Cos'è il Crypto Staking?

Lo staking di criptovalute si riferisce generalmente a "mettere i tuoi soldi in qualcosa e aspettarsi di ottenere più soldi come risultato". Per motivi legali, questi a volte non sono chiamati conti di interesse, conti di risparmio, o fondi di investimento, sebbene a livello funzionale assomiglino a tali prodotti.

Questo articolo analizzerà la terminologia crittografica e spiegherà, in un inglese semplice, esattamente cosa significa staking e come iniziare. Nota che la maggior parte delle attività di staking sono altamente non regolamentate, e molti fondi si rivelano truffe, violato, o eseguire negligentemente. Più, i ritorni sono spesso pagati in criptovalute, che a loro volta sono scarsamente regolamentati e spesso altamente volatili.

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Staking per proteggere le reti

Il tipo più comune di staking è quello di mettere in staking (impegnare o bloccare) la criptovaluta su reti blockchain proof-of-stake. Queste reti garantiscono agli staker il diritto di convalidare le transazioni sulla rete, e premia gli staker in criptovaluta per averlo fatto. Le blockchain popolari proof-of-stake includono Tezos, Algorand, e Solana, e, in modo più evidente, Ethereum 2.0., l'imminente aggiornamento alla seconda blockchain più grande.

picchettamento, indicato anche come cottura o convalida, è un modo alternativo di verificare le transazioni alla prova di lavoro, il meccanismo di consenso che alimenta la blockchain di Bitcoin e molti altri. Potenti computer chiamati minatori Bitcoin competono contro altri minatori consumando potenza di calcolo. La blockchain di Bitcoin interpreta la potenza di calcolo, che è costoso produrre nelle quantità necessarie per guadagnare Bitcoin, come indicazione che un minatore è abbastanza affidabile da convalidare una transazione.

Lo scopo del mining o dello staking è distribuire il lavoro di verifica delle transazioni attraverso una rete distribuita di attori anonimi, piuttosto che avere una singola azienda (o una manciata di aziende) che gestisce l'intera rete. Ciò rende difficile per un governo chiudere una blockchain.

Rende anche le blockchain difficili da hackerare, poiché un hacker dovrebbe controllare la maggior parte del potere di mining di una rete di prova di lavoro per iniziare a influenzare le transazioni (e quindi minare la sua autorità), o possedere più del 50% di tutti i token disponibili su una rete proof-of-stake. Questo è praticamente impossibile in reti come Bitcoin o Ethereum, ognuno dei quali vale centinaia di miliardi di dollari.

Lo svantaggio del mining di prove di lavoro è che questo gioco è incredibilmente dispendioso da giocare, sia in termini di elettricità che richiede, che spesso proviene da combustibili fossili, e i computer di fascia alta che i minatori sfornano. Il Proof-of-Stake deduce la reputazione di un minatore dalla quantità di monete che promette. Questo costo opportunità suggerisce che i ricchi partecipanti hanno un interesse nel successo della rete, e dovrebbero quindi essere ricompensati per aver bloccato i loro soldi. Questo non spreca elettricità, anche se i critici dicono che rende solo i ricchi più ricchi.

È anche molto più economico puntare la criptovaluta che estrarla, dal momento che non è necessario acquistare costose apparecchiature informatiche per installare e far funzionare il software di staking, come fai con la blockchain di Bitcoin. Questo fa bene alla salute della rete, poiché significa che più persone sono a disposizione per verificare le transazioni piuttosto che pochi eletti.

Esistono molti modi per puntare le criptovalute nelle reti di prova. Spesso è costoso farlo da soli:avrai bisogno di 32 ETH (circa $ 100, 000 USD al momento della stesura di questo documento) per diventare un Ethereum 2.0. validatore, ma puoi collaborare con altri. I popolari staking pool di ETH 2.0 includono Ankr, puntato, e piscina a razzo, e scambi centralizzati, come Binance, Kraken, e Coinbase offrono anche servizi di staking.

Nel momento in cui scriviamo, Ethereum 2.0. ha 219, 915 validatori, il maggior numero di validatori su qualsiasi blockchain. La Fondazione Ethereum, che sviluppa la rete Ethereum, prevede di trasformare Ethereum in una rete proof-of-stake entro la fine del 2021, anche se l'aggiornamento richiederà un paio d'anni prima di essere completamente implementato. Cardano ne ha 2, 076 validatori, Valanga ha 1, 034, e Tezos ne ha 382.

Gli staking pool funzionano in modi diversi e comportano rischi diversi. Binance, ad esempio, è centralizzato, il che significa che c'è una possibilità che l'azienda possa chiudere, perdere tutti i tuoi soldi, o appropriazione indebita di fondi. Alcune piscine sono decentralizzate, il che significa che sono gestiti da algoritmi piuttosto che da persone. Tuttavia, il codice potrebbe contenere bug o essere vulnerabile agli hacker.

I rendimenti variano in base alla quantità di ETH puntata in ETH 2.0, e alcuni pool addebitano una tassa amministrativa. alcune piscine, come Binance, rilasciarti versioni equivalenti dei tuoi token ETH bloccati in modo che tu possa continuare a utilizzare i tuoi soldi mentre guadagni premi.

Lo staking ti consente di guadagnare dalle tue criptovalute mentre aspetti che i profitti derivino dalla speculazione sui prezzi, che potrebbero volerci anni. Puoi reinvestire il tuo reddito in reti di staking o acquistando altre criptovalute, analogo all'interesse composto nei mercati tradizionali.

Il picchettamento fa, tuttavia, venire con rischi, e potresti dover bloccare la tua criptovaluta per diversi mesi o anni per beneficiare di questi rendimenti, a quel punto il valore della tua criptovaluta puntata potrebbe essere crollato.

Altri tipi di picchettamento

Il Proof-of-Stake è tutt'altro che l'unico tipo di staking, e altre società di criptovaluta hanno cooptato il termine per commercializzare qualsiasi pratica di blocco delle criptovalute con l'aspettativa di rendimenti.

Alcune società o protocolli ti pagheranno per bloccare le tue criptovalute. Questo tipo di investimento è a volte indicato come un conto di risparmio, conto interessi, o opportunità di puntata.

In pratica, è un tipo di banca a riserva frazionata, simile a come le banche prestano o investono i tuoi depositi per ottenere rendimenti su di essi, poi darti una piccola fetta del ricavato, il tutto mantenendo abbastanza soldi a portata di mano per garantire che i depositi possano essere soddisfatti.

Aziende come BlockFi fanno questo:BlockFi presta i depositi dei clienti di Bitcoin e altre criptovalute e paga una parte del rendimento al cliente. Nel momento in cui scriviamo, i depositi della stablecoin USDC possono pagare fino al 7,5% all'anno. Questo è molto interessante se confrontato con i tassi di interesse bancari, che spesso sono inferiori a un punto percentuale.

Tuttavia, depositare fondi in società come BlockFi comporta diversi rischi. I fondi sono spesso non assicurati (sebbene BlockFi prometta che i clienti otterranno i primi diritti in caso di insolvenza).

Le stesse criptovalute potrebbero essere bandite nei paesi in cui opera BlockFi, e BlockFi stesso è stato preso di mira da diversi stati degli Stati Uniti, compresa la sua sede del New Jersey, per l'offerta di titoli non regolamentati.

Anche le criptovalute sono volatili. Un rendimento percentuale annuo del 4% sui depositi di Bitcoin che vengono pagati in Bitcoin è inutile se Bitcoin si blocca a 0. Questi rischi sono applicabili a società simili:BlockFi sembra essere la più grande azienda che non ha chiuso.

Protocolli DeFi

Potresti anche trovare la parola picchettamento nella commercializzazione di protocolli di finanza decentralizzata. finanza decentralizzata, o DeFi in breve, è un termine generico che si riferisce a qualsiasi pezzo di tecnologia finanziaria non detentivo. Esistono alcuni tipi di protocolli finanziari decentralizzati che promettono ritorni per lo staking di fondi.

Il primo è un protocollo di prestito DeFi, come Compound o Aave. I depositi in criptovalute vengono prestati ad altre persone sulla rete e guadagnano interessi. Questo interesse viene pagato periodicamente ai finanziatori, e i rendimenti sono calcolati in base alla scarsità di quella criptovaluta e ai termini del prestito. Questi protocolli potrebbero anche offrirti token di criptovaluta specifici della piattaforma in cambio del prestito della tua criptovaluta, ognuno dei quali può essere venduto su scambi di criptovaluta. Puoi anche "scommettere" (pegno, o bloccare temporaneamente) questi token di governance per votare su come eseguire la rete.

Il secondo è un protocollo di market maker automatico come Uniswap. Qui, scommetti coppie di token per fornire liquidità per gli swap di token. Guadagni commissioni di trading sulla piattaforma. Uniswap è molto popolare. Alla fine di agosto 2021, 1,3 miliardi di dollari sono stati scambiati sull'ultima versione di Uniswap nelle ultime 24 ore.

Il terzo tipo di protocollo DeFi è il cosiddetto yield farming, che è dove investi in una grossa somma di denaro che un algoritmo sposta su diversi protocolli di finanza decentralizzata per farti guadagnare il massimo rendimento. Queste sono versioni crittografiche dei gestori patrimoniali. Per questi tipi di protocolli, "stake" può essere giustamente sostituito con "invest". Tuttavia, le leggi sui titoli disapprovano i progetti di investimento in criptovalute, che è uno dei motivi per cui a volte viene utilizzato "stacked".

Tutti i protocolli DeFi comportano rischi di smart contract, il che significa che gli algoritmi che alimentano i protocolli potrebbero essere difettosi o contenere vulnerabilità. Ad agosto 2021, un hacker ha sfruttato una vulnerabilità su un protocollo DeFi chiamato Poly Network e ha portato a casa 600 milioni di dollari. Hanno restituito gran parte del denaro ma, al momento della stesura di questo documento, non tutti hanno riavuto i soldi.

I progetti DeFi a volte sono ingombranti da usare e richiedono una conoscenza avanzata del mercato delle criptovalute. Sempre più, principali exchange di criptovalute, come Binance e Coinbase, stanno iniziando a integrare questi prodotti complessi nelle proprie offerte e ad assicurare fondi per evitare il rischio.