Come vengono classificati i diversi titoli?

Un titolo è una quota di una società. Quando si costituisce una società, ci sono alcuni azionisti e investitori che possiedono la società. Tuttavia, man mano che cresce e ha bisogno di fondi per l'espansione, ha la possibilità di "andare in borsa" emettendo azioni al pubblico in generale. Chiede agli investitori di acquistare una partecipazione nella società in cambio di una quota proporzionale degli utili. Sebbene questo sia il concetto fondamentale di azioni, come investitore, devi conoscere le diverse categorie di azioni per prendere decisioni informate.

Le azioni sono classificate in base a vari criteri. Oggi, esamineremo questi criteri e li capiremo uno per uno.

Criteri di categorizzazione – Proprietà

Come ho spiegato sopra, un titolo offre la proprietà di una società. Tuttavia, tale proprietà può avere determinate caratteristiche in base al tipo di azioni emesse dalla società. Le principali categorie basate sulla proprietà sono:

1. Azioni ordinarie – Offre la proprietà nella società con diritto di voto per eleggere il consiglio di amministrazione. Gli azionisti che hanno azioni ordinarie hanno diritto a ricevere una parte degli utili della società tramite dividendi. Questi sono i tipi più comuni di azioni in India.
2. Azioni privilegiate – Offre anche la proprietà della società ma non ha gli stessi diritti di voto delle azioni ordinarie. Queste azioni ricevono dividendi promessi che non sono disponibili con le azioni ordinarie. Anche, se la società liquida, quindi queste azioni hanno la preferenza rispetto alle azioni ordinarie.
3. Azioni privilegiate convertibili – Questi sono inizialmente emessi come azioni privilegiate che vengono convertite in un numero fisso di azioni ordinarie in un momento specifico. La società può decidere di offrire diritti di voto con queste azioni o meno.
4. Azioni con opzioni derivate incorporate – Una volta che una società emette azioni, di solito non li riacquista a meno che non lo ritenga opportuno. Tuttavia, alcune società emettono azioni con opzioni derivate incorporate – call-able o put-able. In un'opzione call-able, l'azienda può riacquistare le proprie azioni a un prezzo specifico oa un momento specifico. Nell'opzione put-in grado, la società può fornire all'investitore un'opzione per rivendere le azioni alla società a un prezzo specifico o in un momento specifico. Questi non sono comunemente emessi dalle aziende.

Criteri di categorizzazione – Capitalizzazione di mercato

Capitalizzazione di mercato, in parole povere, è il valore di mercato totale delle azioni in circolazione di una società. Il calcolo è semplice:

Capitalizzazione di mercato =numero totale di azioni in circolazione x prezzo di mercato di un'azione

Diciamo che una società emette un lakh di azioni a Rs.10 per azione e aumenta di Rs.10 lakh. Dopo tre anni, il prezzo di mercato di un'azione è Rs.30. Dunque, la capitalizzazione di mercato della società sarà:

Cap. mercato =100, 000 x 30 =Rs.30 lakh

Parlando di categorie del mercato azionario, le azioni possono essere classificate anche in base alla loro capitalizzazione di mercato. Esistono tre principali categorie di azioni in base alla capitalizzazione di mercato della società:

1. Azioni a bassa capitalizzazione
2. Azioni a media capitalizzazione
3. Azioni a grande capitalizzazione

Il Securities and Exchanges Board of India (SEBI) crea un elenco di società con la loro capitalizzazione di mercato e definisce queste società come segue:

1. Società a grande capitalizzazione – Le prime 100 società per capitalizzazione di mercato. Questi sono i sostenitori del mercato e i marchi famosi. Tendono anche a pagare buoni dividendi ai loro azionisti.
2. Società a media capitalizzazione – Quelle che si collocano tra 101 e 250 nell'elenco delle società per capitalizzazione di mercato. Si tratta di aziende in crescita che esistono da tempo e con una base di clienti considerevole. Alcuni di questi stanno per diventare le large cap del futuro.
3. Società a piccola capitalizzazione – Tutte le restanti società. La fetta principale del mercato è costituita da società a piccola capitalizzazione. Mentre alcuni di essi offrono un enorme potenziale di crescita, altri non riescono a sopravvivere alla volatilità economica. Questo li rende i titoli più rischiosi in cui investire. Tuttavia, se scegli quelli giusti, poi forniscono anche una grande opportunità per la creazione di ricchezza.

Criteri di categorizzazione – Partecipazione agli utili

Quando acquisti un titolo, diventi azionista della società e hai diritto a ricevere una quota degli utili in base all'importo investito. Solitamente, le società condividono gli utili con i propri azionisti sotto forma di dividendi.

Una società può condividere i profitti distribuendo direttamente i dividendi ai propri azionisti o investire i propri profitti per migliorare e far crescere la propria attività. Sulla base di come l'azienda condivide i suoi profitti, ottieni due categorie di azioni:

1. Azioni di reddito – Queste azioni offrono dividendi coerenti. Sono chiamate azioni di reddito poiché possono aumentare il reddito dell'azionista. Questi titoli di solito appartengono a società che hanno finanze solide e possono condividere dividendi dai loro profitti ogni anno. Tuttavia, poiché gli utili sono distribuiti, queste aziende crescono ad un ritmo costante e sono considerate investimenti a basso rischio.
2. Titoli di crescita – Queste azioni non pagano dividendi. Anziché, l'azienda reinveste i propri profitti per far crescere il proprio business. Tali società cercano aggressivamente la crescita ei prezzi delle loro azioni crescono rapidamente. Ciò offre all'azionista l'opportunità di guadagnare profitti vendendo le azioni e realizzando plusvalenze. Questi sono considerati più rischiosi dei titoli a reddito poiché i profitti si basano sul prezzo di mercato che può fluttuare per ragioni al di fuori del controllo dell'azienda.

Criteri di categorizzazione – Valore intrinseco

Mentre il prezzo di mercato di un titolo dipende dalla domanda e dall'offerta di detto titolo nel mercato, la maggior parte degli investitori valuta i dati finanziari della società prima di acquistare le sue azioni. Per esempio, se un determinato titolo viene scambiato a Rs.500 per azione, allora l'azienda è abbastanza forte da investire questa somma? O, è un clamore o un rally del mercato che fa salire il prezzo? Comprendere il valore intrinseco aiuta a determinare quanto il prezzo di mercato si discosta dal vero valore del prezzo di un'azione in detta società. In base al valore intrinseco, ci sono due tipi di azioni:

1. Azioni sopravvalutate – Questi sono titoli che hanno un prezzo di mercato che non può essere giustificato dalle sue prospettive di guadagno. Quindi, il prezzo di mercato di tali azioni è superiore al loro valore intrinseco.
2. Azioni sottovalutate – Questi titoli hanno un prezzo di mercato inferiore al loro valore intrinseco.

Criteri di categorizzazione – Tendenze economiche

Quando i mercati azionari reagiscono ad alcune notizie sull'economia, tutte le azioni non si muovono in tandem. Mentre una certa sezione cade con notizie negative sull'economia, un'altra sezione sembra imperturbabile. In base al modo in cui le azioni reagiscono alle tendenze economiche, si possono classificare in due tipologie:

1. Azioni cicliche – Questi titoli si muovono in sincronia con l'economia. Quindi, quando le tendenze economiche sono negative, i prezzi di queste azioni scendono e viceversa. Investire in tali azioni è solitamente vantaggioso in un'economia in forte espansione.
2. Titoli difensivi – Questi titoli non reagiscono fortemente alle tendenze economiche. Alcuni esempi di tali scorte sono il cibo, medicinali, assicurazione, ecc. Questi sono considerati più sicuri su cui investire.

Criteri di categorizzazione – Volatilità dei prezzi

Mentre alcuni investitori prosperano sulla volatilità dei prezzi, altri preferiscono titoli relativamente stabili. Sulla base della volatilità dei prezzi, le scorte possono essere classificate nelle seguenti due tipologie:

1. Azioni beta – Gli analisti degli investimenti utilizzano una misura statistica chiamata coefficiente di beta per trovare la volatilità dei prezzi delle azioni. Se un titolo ha un beta più alto, significa che il rischio di investimento è più alto.
2. Azioni blue chip – Questi sono i titoli più stabili poiché le società sono ben consolidate. Alcuni esempi sono aziende come Reliance Industries, Infosys, eccetera.

Riassumendo

Comprendere i diversi tipi di azioni può aiutarti a scegliere le azioni giuste per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari. Così, una volta che hai un piano di investimenti in atto, usa questa conoscenza per selezionare azioni sincronizzate con il tuo piano. Ricorda, investire con successo significa gestire i rischi in modo efficiente mentre si cerca di ottimizzare i rendimenti. Con sufficiente conoscenza, puoi prendere decisioni informate e vedere crescere la tua ricchezza. Crea un elenco di titoli di categoria per aiutarti a prendere decisioni in futuro.

Buon investimento!