Confronto tra fondi indicizzati e fondi comuni

Imparare a investire può essere divertente, ma può anche intimorire un po' quando inizi a leggere delle varie forme di investimento, soprattutto se il primo libro che prendi non è progettato per un investitore per la prima volta. Questo articolo copre le differenze e le somiglianze tra fondi comuni di investimento e fondi indicizzati, due delle forme di investimento più popolari di cui hai probabilmente sentito parlare, ma potresti non capire completamente.

Confronto tra fondi indicizzati e fondi comuni

Sia i fondi comuni che i fondi indicizzati sono investimenti collettivi, che è un investimento in cui gli investitori mettono insieme i loro soldi per fare un investimento collettivo che non sarebbero in grado di fare da soli. Gli investimenti collettivi hanno spesso un criterio prestabilito che stanno cercando di raggiungere, come investire in un determinato mercato o tipo di investimento. Questa è una situazione ideale per gli investitori principianti che potrebbero non essere in grado di finanziare un portafoglio di investimenti ben diversificato con un budget limitato. I fondi comuni di investimento e i fondi indicizzati presentano numerose somiglianze e differenze, che sono trattati di seguito.

Fondi comuni di investimento:tutto va bene

Gestione attiva. I fondi comuni di investimento sono fondi di investimento gestiti professionalmente che raccolgono risorse di molti investitori diversi con l'obiettivo di raggiungere gli obiettivi di investimento del fondo attraverso l'acquisto e la vendita degli investimenti del fondo. La maggior parte dei fondi comuni di investimento è supervisionata da fiduciari o consigli di amministrazione che garantiscono che i fondi siano gestiti correttamente e nel migliore interesse degli investitori. I portafogli dei fondi comuni di investimento sono monitorati dalla società di gestione (di solito chiamata gestore di portafoglio). L'obiettivo di un fondo comune è quello di battere il mercato.

Tipi di investimenti. Gli investimenti in fondi comuni di investimento sono effettuati in titoli come azioni e obbligazioni, mercati monetari, altri fondi comuni di investimento, e/o materie prime come i metalli preziosi. Molti fondi comuni di investimento vengono creati in una specialità o in un settore. Per esempio, un fondo comune di investimento specifico può contenere solo investimenti in una determinata classe di azioni (come azioni value, titoli di dividendo, eccetera.), o un settore, come la tecnologia, medico, servizi finanziari, servizi di pubblica utilità, materie prime, eccetera.

Tassazione. In alcuni casi, i fondi comuni di investimento non sono tassati sul reddito come la maggior parte delle altre entità commerciali, a condizione che il fondo comune distribuisca almeno il 90% del proprio reddito ai propri azionisti, e i fondi soddisfano ulteriori requisiti di diversificazione dell'IRS. Le distribuzioni da fondi comuni di investimento, compresi i redditi da obbligazioni comunali esentasse, sono esentasse per gli azionisti, mentre le distribuzioni imponibili da fondi comuni di investimento possono essere costituite da reddito ordinario o plusvalenze a seconda di come il fondo ha guadagnato le distribuzioni. Le perdite nette dei fondi comuni di investimento non vengono trasferite agli investitori del fondo.

Fondi indicizzati:rispecchiano il mercato azionario

Gestione passiva. I fondi indicizzati sono progettati per seguire un mercato azionario o un altro indice di investimento e attenersi a una serie di regole indipendentemente dalle attuali condizioni di mercato. Spesso, i fondi indicizzati si basano completamente su modelli informatici senza alcun processo decisionale umano su quali titoli vengono acquistati o venduti. A causa della mancanza di input umano, i fondi indicizzati sono considerati un investimento gestito passivo. Il valore del fondo indicizzato oscillerà come il valore se l'indice aumenta e diminuisce. L'obiettivo di un fondo indicizzato è quello di adeguarsi al mercato.

Tipi di investimenti. I fondi indicizzati seguono la struttura dell'indice a cui corrispondono, quindi se l'indice è un indice basato su azioni, il fondo indicizzato dovrebbe contenere le stesse azioni nella stessa proporzione dell'indice azionario. È possibile trovare fondi indicizzati per vari tipi di investimenti, comprese diverse classi di azioni, obbligazioni, materie prime, e altri tipi di investimenti. L'aggiunta o la rimozione di azioni dall'indice di solito avviene solo quando nuovi titoli entrano o escono dall'indice. Nonostante i modelli informatici e il tentativo di replicare l'indice utilizzato come modello per gli investimenti, non c'è modo di rendere gli investimenti accurati al 100%. La differenza tra la performance dell'indice e la performance del tuo fondo indicizzato è chiamata "tracking error" o "jitter". Molti gestori di investimento offrono fondi indicizzati. La maggior parte utilizza indici di S&P 500, Nikkei 225 e FTSE 100. Alcuni si affidano a indici di ricerca educativa come Eugene Fama e Kenneth French per sviluppare modelli di determinazione del prezzo degli asset.

I fondi indicizzati sono un investimento semplice. Praticamente sai sempre cosa otterrai con un fondo indicizzato. E poiché c'è una relativa mancanza di input umano, o una qualità passiva per indicizzare i fondi, di solito hanno il vantaggio di commissioni e tasse inferiori. Hanno un fatturato di investimento inferiore, che può essere vantaggioso al momento dell'imposta.

La differenza tra fondi comuni e fondi indicizzati

Le principali differenze tra un fondo indicizzato e un fondo comune di investimento è come vengono gestiti (attivo vs passivo) e quali regole governano il tipo di investimenti effettuati. La gestione attiva e passiva di solito comporta commissioni di gestione più alte o più basse. I fondi comuni hanno una gestione attiva, e spesso commissioni di gestione più elevate, e I fondi indicizzati sono generalmente gestiti in modo passivo e imiteranno un indice indipendentemente dalle condizioni di mercato. Poiché i criteri per i fondi indicizzati sono più o meno scolpiti nella pietra, le commissioni di gestione sono sostanzialmente inferiori rispetto alla maggior parte dei fondi comuni di investimento.

Cosa è meglio:fondi comuni di investimento o fondi indicizzati? Al momento di decidere in quale tipo di fondo investire, devi considerare i tuoi obiettivi di investimento, e gli obiettivi di investimento del fondo. Se stai cercando di ridurre al minimo le commissioni e mantenere un investimento semplice, allora un fondo indicizzato potrebbe essere un'opzione migliore. Se stai cercando un prodotto gestito attivamente e stai cercando di battere il mercato, allora potresti prendere in considerazione un fondo comune di investimento.

Ovviamente, tutti vogliono battere il mercato se possono, ma non sempre va così. Durante la ricerca di fondi comuni di investimento, tenere a mente le tipologie di investimenti offerti dal fondo, la storia del gestore del fondo, il track record del fondo, Spese di gestione, e qualsiasi altra cosa che possa influenzare la tua decisione di investire. Tieni inoltre presente che i risultati passati non garantiscono rendimenti futuri. Qui ci sono più pro e contro dei fondi comuni di investimento.

Dove acquistare fondi comuni di investimento e fondi indicizzati. È possibile acquistare fondi comuni di investimento e fondi indicizzati tramite quasi tutte le società di brokeraggio e tramite alcune banche. Questo elenco delle migliori società di brokeraggio di sconti online è un buon punto di partenza.

Investimenti simili: Vedi fondi negoziati in borsa (ETF), per un tipo di investimento simile a un fondo comune di investimento, ma diverso nel modo in cui viene scambiato.