Questo è il motivo per cui Best Buy può battere la concorrenza

Il miglior acquisto ( NYSE:BBY ) è una storia che sta rapidamente diventando un tema significativo per le azioni di Wall Street. L'azienda che ha sofferto negli anni della pandemia sta emergendo dalla crisi più forte e in una posizione migliore. In questo caso, è la combinazione di stili di vita e di lavoro da pandemia, il passaggio accelerato a tutto ciò che è digitale, e gli sforzi interni dell'azienda per dare una svolta agli affari che fanno sembrare il titolo così attraente. Non solo il business è stato potenziato dalla pandemia, ma la redditività è migliore che mai, e c'è una prospettiva per un CAGR degli utili a due cifre almeno per i prossimi 4-5 anni.

Gli analisti si stanno scaldando

Gli analisti sono rialzisti su Best Buy con sia il sentimento di consenso che l'obiettivo di prezzo in aumento negli ultimi 30 e 90 giorni. L'avvertenza è che l'obiettivo del prezzo di consenso durante l'aumento è in ritardo rispetto all'azione dei prezzi e implica che il titolo è da giusto a leggermente sopravvalutato. La buona notizia è che la tendenza del sentimento è al rialzo e continua a crescere. Le più recenti note degli analisti, tutti emessi sulla scia degli ottimi risultati del 3Q, avere un consenso più vicino alla gamma da $ 125 a $ 135 rispetto a $ 112,50 a $ 115 per cui il titolo è stato scambiato di recente. Questo è un rialzo nell'intervallo del 10% e ci sono sia il dividendo che i riacquisti da considerare.

Bank of America ha recentemente lanciato una chiamata rialzista su Best Buy definendola una "vittoria dormiente". Gli analisti Curtis Nagle hanno preso nota della posizione di cassa record della società, bassa leva finanziaria, e ampio spazio per i ritorni di capitale nei suoi commenti. Nell'ultimo periodo di riferimento, la società aveva oltre $ 5,8 miliardi o $ 22,40 per azione in contanti con un rapporto di leva finanziaria di soli 0,28 e una copertura di 48 volte. La società ha già una storia di aumenti dei dividendi, quindi un 8° non è certamente fuori questione. Con il payout ratio vicino al 28%, un'aspettativa che la società registrerà un forte quarto trimestre, una prospettiva positiva per gli affari, e un CAGR di distribuzione del 20 percento e le probabilità che l'ottavo aumento varrà circa $ 0,44 all'anno sono molto alte.

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"Vediamo da tempo BBY come uno dei nomi di più alta qualità nella nostra copertura e stiamo assumendo una visione più positiva data:1) la nostra convinzione che BBY dovrebbe uscire dal periodo COVID-19 in una posizione più forte e più redditizia; 2 ) c'è spazio per una continuazione di una crescita costante in più segmenti e i confronti per i prossimi trimestri sono facili; e 3) la valutazione è interessante con le azioni scambiate a 14x 2021E EPS e al di sotto di altri beneficiari del soggiorno a casa e colleghi intransigenti nel complesso. "

Best Buy è sottovalutato

Best Buy viene scambiato a soli 15 volte i guadagni di quest'anno e del prossimo anno, il che lo rende un vero affare . La valutazione implica che la società non vedrà alcuna crescita l'anno prossimo, il che è pazzesco perché la crescita è accelerata nel 4° trimestre ed è supportata dalle tendenze dei consumatori, lavoro da casa, il boom immobiliare, e molti altri fattori secolari che hanno anni se non un decennio o più per funzionare.

Quanto al valore, i guadagni 15X sono un valore profondo rispetto al mercato ampio e ai pari con attività comparabili. L'S&P 500 è scambiato più vicino agli utili 22X e paga meno dell'1,5% mentre i leader nel gruppo dei consumatori voluttuari come Target, Walmart, e Costco commerciano nella gamma di guadagni da 22X a 32X. Anche azienda di fornitura di trattori, un altro emergente nel nuovo mondo del retail, è scambiato a 22 volte i suoi guadagni.

Le azioni di Best Buy sono rimaste bloccate in un intervallo di trading da quando il titolo ha raggiunto un nuovo massimo storico alla fine dell'estate 2020. L'azione sui prezzi ha ricominciato a sembrare rialzista, tuttavia, e potrebbe portare il titolo al rialzo con l'avvicinarsi del prossimo rapporto sugli utili. La società dovrebbe rilasciare i risultati del 4° trimestre intorno al 25 febbraio e la notizia molto probabilmente sposterà il mercato. Se il rapporto è accettabilmente forte, gli investitori potrebbero aspettarsi che questo titolo stabilisca un nuovo massimo storico da qualche parte vicino a $ 140 o $ 145. In caso contrario, l'esito più probabile è una continuazione dell'intervallo. In entrambi i casi, c'è un dividendo sicuro e in crescita e riacquisti di azioni per aiutare a sostenere il mercato.