Cosa sono i guadagni trattenuti?

Utili trattenuti è la quantità di denaro che una società trattiene del suo profitto invece di distribuirlo agli azionisti sotto forma di dividendi. La quantità di denaro trattenuta da un'azienda può dirti molto su di loro e su ciò che stanno cercando di realizzare. Questo è talvolta indicato anche come il rapporto di ritenzione o l'eccedenza trattenuta.

Utili trattenuti

Il processo di calcolo degli utili non distribuiti di un'azienda è relativamente semplice. Per calcolare gli utili portati a nuovo di una società, prendi gli utili non distribuiti all'inizio e aggiungi a questo il reddito netto dell'azienda in un determinato periodo di tempo. Quindi sottrai dal numero l'importo dei dividendi che sono stati pagati durante il periodo di tempo. La quantità di denaro che rimane rappresenta gli utili non distribuiti.

Cercando di crescere

Se un'azienda trattiene gran parte dei suoi profitti per gli utili non distribuiti, questo di solito è un buon segno che stanno cercando di far crescere il business. Se sei interessato allo stock di crescita, questo tipo di azienda di solito sarebbe quello che stai cercando. Quando un'azienda mantiene gran parte dei suoi profitti, molto probabilmente stanno cercando di espandersi in nuove aree. Possono potenzialmente utilizzare questi soldi per costruire una nuova struttura o investire in ricerca e sviluppo.

Guadagni a bassa trattenuta

Ci sono anche molte aziende là fuori che hanno importi molto bassi di utili non distribuiti. Invece di tenere i soldi per se stessi, lo dividono sotto forma di dividendi per gli investitori. Tipicamente, queste aziende sono molto ben consolidate e sono in circolazione da un lungo periodo di tempo. Quando investi in questo tipo di società, puoi generalmente contare su grandi pagamenti di dividendi su base regolare. Questi tipi di società sono ideali per i pensionati o altri individui che desiderano creare una fonte di reddito residua.

Efficienza

In qualità di investitore in una società, è necessario valutare quanto sia efficiente l'azienda che utilizza gli utili non distribuiti. Se una società non ti emetterà denaro sotto forma di dividendo, vuoi assicurarti che stiano usando i soldi per lo scopo migliore. Devi vedere che gli utili non distribuiti vengono trasformati in apprezzamento del capitale e maggiori profitti per l'azienda in futuro.

Per fare ciò, puoi confrontare l'importo del profitto con la variazione percentuale del profitto in un determinato periodo di tempo. Questo viene in genere fatto su base per azione per mantenere le cose semplici. Se il valore dell'utile per azione aumenta di una grande percentuale rispetto ad altre società dello stesso settore, quindi l'azienda sta facendo un buon lavoro con i suoi utili non distribuiti.

Puoi anche esaminare l'impatto del valore di mercato degli utili non distribuiti. Puoi vedere quanto è aumentato il prezzo delle azioni della società rispetto alla quantità di denaro che è stata trattenuta per azione.