Che cos'è l'indice MSCI All Country World (ACWI)?

L'indice MSCI All Country World (ACWI) è un indice azionario globale che misura la performance delle azioni sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti. ma non tutto, . Entro la fine del 2019, copre più di 3, 000 titoli in tutto il mondo. È un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato sviluppato da MSCI Inc., una società finanziaria statunitense quotata in borsa.

Oltre all'ACWI, MSCI pubblica anche molti altri indici che coprono diverse regioni geografiche e settori. L'EAFE (Europa, Australia, e il Far East) Index e l'indice dei paesi GCC (Gulf Cooperation Council) sono alcuni degli indici di MSCI.

Riepilogo

• L'indice MSCI All Country World (ACWI) misura la performance azionaria di oltre 3, 000 titoli di entrambi i mercati sviluppati ed emergenti.
• L'MSCI ACWI può essere utilizzato come benchmark per valutare la performance di un portafoglio azionario globale.
• Alcuni ETF replicano la performance dell'MSCI ACWI, che consente agli investitori di investire a livello globale con costi contenuti.

Comprensione dell'indice MSCI All Country World (ACWI)

L'indice MSCI All Country World copre i titoli large cap e mid cap di 23 mercati sviluppati e 26 mercati emergenti in 11 settori. Comprende i mercati dell'indice MSCI World e dell'indice MSCI Emerging Market. Così, l'MSCI fornisce un'osservazione più completa del mercato azionario globale nel suo insieme, che rende l'indice uno degli indici azionari globali più utilizzati.

L'MSCI ACWI è costituito da circa l'85% della capitalizzazione di mercato a fluttuazione liberaCapitalizzazione di mercatoLa capitalizzazione di mercato (Market Cap) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è pari al prezzo corrente dell'azione moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società di ogni mercato che copre. L'ampia copertura e la metodologia attentamente progettata supportano l'indice per riflettere le fluttuazioni tra i diversi settori, dimensioni, stili, e aree geografiche.

Indice MSCI World e Indice MSCI Emerging Market

Simile all'MSCI ACWI, il Indice MSCI World è anche un indice azionario globale che comprende titoli di diversi paesi e settori. La differenza principale è che l'indice mondiale si concentra sui mercati sviluppati. Copre più di 1, 600 titoli di 23 paesi e regioni sviluppati, come l'Australia, Canada, Hong Kong, Finlandia, e Giappone.

Con una correlazione relativamente bassa tra la performance del mercato emergente e il mercato sviluppato, L'investimento azionario nei mercati emergenti offre il vantaggio della diversificazione Diversificazione La diversificazione è una tecnica di allocazione delle risorse del portafoglio o del capitale a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è mitigare le perdite. Alcuni mercati emergenti hanno anche alti potenziali di crescita, poiché i paesi si stanno sviluppando rapidamente.

Il Indice MSCI Emerging Market misura la performance azionaria dei mercati emergenti di tutto il mondo. Copre più di 1, 100 titoli da 26 paesi, compresa la Cina, Russia, Messico, Sud Africa, India, e alcuni altri paesi in via di sviluppo. L'indice MSCI Emerging Market è composto principalmente dai mercati della Cina, Corea, e Taiwan, ponderato del 33%, 12%, e 11%, rispettivamente.

Utilizzo dell'indice MSCI All Country World (ACWI)

Investire a livello globale è uno dei metodi efficaci che gli investitori possono utilizzare per diversificare i propri portafogli. Detenendo più titoli con una bassa correlazione tra loro nello stesso mercato, gli investitori possono ridurre il rischio specifico dell'impresa (rischio non sistematico), ma il rischio sistematicoRischio sistematicoIl rischio sistematico è quella parte del rischio totale che è causato da fattori al di fuori del controllo di una determinata azienda o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile. resti.

L'esposizione ad azioni estere può diversificare ulteriormente i portafogli e ridurre il rischio sistematico. Così, investitori e gestori di portafoglio cercano opportunità di investimento in diversi paesi. Gli operatori di mercato considerano MSCI ACWI uno strumento importante per gli investimenti globali.

L'MSCI ACWI viene spesso utilizzato come benchmark per valutare la performance di un portafoglio azionario globale, soprattutto per gli investimenti passivi. Un gestore di portafoglio può confrontare il rendimento e la volatilità del portafoglio con l'indice. Ritorno attivoRitorno attivoIl rendimento attivo si riferisce ai guadagni o alle perdite di un portafoglio che sono direttamente correlati alle decisioni prese dal gestore del portafoglio. Il ritorno attivo può, rapporto di informazione, e il tracking error sono alcuni degli indicatori che possono essere utilizzati per valutare le prestazioni del portafoglio rispetto al suo benchmark.

Nonostante i vantaggi della diversificazione degli investimenti globali, acquistare azioni da diversi paesi e settori può essere costoso e complesso, soprattutto per i singoli investitori. Rende un fondo negoziato in borsa (ETF) una scelta favorevole.

L'iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) replica la performance dell'MSCI ACWI. Contiene circa 2, 200 titoli su più di 3, 000 titoli dall'indice. Gli investitori possono ricevere il risultato dell'investimento dell'MSCI ACWI con una piccola quantità di capitale e bassi costi detenendo l'ETF di iShares.

Altre risorse

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• Indice ponderato per la capitalizzazione Indice ponderato per la capitalizzazioneL'indice ponderato per la capitalizzazione (indice ponderato per la capitalizzazione, CWI) è un tipo di indice di borsa in cui ogni componente dell'indice è ponderato rispetto alla sua capitalizzazione di mercato totale. In un indice ponderato per la capitalizzazione, le società con maggiore capitalizzazione di mercato esercitano un impatto maggiore sul valore dell'indice.
• Information RatioInformation RatioL'Information Ratio misura i rendimenti aggiustati per il rischio di un'attività finanziaria o di un portafoglio rispetto a un determinato benchmark. Questo rapporto mira a mostrare i rendimenti in eccesso rispetto al benchmark, nonché la costanza nel generare i rendimenti in eccesso.
• Errore di tracciamentoErrore di tracciamentoL'errore di tracciamento è una misura della performance finanziaria che determina la differenza tra le fluttuazioni di rendimento di un portafoglio di investimenti e le fluttuazioni di rendimento di un benchmark scelto. Le fluttuazioni di rendimento sono misurate principalmente da deviazioni standard.
• Volatility Index (VIX)VIXIl Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha creato il VIX (CBOE Volatility Index) per misurare la volatilità attesa a 30 giorni del mercato azionario statunitense, a volte chiamato "indice della paura". Il VIX si basa sui prezzi delle opzioni sull'indice S&P 500