Gli investitori del Jersey richiedono dati,

Gli investitori vogliono numeri approfonditi, non prove aneddotiche sulle prestazioni dei loro beni. Impariamo di più sul panorama del capitale privato in Jersey da due dei nostri esperti locali, Chris Patton , Responsabile del Private Equity e Philip Hendy , Responsabile del settore immobiliare.

La domanda di dati sta crescendo enormemente poiché gli investitori si aspettano sempre più tempestività, approfondimenti sui loro possedimenti.

Questa aspettativa è stata rivelata nella nostra recente indagine su 300 chief financial officer (CFO) di private capital di tutto il mondo (in collaborazione con Global Custodian).* Ma questi requisiti variano a seconda dei settori:in Jersey, in particolare, il settore immobiliare e il private equity richiedono dati diversi e metriche.

La maggior parte dei CFO nel sondaggio ha sottolineato la necessità di molti dati in tempo reale. Ma mentre questo può essere un requisito per gli hedge fund, è forse meno realistico per il private equity e gli asset immobiliari, dove le valutazioni delle partecipazioni sottostanti tendono ad essere effettuate su base trimestrale.

Anche se il valore degli investimenti è cambiato solo leggermente rispetto al trimestre precedente, gli investitori si aspettano di vedere cosa ha influito sulla performance di ciascun asset.

Per esempio, in un paniere di dieci asset, alcuni potrebbero essere aumentati di valore mentre altri sono diminuiti. Ma perché? E, ma ancora più importante, ci sono tendenze? È una particolare classe di attività che sta perdendo il favore, così suscettibili di generare rendimenti in peggioramento? I rendimenti migliori del mercato sono dovuti alle acute capacità di gestione del gestore del fondo?

Evidenze aneddotiche vs dati analitici

Una volta gli investitori immobiliari si affidavano a prove aneddotiche dei gestori combinate con benchmark di settore. Ora sono più desiderosi di vedere i numeri reali dietro le prestazioni.

Molti dei nostri clienti di private equity e immobiliari nel Jersey stanno investendo in software per aiutarli a tenere traccia migliore dei dati di valutazione delle società in portafoglio. E oltre alle metriche finanziarie, vogliono sempre più dettagli sulla diversità e sull'ESG. Questa è una tendenza in via di sviluppo, ma sta diventando sempre più chiara:il nostro sondaggio ha rilevato che gli intervistati dell'Europa occidentale si aspettavano un coinvolgimento più profondo con ESG, nonché diversità e inclusione dai loro LP.

Il settore immobiliare non è una classe di attività rispettosa dell'ambiente, quindi negli ultimi anni c'è stata una spinta per migliorare le sue credenziali attraverso il riciclaggio degli edifici, minimizzare l'impatto ambientale e migliorare l'efficienza energetica. Ma è difficile ottenere un buon punto di riferimento per il settore.

In realtà, nessuno ha ancora capito esattamente quali dati sono necessari. Nel corso di quest'anno, ci aspettiamo che emerga maggiore chiarezza sui dati che dovremo riportare come standard in futuro.

Intertrust Group è flessibile, i migliori sistemi e una rete di specialisti internazionali sono in grado di raccogliere tutti questi dati, integrarlo in modo rapido ed efficiente per i clienti che potrebbero avere difficoltà a farlo internamente con risorse limitate.

Un ponte tra il Regno Unito e l'UE

Mentre l'Unione europea e il Regno Unito si allontanano ulteriormente dopo la Brexit, È probabile che il regime di regolamentazione finanziaria del Regno Unito diverga nei prossimi due o tre anni. Questo mette Jersey in una posizione importante.

Qualsiasi gestore di fondi disposto a creare un fondo regolamentato nel Regno Unito ora rischia che il panorama normativo e politico diventi fondamentalmente diverso durante il suo ciclo di vita.

Jersey offre una buona via di mezzo tra il Regno Unito e l'UE, con accesso a entrambi i mercati. Allo stesso tempo, il suo quadro normativo è in vigore da diversi anni prima della Brexit.

Jersey sta inoltre lavorando duramente per elevare il proprio profilo ESG. I "prodotti verdi" che potrebbe offrire nel prossimo futuro sarebbero probabilmente legati a rigide metriche di conformità. Gli investitori in tali fondi potrebbero essere rassicurati sul fatto che i loro investimenti dovrebbero essere sottoposti a un controllo rigoroso, garantire che non vi sia stato alcun "greenwashing".

In che modo Intertrust Group può aiutare il private equity e l'immobiliare

• Servizi di contabilità immobiliare
• Servizi di contabilità e rendicontazione fondi
• Domiciliazione e gestione
• Servizi per gli investitori

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*Fonte:Global Custodian in partnership con Intertrust Group; un campione globale di oltre 300 direttori finanziari presso fondi di capitale privato è stato intervistato tra il 20 novembre 2020 e il 26 gennaio 2021, di cui 88 negli Stati Uniti.