5 rapporti finanziari che ogni investitore in azioni dovrebbe conoscere

Negli investimenti in azioni, la maggior parte degli esperti ti parlerà di come condurre l'analisi fondamentale della società prima di scegliere le azioni. Ciò significa che è necessario esaminare i registri finanziari della società e valutare se vale la pena investire in azioni in questo momento.

Tuttavia, non tutti sono maghi della finanza per sapere cosa cercare esattamente durante la valutazione di un'azienda e delle sue azioni. Quindi, ci sono alcune aree fondamentali che richiedono la tua attenzione per accertare la fattibilità dell'investimento.

Ecco dove i rapporti finanziari possono venire in tuo aiuto per analizzare un titolo e prendere una decisione. Vediamo quali sono questi rapporti e cosa dicono sulla redditività di un titolo. Continuare a leggere!

1. Rapporto prezzo/utili (P/E)

Come suggerisce il nome, un rapporto P/E è il rapporto tra il prezzo corrente dell'azione e l'utile della società per azione. Questo rapporto può dirti se il società è sottovalutata o sopravvalutata nel mercato.

Diciamo che un'azienda ha un guadagno complessivo di Rs.1000. Anche, ha 100 azioni scambiate sul mercato.

Dunque, il suo "guadagno per azione" è Rs.10.

Ulteriore, diciamo che le azioni della società vengono scambiate a Rs.100 per azione. Quindi, noi abbiamo

Rapporto P/E =100/10 =10

Nei termini più semplici, questo significa che stai pagando Rs.10 per ottenere Rs.1 dai guadagni dell'azienda. Quindi, è facile dedurre che se una società ha un rapporto P/E più elevato, è così sopravvalutato.

Quale dovrebbe essere il rapporto P/E ideale di un'azione su cui puoi investire?

La risposta a questa domanda non è semplice. Questo perché non è possibile confrontare i rapporti P/E come valori assoluti poiché ogni settore ha un benchmark diverso.

Per esempio, nel settore FMCG, il normale rapporto P/E è di circa 40-50. Diamo un'occhiata a due società FMCG:

• Hindustan Unilever Ltd (HUL) ha un rapporto P/E>70
• Britannia ha un rapporto P/E di ~ 50

Quindi, HUL è sopravvalutato rispetto a Britannia.

Solo per darti più chiarezza, il rapporto P/E di JK Paper è 4. Se lo confronti con i rapporti P/E di HUL o Britannia, quindi otterrai un'immagine errata perché i settori sono diversi. Nell'industria della carta, il normale rapporto P/E è intorno a 7-9. Dunque, JK Paper è nella norma.

Quindi, analizzando il rapporto P/E di un'azienda, è importante conoscere i benchmark del settore e valutarne la valutazione di conseguenza.

2. Rapporto ROE (Return on Equity)

Come suggerisce il nome, il RoE Ratio è una misura del tasso di rendimento delle azioni di una società. In altre parole, dice agli investitori quanto è brava l'azienda a generare rendimenti sugli investimenti azionari.

Matematicamente,

RoE =Utile Netto/Patrimonio Totale Azionista

Questo è un rapporto importante perché mostra la capacità dell'azienda di trasformare gli investimenti azionari in profitti.

Supponiamo che tu sia il promotore di una società e abbia contribuito con Rs.100 in azioni e che il capitale totale della società sia Rs.100.

Utilizzando questo capitale se la società genera un reddito di Rs.20, allora il RoE è del 20%. Immagina un'altra società con lo stesso patrimonio netto totale ma che genera un reddito di Rs.40:il suo rapporto RoE sarà del 40%. L'azienda che genera un RoE migliore è considerata migliore.

Tuttavia, non dovresti considerare il RoE come un fattore a sé stante. Ecco un rapido esempio:

• L'anno scorso, Coal India ha avuto un RoE del 70%
• Il RoE di HEG era> 100%

Questo significa che queste sono buone aziende in cui investire?

Ci sono un paio di cose importanti che devi capire sui rapporti RoE:

1. Come i rapporti P/E, i rapporti RoE possono variare a seconda dei settori e delle industrie. Quindi, è importante capire anche la media del settore.
2. Un'azienda può anche avere un elevato rapporto RoE perché ha preso molti debiti e il suo investimento azionario è basso. Quindi, è necessario esaminare la struttura patrimoniale della società insieme ai suoi dati finanziari completi per prendere la decisione.

3. Rapporto prezzo/prenotazione (P/B)

Il rapporto prezzo/valore contabile è un semplice confronto tra il valore di mercato di un'azienda (capitalizzazione di mercato) e il suo valore contabile. Confronta il prezzo delle azioni della società con il suo valore contabile per azione.

Prima di capire il rapporto P/B, diamo un'occhiata a cosa significa valore contabile:

Il modo più semplice per comprendere il valore contabile è pensare che se un'azienda smette di fare tutti gli affari, paga i suoi prestiti, e vende i suoi beni, quale sarà il valore dell'azienda. Ecco un esempio:

Diciamo che il valore di un'azienda è Rs.1000. Decide di chiudere l'azienda e riceve Rs.1000. A parte questo, deve pagare Rs.400 come rimborso del prestito. Anche, l'azienda ha alcuni beni che lo recuperano Rs.200. Dunque,

Il valore contabile totale della società =1000 – 400 + 200 =Rs.800

Prossimo, diciamo che il numero totale di azioni in circolazione era 100. Pertanto, il valore contabile della società per azione =800/100 =Rs.8

Ora,

Rapporto P/B =Prezzo di mercato di un'azione/Valore contabile per azione

Diciamo che il prezzo di mercato di un'azione della società è Rs.80. Dunque,

Rapporto P/B =80/8 =10

Se un'azienda ha un basso rapporto P/B, allora si dice che è sottovalutato e un alto rapporto P/B è sopravvalutato. È un modo eccellente per identificare le società i cui prezzi delle azioni sono saliti alle stelle senza alcuna base patrimoniale.

Tuttavia, come nel caso degli altri rapporti sopra menzionati, non dovresti prendere una decisione sulla forza di un'azienda guardando solo il suo rapporto P/B. Nei mercati attuali, con la vendita di panico come tema, molti titoli fondamentalmente deboli avranno un rapporto P/B basso (anche inferiore a 1).

È necessario assicurarsi di esaminare la media del settore e altri fattori finanziari prima di effettuare un investimento. Ecco un esempio per spiegare questo punto:

Sappiamo tutti che la Yes Bank ha avuto molti problemi di recente. Tuttavia, il suo rapporto P/B è 1,14 (che è basso). D'altro canto, il rapporto P/B di D-mart è 22 ma è considerato fondamentalmente forte!

4. Dividend Yield o rapporto prezzo dividendo

Il rendimento del dividendo o il rapporto prezzo-dividendo è la quantità di denaro o dividendo che una società paga ai suoi azionisti nel corso di un anno diviso dal suo prezzo corrente delle azioni. È un indicatore dei rendimenti che puoi aspettarti dal tuo investimento.

Supponiamo che tu abbia acquistato un'azione al prezzo di mercato di Rs.100. Un anno dopo, il prezzo delle azioni è ancora Rs.100. È un buon investimento?

Un rapido sguardo all'apprezzamento del prezzo delle azioni dice che non lo è:hai ottenuto un rendimento dello zero percento! Tuttavia, hai considerato il dividendo prima di prendere questa decisione?

Che cos'è il dividendo?

Diciamo che l'azienda realizza un profitto di Rs.1000. A parte questo, decide di mantenere Rs.600 per l'espansione dell'attività e distribuire Rs.400 tra i suoi azionisti. Supponendo che ci fossero 100 azioni nel mercato, ogni azionista riceverà un dividendo di Rs.4.

Questo diventa il ritorno sull'investimento per l'azionista. Anche se il prezzo delle azioni non si è apprezzato, l'azionista ha ottenuto un ritorno sul suo investimento.

Il rendimento del dividendo è un rapporto importante perché ci sono molti titoli che non si apprezzano nel prezzo ma offrono dividendi interessanti. Se il rendimento del dividendo è maggiore, l'investitore ha una migliore possibilità di ricevere dividendi più elevati per lo stesso investimento rispetto a un titolo con un basso rendimento da dividendi.

5. Rapporto debito/patrimonio netto (D/E)

Come suggerisce il nome, questo rapporto fornisce una panoramica dei debiti e del patrimonio netto della società. Viene calcolato dividendo le passività totali (debiti) della società per il suo patrimonio netto totale. Può darti un'indicazione di quanto l'azienda esegue prestiti rispetto ai fondi di proprietà.

Non esiste un rapporto D/E ideale in quanto può variare a seconda delle industrie e dei settori.

Solitamente, se una società ha molti debiti, quindi si presume che l'azienda avrà difficoltà a rimborsarlo. Anche, poiché il debito attira gli interessi, avrà un impatto diretto sul conto economico della società e avrà un impatto negativo sul suo reddito netto portando a un calo del flusso di cassa.

Il rapporto D/E può aiutarti a determinare se l'azienda ha molti debiti o meno. Un alto rapporto D/E significa un debito più alto e viceversa.

Tuttavia, è importante ricordare che un debito elevato non significa necessariamente una cosa negativa. Se la società tiene conto degli interessi e rimborsa i debiti in tempo utilizzando i fondi in modo costruttivo, può sperimentare una crescita.

Quindi, è importante trattare questo rapporto come un mero indicatore dell'ammontare del debito di una società rispetto al suo patrimonio netto.

Riassumendo

Mentre un'analisi fondamentale dettagliata di un'azienda è un must, questi rapporti possono aiutarti a ottenere una visione d'insieme dei dati finanziari dell'azienda. È anche importante ricordare che questi rapporti sono di natura dinamica.

Quindi, è importante ricalcolarli una volta ogni trimestre (dopo la dichiarazione dei risultati finanziari trimestrali). La prudenza è un'abilità necessaria per gli investitori e imparare ad analizzare i fondamentali di un'azienda prima di investire nelle sue azioni è il primo passo per diventare un investitore prudente.

Buon investimento!

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