I 5 migliori investimenti per periodi inflazionistici

L'inflazione può essere spaventosa per gli investitori perché molti di loro vedono l'inflazione come un'erosione dei loro rendimenti di investimento. Questo è vero in una certa misura, ma a seconda dell'investimento, può aumentare con l'inflazione, compensando gran parte degli effetti negativi dell'inflazione.

L'inflazione è un problema nell'attuale contesto economico?

"La forte volontà delle aziende di mantenere la forza lavoro è un forte segnale della difficoltà di sostituire i lavoratori", ha dichiarato a Reuters John Ryding, capo economista di RDQ Economics a New York. . "A questo punto ci aspetteremmo un altro robusto aumento dei posti di lavoro (a marzo) e un calo del tasso di disoccupazione al 4,0 per cento."

Tuttavia, l'inflazione non è stata davvero un problema per diversi decenni... questo di solito significa che prima o poi vedremo di nuovo la pressione inflazionistica. E con la Federal Reserve ancora vicina ai minimi storici per i tassi di interesse, potrebbe essere difficile per essa combatterla in questo momento.

In questo articolo imparerai a conoscere cinque diverse classi di investimento e come si comportano durante i periodi inflazionistici.

Periodo inflazionistico storico negli Stati Uniti

L'inflazione è misurata dall'indice dei prezzi al consumo (CPI), pubblicato mensilmente dal Dipartimento del lavoro degli Stati Uniti, Bureau of Labor Statistics.

Per capire come si sono comportate determinate classi di investimento durante i periodi inflazionistici, è necessario definire tali periodi insieme a ciò che è considerato un'inflazione superiore alla media. Gli anni '70 e '80 hanno avuto la più alta inflazione recente, secondo InflationData.com. Il tasso di inflazione medio dal 1913 al 2013 è stato del 3,22%. Qualsiasi valore superiore al 3,22% può essere considerato un'inflazione elevata.

I seguenti sono gli ultimi anni che hanno avuto un'inflazione superiore alla media:

• 2008:3,8%
• 2005:3,4%
• 2000:3,4%
• 1991:4,2%
• 1990:5,4%

Entrando negli anni '80, l'inflazione variava dall'1,9% al 13,5%. Il 1986 è stato il valore anomalo dell'1,9%. Negli anni '70 variava dal 3,2% all'11,3%.

Nota: Il 2021 punta a un'inflazione molto al di sopra della media, ma non abbiamo ancora un anno intero di dati.

Rendimento dell'investimento durante periodi di inflazione

Con alcuni intervalli di date recenti di alta inflazione, è possibile vedere come si sono comportate le diverse classi di investimento.

Azioni a bassa capitalizzazione

Fonte:di Jashuah — Opera propria dell'autore del caricamento, dati da Yahoo.com, CC BY-SA 3.0, https://commons.wikimedia.org/w/index.php?curid=19555647

Gli anni inflazionistici sono evidenziati in grigio. Non sembra esserci alcuna correlazione definitiva tra inflazione e titoli a bassa capitalizzazione. Le società a bassa capitalizzazione sono aumentate dall'83 alla metà dell'85, quando l'inflazione era rispettivamente del 3,2%, 4,3% e 3,6%. Sono quasi tre anni consecutivi di rialzo delle small cap, mentre l'inflazione oscillava su e giù.

Commodities

Fonte:https://www.economagic.com

Dal grafico sopra, le materie prime si sono comportate abbastanza bene durante i periodi inflazionistici. Molte volte sono nel complesso in aumento. Il grafico rappresenta l'indice delle materie prime CRB. Questo è molto diverso dall'investire in materie prime come argento o oro.

"Le materie prime sono per i trader, non per gli investitori", ha detto Jay Hatfield, co-fondatore e presidente di Infrastructure Capital Advisors, a USA. Notizie .

Tuttavia, se ritieni che esista una pressione inflazionistica, potrebbe essere utile passare alle materie prime.

CONSIGLI

I TIPS sono un titolo abbastanza recente, costituito nel 1997. Il grafico sopra mostra i TIPS (linea blu) tracciati rispetto all'IPC (linea rossa), che non è destagionalizzato. Dal grafico è difficile dire se i TIPS siano stati un buon investimento contro l'inflazione. In alcuni casi lo erano e in altri no. Sfortunatamente, non c'è niente di speciale nei TIPS che li renda una grande copertura contro l'inflazione.

“Il decennio degli anni '90, tuttavia, è stato un periodo diverso, durante il quale i rendimenti reali erano molto più elevati, in genere tra il 3,5 e il 4%. A quei tempi, il mercato TIPS non era così ampio né così attivamente negoziato e i rendimenti reali non si muovevano molto. Oggi, tuttavia, i rendimenti reali sono scesi nell'intervallo dell'1,5%, in parte perché così tante persone hanno acquistato TIPS per la loro protezione dall'inflazione, facendo così salire i loro prezzi e abbassare i loro rendimenti reali. In effetti, il 2009 è stato il più grande finora per afflussi verso fondi focalizzati su TIPS, con oltre 18 miliardi di dollari affluiti nella categoria". Eric Jacobson, analista di ricerca senior manager per Morningstar , spiegato in una Stella del mattino articolo.

Immobili a bassa leva finanziaria

Come si sono comportati i proprietari di case durante i periodi di inflazione? Con l'aumento dell'inflazione, generalmente aumentano anche i prezzi delle case. La maggior parte dei proprietari di casa verserà un pagamento dal 20 al 30% su una casa. Il loro mutuo è un prestito a tasso fisso, il che significa che la casa è indebitata. Con l'aumento dell'inflazione, aumenta il valore della casa, ma non il prestito perché è fisso. Ciò significa che il proprietario della casa crea più equità e aumenta il valore della sua casa in prestito.

Naturalmente, possedere una casa non è l'unico modo per possedere un immobile. I REIT sono derivati ​​immobiliari che possono essere negoziati come azioni.

"Il settore immobiliare è una copertura naturale dell'inflazione che tende anche a pagare un reddito corrente decente. Un paniere di REIT è generalmente una buona aggiunta a qualsiasi portafoglio e ora più che mai", ha affermato in un articolo Charles Sizemore, fondatore di Sizemore Capital Management per USA Notizie .

Ecco perché amiamo strumenti come Roofstock e Fundrise.

Risorse naturali

L'esposizione alle società del settore delle risorse naturali può fornire una copertura contro l'inflazione. Queste attività includono metalli e miniere, agroalimentare ed energia. Gli ETF che hanno un'esposizione al settore delle risorse naturali possono anche fornire una copertura contro l'inflazione.

Dal 2002 al 2016, con l'aumento del CPI (inflazione), l'indice S&P Global Natural Resources ha sovraperformato l'indice MSCI World in termini di rendimenti.

Pensieri finali

La parte difficile dell'investimento per l'inflazione è che molte di queste classi di attività si comportano molto male al di fuori di quelle circostanze specifiche. E poiché non sosteniamo il tempismo del mercato, potrebbe essere difficile trarre vantaggio da cose come materie prime o risorse naturali.

Tuttavia, investire in azioni a bassa capitalizzazione o immobili è qualcosa che funziona bene in molti ambienti diversi e potrebbe fare solidi investimenti a lungo termine.