Informazioni su fondi e ricchezza privata dal Brasile

A fine settembre, il nostro team brasiliano ha condotto due discussioni a colazione sull'espansione globale, con un focus su fondi e ricchezza privata. Il nostro panel di esperti Intertrust dal Brasile, le Bahamas, BVI e Isole Cayman sono state gentilmente unite da importanti fondi di investimento brasiliani e professionisti del patrimonio privato. Continua a leggere per approfondimenti chiave da ciascun pannello.

Pannello sui fondi di investimento alternativi:strutturare i fondi brasiliani per il successo

• Il panel e il pubblico hanno generalmente concordato sul fatto che, sebbene il ritmo della riforma normativa sia stato impegnativo, i cambiamenti sono positivi, migliorare il quadro esistente e aumentare la trasparenza durante il mercato rialzista più lungo della storia degli Stati Uniti.
• Questo periodo di bassa volatilità sta creando un mercato difficile per i gestori di start-up per differenziarsi da quelli a basso costo, investimenti gestiti meno attivamente. È più probabile che i grandi manager esistenti dispongano dell'infrastruttura necessaria e dei contatti con i fornitori di servizi per gestire e sostenere l'implementazione.
• È stato notato che Cayman è una giurisdizione privilegiata proprio per il fatto che è considerata sicura e ben regolamentata. Cayman è all'avanguardia nell'implementazione di nuovi requisiti e altre giurisdizioni seguiranno l'esempio a breve; il ri-domicilio o la costituzione di fondi altrove solo per questo motivo era considerato miope.
• I venti contrari dei requisiti per le sostanze concordati tra panel e pubblico avrebbero probabilmente comportato un maggior numero di funzioni di back office svolte a livello locale. Per esempio, La tenuta dei libri e delle scritture contabili in Lussemburgo è considerata parte integrante della sostanza e l'Irlanda richiede che gli amministratori siano residenti. La chiarezza su questo argomento si svilupperà in seguito alle imminenti elezioni in Brasile, quando saranno note le potenziali riforme.

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Panel sulla ricchezza privata:considerazioni pratiche per i partecipanti al mercato della ricchezza privata in Brasile

• Il panel ha sottolineato che lo sviluppo di società estere controllate indirizzerà l'azione verso la sostanza e la separazione dei beni. I relatori hanno convenuto che i veicoli dei fondi possiedono sia sostanza che separazione a causa della governance e della regolamentazione, ma a un costo maggiore.
• I membri del panel hanno sostenuto per conto delle strutture fiduciarie come un modo per garantire che la tua proprietà rimanga disponibile a tuo vantaggio se dovessi diventare incapace di gestire i tuoi affari durante la tua vita. Le strutture fiduciarie offrono flessibilità, l'elusione della successione e la disponibilità dei beni in caso di morte.
• Avere un testamento è un'opzione semplice e tempestiva in un'azienda autonoma delle BVI o delle Bahamas. I tribunali delle Bahamas e delle BVI sono obbligati a fare affidamento sulle decisioni prese nel domicilio del defunto UBO:questo processo può richiedere anni, lasciando i beni nel limbo. Un testamento governato dalla legge delle Bahamas o BVI può rendere relativamente rapido l'ottenimento di una concessione di successione.
• Il panel ha notato varie opzioni per soluzioni creative di fondi alle Bahamas, compresi i fondi SMART (Specific Mandate Alternative Regulatory Test), ICON (Investimento Condominio), e fondi approvati.

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