Arbitraggio triangolare

Cos'è l'arbitraggio triangolare?

L'arbitraggio triangolare è il risultato di una discrepanza tra tre valute estere che si verifica quando i tassi di cambio della valuta non corrispondono esattamente. Queste opportunità sono rare e i trader che ne approfittano di solito dispongono di apparecchiature informatiche avanzate e/o programmi per automatizzare il processo.

Un trader che utilizza l'arbitraggio triangolare scambierebbe un importo a un tasso (EUR/USD), convertirlo di nuovo (EUR/GBP) e poi riconvertirlo infine all'originale (USD/GBP), e ipotizzando bassi costi di transazione, netto un profitto.

Nozioni di base sull'arbitraggio triangolare

Questo tipo di arbitraggio è un profitto privo di rischio che si verifica quando un tasso di cambio quotato non è uguale al tasso di cambio incrociato del mercato. banche internazionali, che fanno mercati in valute, sfruttare un'inefficienza del mercato in cui un mercato è sopravvalutato e un altro è sottovalutato. Le differenze di prezzo tra i tassi di cambio sono solo frazioni di centesimo, e affinché questa forma di arbitraggio sia redditizia, un trader deve scambiare una grande quantità di capitale.

Piattaforme di trading automatizzato e arbitraggio triangolare

Le piattaforme di trading automatizzate hanno semplificato il modo in cui vengono eseguite le negoziazioni, poiché viene creato un algoritmo in cui un'operazione viene condotta automaticamente una volta soddisfatti determinati criteri. Le piattaforme di trading automatizzate consentono a un trader di impostare regole per entrare e uscire da un trade, e il computer condurrà automaticamente lo scambio secondo le regole. Sebbene ci siano molti vantaggi nel trading automatico, come la capacità di testare una serie di regole sui dati storici prima di rischiare il capitale, la capacità di impegnarsi nell'arbitraggio triangolare è fattibile solo utilizzando una piattaforma di trading automatizzata. Poiché il mercato è essenzialmente un'entità che si autocorregge, le negoziazioni avvengono a un ritmo così rapido che un'opportunità di arbitraggio svanisce pochi secondi dopo che è apparsa. Una piattaforma di trading automatizzata può essere impostata per identificare un'opportunità e agire su di essa prima che scompaia.

Detto ciò, la velocità delle piattaforme e dei mercati di trading algoritmico può anche funzionare contro i trader. Per esempio, potrebbe esserci un rischio di esecuzione in cui i trader non sono in grado di bloccare un prezzo redditizio prima che si muova oltre in pochi secondi.

Punti chiave

• L'arbitraggio triangolare è una forma di profitto da parte dei trader di valuta in cui sfruttano le discrepanze dei tassi di cambio attraverso operazioni algoritmiche.
• Per garantire profitti, tali operazioni dovrebbero essere eseguite rapidamente e dovrebbero essere di grandi dimensioni.

Esempio di arbitraggio triangolare

Come esempio, supponiamo che tu abbia $ 1 milione e che ti vengano forniti i seguenti tassi di cambio:EUR/USD =0,8631, EUR/GBP =1,4600 e USD/GBP =1,6939.

Con questi tassi di cambio esiste un'opportunità di arbitraggio:

1. Vendi dollari per euro:$ 1 milione x 0,8631 =€ 863 100
2. Vendo euro per sterline:€863, 100 ÷ 1.4600 =£591, 164.40
3. Vendi sterline per dollari:£591, 164,40 x 1,6939 =$ 1, 001, 373
4. Sottrai l'investimento iniziale dall'importo finale:$ 1, 001, 373 – $ 1, 000, 000 =$ 1, 373

Da queste operazioni, riceveresti un profitto di arbitraggio di $ 1, 373 (senza costi di transazione o tasse).