Confisca il loro super. Se funziona per le star dello sport,

Il rapporto intermedio della Financial Services Royal Commission non ha tirato fuori pugni, ricordandoci quanto sia sbalordito il pubblico per (tra le altre cose) la mancata fornitura di consulenze finanziarie a pagamento, pignoramenti agricoli non validi, sgomberi illeciti di proprietari di casa anziani, e falsi conti bancari dei bambini "Dollarmite".

Per quanto scollegate possano sembrare tutte queste cose, alla fine derivano tutti dallo stesso luogo:disallineamenti tra incentivi ai dipendenti e best practice.

Questi problemi vanno dritti verso l'alto, agli incentivi perversi contenuti nei pacchetti salariali dei dirigenti per realizzare profitti a breve termine a scapito della sostenibilità a lungo termine.

Incentivi stupidi fanno fare ai banchieri cose stupide

Dai la colpa ai singoli banchieri, se vuoi - alcuni consigli di banca, coprendosi le proprie pelli, lo hanno già fatto, ma i dirigenti hanno semplicemente fatto ciò che gli incentivi stupidi li hanno incentivati ​​a fare.

Sostituire gli incentivi scadenti con quelli adeguati sarà essenziale se le banche vogliono riconquistare la fiducia del pubblico.

E gli incentivi presi in considerazione per gli sportivi potrebbero indicare la strada.

Lo sport è un banco di prova per gli incentivi

Un'idea che sto sperimentando insieme al mio collaboratore Ralph Bayer dell'Università di Adelaide è un sistema di “superannuation condizionata”.

Per essere sicuri che gli atleti non barino assumendo sostanze dopanti, concorrenti accetterebbero di rinunciare a una percentuale (diciamo, 10%) dei loro guadagni che verrebbero collocati in un fondo gestito, con il valore di terminazione consegnato loro in futuro (diciamo, otto-dieci anni dopo il pensionamento) a condizione di aver mantenuto un record incensurato.

Un test antidroga positivo comporterebbe la confisca permanente di tutto o parte del loro saldo.

Abbiamo testato l'idea in un laboratorio in cui ai soggetti viene chiesto di prendere decisioni, come se drogarsi o meno e quanto è difficile allenarsi, in un ambiente che simula il mondo reale.

Le nostre prime scoperte, pubblicato sul Journal of Sports Management, suggeriscono che la pensione condizionale è più efficace nella lotta al doping rispetto alla tradizionale minaccia di divieti.

I dirigenti di banca sono come le star dello sport

Come con le stelle dello sport, i dirigenti di banca sono presentati con enormi potenziali ricompense che li incoraggiano ad assumersi dei rischi.

Vero, ci sono dei bastoncini oltre a queste carote, ma stanno fallendo.

Quello che potrebbe funzionare meglio sono ancora più carote, sotto forma di pensione condizionale, che può essere successivamente ritirato se si scopre che i banchieri hanno agito male.

Dovrebbero accoglierlo. sono più soldi, e sappiamo che sono entusiasti dei bonus.

L'idea potrebbe essere estesa ad altre industrie collegate in cui la commissione reale ha scoperto segni di gravi trasgressioni, come l'intermediazione di mutui.

Ma avremmo bisogno di testare gli effetti collaterali

Sarebbe saggio non precipitarsi (come hanno fatto le banche nella loro corsa per apparire improvvisamente reattive). La pensione condizionale potrebbe creare nuovi incentivi perversi che non abbiamo ancora considerato.

È qui che entrano in gioco gli esperimenti:molti di loro, nei laboratori.

Per farlo, e nello spirito di rafforzare i legami tra università e industria, siamo in procinto di sollecitare partenariati di finanziamento per aiutare a preparare le domande per il finanziamento della ricerca competitiva.

In definitiva, con le giuste collaborazioni, speriamo che possano essere sviluppati i giusti incentivi per garantire che i dirigenti delle banche utilizzino i loro talenti generalmente considerevoli, per “gentilezza, invece del male” (con scuse a Maxwell Smart).