Come valutare la performance finanziaria

L'analisi di bilancio è il modo più oggettivo per valutare la performance finanziaria di un'azienda. L'analisi finanziaria comporta la valutazione della leva finanziaria, redditività, efficienza operativa e solvibilità per un'azienda. I rapporti finanziari sono lo strumento principale utilizzato per condurre l'analisi. La sfida è sapere quali rapporti scegliere e come interpretare i risultati.
Passo 1
Calcolare e analizzare i rapporti di liquidità. I due principali rapporti di liquidità sono il rapporto corrente e il rapporto rapido. Il rapporto corrente è attività correnti diviso per passività correnti. Il rapporto rapido è più conservativo in quanto esclude l'inventario e altre attività correnti dal numeratore. Generalmente, maggiore è il rapporto, più forte è la posizione di liquidità.
Passo 2
Calcolare e analizzare i rapporti di efficienza. I due principali indici di efficienza sono il fatturato delle immobilizzazioni e le vendite per ricavo. Il rapporto è definito come ricavi divisi per proprietà, impianti e attrezzature (DPI) e misura la capacità di un'azienda di trasformare le immobilizzazioni in vendite. Le vendite per dipendente vengono calcolate come lette. Maggiore è l'importo in dollari per dipendente, meglio è.
Passaggio 3
Calcola e analizza i rapporti di leva finanziaria. I due principali rapporti di leva finanziaria sono debito rispetto al patrimonio netto e debito rispetto alle attività. Entrambi confrontano la capacità di un'azienda di estinguere il debito con un dollaro di attività o azioni. Il rapporto debito/patrimonio è uguale al totale delle passività diviso per il patrimonio netto e il rapporto debito/patrimonio uguale al totale delle passività diviso per il totale delle attività. Generalmente, maggiore è il rapporto, maggiore è il rischio.
Passaggio 4
Calcola e analizza gli indici di redditività. I due principali indici di redditività sono il ROA (Return On Assets) e il ROE (Return On Equity). Il ROA è una misura di quanto un dollaro investito in attività crea un dollaro nelle vendite; Il ROE è una misura di quanto un dollaro investito dagli azionisti crea un dollaro nelle vendite. Il ROA è uguale all'utile netto diviso per il totale attivo medio e il ROE è uguale all'utile netto diviso per il patrimonio netto medio. Generalmente, maggiore è la percentuale, meglio è.
Passaggio 5
Confronta con gli standard del settore. Sebbene questi rapporti forniscano una grande quantità di informazioni sulla performance finanziaria di un'azienda, aiuta a confrontarsi con i colleghi del settore. Ciò evidenzierà anche i punti di forza e di debolezza all'interno dell'azienda.
investire
- Come rivendicare difficoltà finanziarie
- Come dimostrare le difficoltà finanziarie
- Come documentare una difficoltà finanziaria
- Come calcolare gli acquisti sui rendiconti finanziari
- Come calcolare un rapporto profitti/perdite
- Come resettare il mio calcolatore finanziario
- Come diventare un coach finanziario
- Come superare una perdita finanziaria
- 5 rapporti finanziari che ogni investitore in azioni dovrebbe conoscere
- Come utilizzare i coefficienti di efficienza per valutare la salute finanziaria di un'azienda?
-
Come misurare la performance delle azioni
Misura la performance delle azioni con il ROI. Ci sono due modi principali per investire in unazienda:attraverso il debito o il capitale. Il debito rappresenta un credito contro i guadagni futuri del...
-
Che cos'è la performance finanziaria?
La performance finanziaria è una valutazione completa della posizione complessiva di unazienda in categorie quali attività, passività, equità, spese, reddito, e redditività complessiva. Viene misurato...