il trimestre. La società potrebbe beneficiare delle misure annunciate nel Voto in acconto, e si potrebbe vedere una maggiore crescita a una cifra in termini di volume.

In termini di redditività, è improbabile che il costo delle materie prime influisca molto poiché l'azienda sta continuando il suo approccio al risparmio sui costi senza aumentare la spesa pubblicitaria e la promozione in modo intensivo.

Così, con la combinazione di una sana crescita del volume rispetto ai coetanei, e una migliore crescita degli utili rispetto alla performance passata, e le sinergie derivanti dall'acquisizione del business di GSK Consumer Healthcare, l'azienda continua a rimanere una delle scelte preferite nel settore.

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6. HDFC Ltd

HDFC Ltd è la prima società di finanziamento immobiliare specializzata (HFC) e anche la più grande.

Revisione

L'HDFC ha registrato un'eccellente trazione del 18% CAGR negli ultimi quattro anni rispetto al 16% del CAGR del settore principalmente guidato da prestiti individuali. Il portafoglio prestiti individuale rappresentava il 70% del portafoglio prestiti totale.

Per il quarto trimestre, la crescita complessiva del credito è stata più lenta rispetto al tasso precedente. Questo calo è dovuto al calo della crescita dei prestiti individuali e aziendali.

Il margine di interesse è diminuito del ~6% YoY a causa di maggiori spese per interessi. I crediti in sofferenza nel portafoglio non individuale sono saliti al 2,46% mentre il portafoglio individuale è rimasto stabile trim/trim allo 0,68%.

HDFC ha mantenuto la sua posizione di leader nonostante un contesto macro impegnativo. Ciò è dovuto alla sua forza unica come un forte franchising, pedigree del marchio, modello interno, vasta rete e attività dedicate.

Con fondamentali superiori, valutazione premium rispetto ai suoi pari, posizione di leadership nel settore della finanza immobiliare, ci si potrebbe aspettare che l'azienda guadagni quote di mercato nello scenario attuale e quindi fornisca una solida performance operativa. Questo rende il titolo una scelta interessante nello spazio NBFC.

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7. Infosys Ltd

Infosys Limited (Infosys) è una multinazionale indiana impegnata nell'attività di consulenza, informatica e servizi di outsourcing. L'azienda, con sede a Bangalore, è la seconda società di IT indiana per fatturato.

Revisione

Le entrate della società sono cresciute marginalmente durante il quarto trimestre rispetto al trimestre precedente. Le entrate digitali hanno guidato la crescita con il segmento delle comunicazioni che ha registrato una forte performance.

Tra le geografie, la geografia degli Stati Uniti ha visto la crescita più rapida per l'azienda.

La società ha vinto un grosso affare che fornisce una guida sui ricavi moderati per la gestione fiscale. Con una solida pipeline di accordi e investimenti nelle vendite e nel marketing, è probabile che la società manterrà il suo slancio di grandi operazioni nell'anno finanziario.

Ciò si traduce nella seconda azienda più grande dell'India che vede un punto debole nel proprio portafoglio per l'orizzonte a medio e lungo termine.

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8. Banca di Stato dell'India

SBI è la più grande banca in India con una quota di mercato superiore al 20%. La banca ha una forte presenza con più di 22, 090 filiali in India e oltre 198 filiali all'estero distribuite in 37 paesi.

Revisione

La crescita dei prestiti per la banca è stata sana, con una crescita significativa proveniente dai prestiti nazionali che rappresentano la maggior parte del portafoglio prestiti.

Il segmento al dettaglio ha continuato a mostrare una forte crescita guidata dalla forte crescita dei mutui per la casa. È probabile che l'aumento degli anticipi rimanga sulla scia del supporto del segmento retail.

Il margine di interesse (NII) è migliorato ed è stato sostenuto da una solida crescita dei prestiti e dal miglioramento del margine di interesse netto (NIM).

È probabile che il NIM migliori grazie alle risoluzioni NCLT, riprezzamento delle attività e il miglioramento del rapporto credito/deposito.
Dato il miglioramento della crescita del credito e uno spostamento del business dalle NGFC, la banca è una delle scelte preferite nello spazio PSU.

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9. Kotak Mahindra Bank Ltd

Kotak Mahindra Bank Ltd (Kotak) è la terza banca del settore privato dopo HDFC Bank e ICICI Bank. Con sede a Mumbai, la banca ha una rete di 1, 369 filiali in 689 sedi e 2, 163 sportelli automatici nel paese a marzo 2017.

Revisione

I margini della banca sono migliorati grazie al miglioramento del potere di determinazione dei prezzi e all'aumento della quota di depositi a basso costo. Qualità delle risorse solide, insieme a una minore esposizione ai settori stressati insieme a una qualità di gestione stabile e un alto grado di pratiche di governance, stimano le valutazioni dei premi.

Così, il titolo rimane una delle scelte preferite nel settore bancario del settore privato.

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10. Banca ICICI Ltd

ICICI Bank Ltd (ICICI) è la seconda banca privata indiana con una quota di mercato di circa il 5,9% nei prestiti di sistema. La banca ha una forte rete di distribuzione di 4, 867 rami e 14, 367 bancomat.

Revisione

La crescita dei prestiti ha mantenuto un ritmo costante dell'11,7% YoY nel terzo trimestre del 2019.

I prestiti alle società domestiche sono rimasti invariati, considerando che i prestiti internazionali sono diminuiti marginalmente. Il prestito al dettaglio continua a registrare una crescita sostanziale con la sua quota che sale al 59% del portafoglio complessivo.

La performance operativa di ICICI sta migliorando con la risoluzione degli asset stressati e la ripresa della crescita e sta mostrando segni di normalizzazione degli utili.

Con la stabilizzazione della qualità degli attivi, ci si può aspettare che il costo del credito si moderi, sostenendo così i rapporti di rendimento. Così, lo stock può essere guardato dall'orizzonte a lungo termine.

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Conclusione

Queste sono le aziende più grandi quando si tratta di valore di mercato. Tuttavia, devi esaminare attentamente i fondamenti prima di iniziare a investire in uno di questi.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww

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