Come utilizzare i coefficienti di efficienza per valutare la salute finanziaria di un'azienda?

L'analisi fondamentale implica un'analisi approfondita della valutazione della situazione finanziaria di un'azienda. Ecco dove vengono in soccorso i rapporti di efficienza. In poche parole, gli indici di efficienza sono metriche utilizzate per analizzare la capacità di un'azienda di impiegare efficacemente le proprie risorse per produrre reddito.

Questi rapporti forniscono un confronto tra l'utile/ricavo generato e le spese sostenute. I rapporti servono come confronto tra le spese effettuate e i ricavi generati, riflette essenzialmente il tipo di ritorno in termini di entrate o profitto che un'azienda può ottenere dall'importo che spende per gestire la propria attività.

In sostanza, gli analisti finanziari considerano gli indici di efficienza una misura importante delle prestazioni attuali ea breve termine di un'organizzazione. I rapporti di efficienza offrono un buon confronto tra diverse aziende dello stesso settore. Esiste un'elevata correlazione tra indici di efficienza e indici di redditività. Quando le aziende allocano in modo efficiente le proprie risorse, diventano redditizie.

In questo blog, approfondiamo i seguenti indici di efficienza e capiamo come ciascuno può essere utilizzato per valutare la salute finanziaria di un'azienda.

• Rapporto di rotazione delle scorte
• Rapporto di rotazione delle attività
• Rapporto di fatturato dei crediti commerciali
• Rapporto debiti verso fornitori

Rapporto fatturato inventario

Fatturato di inventario, o il rapporto di rotazione delle scorte, è il numero di volte in cui un'impresa vende e sostituisce le proprie scorte di beni durante un determinato periodo.

Considera il costo delle merci vendute, rispetto al suo inventario medio per un anno o in un determinato periodo di tempo.

Un'elevata rotazione delle scorte generalmente significa che le merci vengono vendute più velocemente e un basso tasso di rotazione indica vendite deboli e scorte in eccesso, che può essere difficile per un'azienda.

Rapporto fatturato inventario =  (costo delle merci vendute)/(inventario medio)

Il costo delle merci vendute è una spesa sostenuta dalla creazione diretta di un prodotto, comprese le materie prime e il costo del lavoro ad esso applicato.

L'inventario medio è il costo medio di un insieme di merci durante due o più periodi di tempo specificati. Tiene conto del saldo dell'inventario iniziale all'inizio dell'anno fiscale più il saldo dell'inventario finale dello stesso anno

Esempio:

ABC ha un costo del venduto di Rs. 50 crore per l'anno in corso. Il costo della società per l'inizio dell'inventario era di 6 crore di Rs e il costo per l'inventario finale era di 4 crore di Rs. Dati i saldi di magazzino, il costo medio dell'inventario durante l'anno è calcolato a 5 crore di rupie. Di conseguenza, il turnover delle scorte è valutato 10 volte l'anno.

Rapporto sul fatturato delle attività

L'indice di rotazione delle attività è un indice di efficienza che misura la capacità di un'azienda di generare vendite dalle sue attività confrontando le vendite nette con le attività totali medie. In altre parole, questo rapporto mostra l'efficienza con cui un'azienda può utilizzare le proprie risorse per generare vendite.

Il rapporto di rotazione delle risorse totali calcola le vendite nette come percentuale delle risorse per mostrare quante vendite vengono generate da ogni dollaro di risorse aziendali. Ad esempio, un rapporto di 0,5 significa che ogni rupia di attività genera 0,5 Rs di vendite.

Rapporto del fatturato delle attività =Vendite nette/Attività totali medi

Vendite nette, trova sul conto economico, vengono utilizzati per calcolare questo rapporto rendimenti, e i rimborsi devono essere prelevati dalle vendite totali per misurare veramente la capacità delle attività dell'azienda di generare vendite.

Il totale delle attività medie viene solitamente calcolato sommando i saldi iniziali e finali delle attività totali e dividendole per due.

Rapporti di rotazione più elevati significano che l'azienda utilizza le sue risorse in modo più efficiente. Rapporti più bassi significano che l'azienda non sta utilizzando le sue risorse in modo efficiente e molto probabilmente ha problemi di gestione o di produzione.

Indice di fatturato dei conti da pagare

Il rapporto fatturato debitori, noto anche come fatturato dei debiti o rapporto di fatturato del creditore, è un indice di liquidità che misura il numero medio di volte in cui una società paga i propri creditori in un periodo contabile.

Il rapporto è una misura della liquidità a breve termine. Se il rapporto di rotazione diminuisce da un periodo all'altro, questo indica che l'azienda sta pagando i suoi fornitori più lentamente, e forse un indicatore del peggioramento delle condizioni finanziarie.

Un cambiamento nel rapporto di fatturato può anche indicare condizioni di pagamento alterate con i fornitori, sebbene questo raramente abbia un impatto più che lieve sul rapporto.

Se un'azienda paga i suoi fornitori molto rapidamente, può significare che i fornitori richiedono termini di pagamento rapidi, o che l'azienda sta usufruendo di sconti per pagamenti anticipati.

Rapporto fatturato debiti =acquisti netti di credito/debiti medi.

In alcuni casi, il costo del venduto (COGS) è utilizzato al numeratore al posto degli acquisti a credito netto. La media dei debiti è la somma dei debiti all'inizio e alla fine di un periodo contabile, diviso per 2.

Fatturato Contabilità fornitori in giorni: Il fatturato dei debiti in giorni mostra il numero medio di giorni in cui un debito rimane non pagato. Per calcolare il fatturato della contabilità fornitori in giorni, dividere semplicemente 365 giorni per il rapporto di fatturato pagabile.

Fatturato pagabile in giorni =365 / Rapporto fatturato pagabile

Rapporto fatturato clienti attivi

Il fatturato dei crediti è il numero di volte all'anno in cui un'azienda riscuote i propri crediti medi.

Il rapporto viene utilizzato per valutare la capacità di un'azienda di emettere in modo efficiente un credito ai propri clienti e raccogliere fondi da loro in modo tempestivo.

Un elevato rapporto di rotazione indica una combinazione di una politica creditizia conservativa e un reparto di raccolta aggressivo, così come una serie di clienti di alta qualità.

Un basso tasso di rotazione rappresenta un'opportunità per riscuotere crediti eccessivamente vecchi che vincolano inutilmente il capitale circolante.

Il basso fatturato dei crediti può essere causato da una politica creditizia allentata o inesistente, e inadeguata funzione di raccolta, e/o un'ampia percentuale di clienti in difficoltà finanziarie.

È anche molto probabile che un basso livello di turnover indichi una quantità eccessiva di crediti inesigibili. È utile tenere traccia del fatturato dei crediti su una linea di tendenza per vedere se il fatturato sta rallentando; se è così, potrebbe essere richiesto un aumento dei fondi per il personale addetto alla riscossione, o almeno una revisione del perché il fatturato sta peggiorando.

Rapporto di fatturato della contabilità clienti =vendite a credito netto/crediti medi

Il fatturato dei crediti in giorni mostra il numero medio di giorni che impiega un cliente per pagare l'azienda per le vendite a credito.

La formula per il fatturato dei crediti in giorni è la seguente:

Fatturato esigibile in giorni =365 / Rapporto fatturato esigibile

Per riassumere,

Gli indici di efficienza misurano la capacità di un'azienda di utilizzare le proprie attività e passività per generare vendite. Un'organizzazione altamente efficiente ha ridotto al minimo il proprio investimento netto in attività, e quindi richiede meno capitale e debito per rimanere in funzione. Nel caso dei beni, i rapporti di efficienza confrontano un insieme aggregato di attività alle vendite o al costo delle merci vendute. I rapporti di efficienza forniscono quindi una finestra sulla salute finanziaria dell'azienda, ma devono essere visti insieme ad altri rapporti per ottenere il quadro completo.

Buon investimento!