Come comprendere le leggi fiscali sulle assicurazioni sulla vita universali al massimo?

Le leggi fiscali sull'assicurazione sulla vita universali al massimo si riferiscono al Tax Equity and Fiscal Responsibility Act del 1982, Legge sulla riduzione del disavanzo del 1984, e il Technical and Miscellaneous Revenue Act del 1988. Collettivamente, questi sono conosciuti come "TEFRA, " "DEFRA" e "TAMRA." Combinati, descrivono come può essere finanziato un contratto di assicurazione sulla vita. La violazione di queste linee guida di finanziamento può far sì che il contratto di assicurazione sulla vita universale diventi un contratto di dotazione modificato e perderà tutti i vantaggi fiscali associati all'assicurazione sulla vita.

Passo 1

Rispetta le linee guida DEFRA quando finanzi la tua assicurazione sulla vita universale. Poiché DEFRA modificato, assicurazione sulla vita universale ampliata e sostanzialmente definita, Le leggi DEFRA devono essere rispettate per finanziare al massimo la tua polizza di assicurazione sulla vita universale. DEFRA precisa qualcosa chiamato "test del corridoio del valore in contanti" o "test premium delle linee guida". Il premio indicativo o premio unico indicativo limita l'importo del premio totale che il contratto può accettare in base alla prestazione in caso di decesso inizialmente acquistata.

Passo 2

Assicurati di finanziare la polizza di assicurazione sulla vita universale secondo la Sezione 7702A dell'Internal Revenue Code. Questa sezione delimita il "test delle sette retribuzioni" per la tua polizza di assicurazione sulla vita universale. Richiede che i premi cumulativi dell'assicurazione sulla vita pagati per un periodo di sette anni durante il contratto non superino il limite di sette premi di paga. La limitazione del premio di sette retribuzioni è fissata dalla compagnia di assicurazione e si basa sulla tua età, Salute, sesso, i costi della polizza e l'importo dell'indennità in caso di morte.

Passaggio 3

Evitare che il contratto di assicurazione sulla vita diventi un contratto di dotazione modificato. TAMRA ha definito un contratto di dotazione modificato, o MEC, come un contratto di assicurazione sulla vita che non soddisfa il test delle sette retribuzioni delineato nella Sezione 7702A. Una volta che un contratto di assicurazione sulla vita diventa un MEC, perde alcuni dei suoi vantaggi fiscali. Inoltre è trattato come un conto pensionistico qualificato per i prelievi di contanti. Ciò significa che se prelevi denaro dal conto del valore in contanti prima dei 59 anni 1/2, allora ti verrà applicata una penale del 10 percento dell'importo prelevato più essere soggetto alle ordinarie imposte statali e federali sul reddito. Però, i proventi dell'indennità di morte sono ancora considerati trasferibili in esenzione d'imposta. Una volta che la tua polizza di assicurazione sulla vita universale è diventata un MEC, non può essere annullato. I vantaggi fiscali sono spariti per sempre.