L'ondata di Bitcoin intensifica la necessità di una regolamentazione globale delle criptovalute

Le criptovalute sono anche – per definizione – valute virtuali convertibili, in quanto possono essere scambiati con denaro fiat come sterline, dollari ed euro e questo ne facilita l'utilizzo per regolare transazioni commerciali.

Bitcoin è ora una forma di pagamento accettabile in cambio di beni e servizi da parte di nomi familiari come Microsoft, Expedia e metropolitana. Allo stesso tempo, la tecnologia blockchain viene adottata da più aziende.

Le transazioni private abilitate dall'uso di bitcoin sono fondamentali per comprendere la crescita delle criptovalute tra i consumatori. Però, questo vantaggio è tenere svegli di notte i regolatori e le forze dell'ordine.

Moneta lanciata

Il famigerato caso Silk Road porta a casa questo punto. Bitcoin è stato utilizzato per acquistare droghe attraverso il dark web, transazioni che non sono state individuate dalle autorità.

Ma l'attività criminale difficile da tracciare non è l'unica minaccia derivante dall'uso di criptovalute:esiste anche la possibilità del loro utilizzo per finanziare il terrorismo, dato che il settore bancario formale è ora abile nell'individuare movimenti sospetti e mobilitazione di denaro attraverso il sistema bancario

Il fatto che possano essere convertiti in sterline, dollari ed euro rendono più fattibile la regolamentazione delle criptovalute. Può essere fatto al momento della loro conversione attraverso scambi di valuta virtuale – che, come istituzioni finanziarie, può essere regolamentato.

La regolamentazione finanziaria internazionale e un numero crescente di misure nazionali in tutto il mondo, come “Know Your Customer” (KYC) e antiriciclaggio (AML) diretti agli istituti finanziari, sono stati rafforzati. E, se attuato in modo efficace, ora è più facile rintracciare le persone impegnate in transazioni illegali.

Ma la natura globale di questo meccanismo di pagamento è la sfida più grande.

Colpisci una talpa

I pagamenti possono essere facilmente influenzati a livello transfrontaliero perché la conversione di bitcoin come il cambio di valuta può essere effettuata in diverse parti del mondo, anche in giurisdizioni con regimi di regolamentazione finanziaria lassisti e misure KYC/AML deboli. Ciò significa che, mentre le giurisdizioni con poteri normativi più forti possono reprimere le attività criminali, tali sforzi possono essere facilmente vanificati perché è probabile che i perpetratori migrino in paesi con regimi lassisti.

Ciò nonostante, sono state prese misure positive per regolamentare i prodotti di tecnologia finanziaria (fintech) come le criptovalute. Le sfide emergenti all'interno di questo settore hanno portato all'arrivo del regtech – che, tra l'altro, è la tecnologia normativa adottata per affrontare i problemi di rischio fintech.

Regtech copre l'intelligenza artificiale, big data e machine learning:tecnologia che consente un'analisi dettagliata dei dati su piattaforme come blockchain. Ancora, regtech può essere adottato efficacemente solo in giurisdizioni con regimi normativi avanzati, quindi la misura della sua efficacia nel controllare il fenomeno globale delle criptovalute appare limitata.

Fai il pieno di droga

Un'altra sfida è l'indagine e il perseguimento di attività illegali perpetrate con pagamenti che utilizzano criptovalute, con il semianonimato della blockchain che rende difficile il monitoraggio delle transazioni e l'identificazione di comportamenti sospetti, come la vendita di farmaci. Le forze dell'ordine trovano incredibilmente difficile rintracciare i proventi illeciti che vengono riciclati utilizzando criptovalute e, ancora una volta, vengono fatti naufragare da diversi sistemi legali in tutto il mondo.

Diverse giurisdizioni hanno i propri approcci alla regolamentazione delle transazioni legate alla cibernetica, che rende la cooperazione internazionale profondamente impegnativa. In alcuni paesi, come la Corea del Nord e la Cina, la regolamentazione delle transazioni basate sul web è significativa per la politica di sicurezza nazionale. Sono in atto meccanismi legali per consentire un'ampia intrusione del governo nei dettagli del mittente e del destinatario di ogni singola trasmissione.

Altri paesi, come gli Stati Uniti e il Regno Unito, avvicinarsi con cautela alla regolamentazione online per bilanciare i problemi di sicurezza con le libertà costituzionalmente protette e per preservare le leggi sulla privacy e sulla protezione dei dati.

Significa che è necessario uno sforzo mondiale per regolamentare questo meccanismo di pagamento globale. governi, regolatori finanziari, le unità di intelligence finanziaria e le forze dell'ordine devono concordare tutte su un approccio unificato nell'affrontare le criptovalute. Senza questo, una regolamentazione efficace di bitcoin e valute simili è irraggiungibile.

Un punto di partenza potrebbe essere l'istituzione di una regolamentazione minima, come attualmente esiste in alcuni standard finanziari internazionali, tra cui i Principi fondamentali per un'efficace vigilanza bancaria del Comitato di Basilea e i principi IOSCO sulla regolamentazione dei titoli.

I paesi di tutto il mondo sono incoraggiati ad attuare queste disposizioni, il che indica che abbracciano politiche favorevoli agli investitori. Uno standard simile applicato alle criptovalute sarebbe un modo sensato per andare avanti, dato l'approccio patchwork alla regolamentazione delle transazioni informatiche in tutto il mondo.