Fondi indicizzati e fondi comuni di investimento:qual è la differenza?

I nuovi investitori spesso vogliono conoscere la differenza tra fondi indicizzati e fondi comuni di investimento. La cosa è, a volte i fondi indicizzati sono fondi comuni di investimento e talvolta i fondi comuni di investimento sono fondi indicizzati. È come chiedere la differenza tra mele e cibo dolce. Le mele possono essere agrodolci, mentre il cibo dolce include più delle semplici mele. Così è con fondi comuni di investimento e fondi indicizzati.

Ecco le caratteristiche principali, così come i pro ei contro di fondi comuni di investimento e fondi indicizzati.

Fondi indicizzati vs. fondi comuni di investimento

Sia i fondi indicizzati che i fondi comuni di investimento offrono agli investitori la possibilità di investire in una raccolta diversificata di attività. Ecco come si accumulano:

• Un fondo indicizzato è un fondo che investe in attività contenute in un indice specifico. Un indice è una raccolta predefinita di azioni, obbligazioni o altri beni. Il più noto potrebbe essere lo Standard &Poor's 500 Index, che comprende le azioni di circa 500 delle più grandi società americane. Un fondo indicizzato imita semplicemente le attività nell'indice, rendendolo una sorta di investimento passivo, invece di cercare di battere l'indice con una gestione attiva.
• UN fondo comune è un modo per strutturare un fondo di investimento, e storicamente è stato uno dei più apprezzati, sebbene i fondi negoziati in borsa (ETF) stiano crescendo in popolarità molto rapidamente. Un fondo comune può includere molti tipi di attività o stili di investimento, compreso l'essere un fondo indicizzato o un fondo a gestione attiva. Esistono letteralmente migliaia di fondi comuni di investimento, e alcuni di loro sono fondi indicizzati.

Come potete vedere, a volte un fondo indicizzato è un fondo comune, e talvolta un fondo comune è un fondo indicizzato.

Per dirla in un altro modo, gli investitori possono acquistare un fondo indicizzato che sia un ETF o un fondo comune di investimento. Possono anche acquistare un fondo comune di investimento che è un fondo indicizzato gestito passivamente o gestito attivamente.

I pro e i contro di un fondo indicizzato

Un fondo indicizzato può offrire una serie di pro e contro. Ecco alcuni dei più importanti.

Pro di un fondo indicizzato

• Basso costo – Poiché si basano su un indice anziché su una gestione attiva, i fondi indicizzati tendono ad essere molto più economici da possedere. La società di fondi non paga un costoso personale di ricerca per trovare i migliori investimenti, ma copia meccanicamente l'indice stesso. Quindi i fondi indicizzati di solito addebitano un basso rapporto di spesa agli investitori.
• Può superare i manager attivi – Non tutti i fondi indicizzati sono uguali, ma uno dei migliori - l'indice S&P 500 - supera la stragrande maggioranza degli investitori in un dato anno e più nel tempo.
• Tasse più basse – I fondi indicizzati che sono anche fondi comuni di investimento possono creare oneri fiscali inferiori per gli investitori perché hanno un fatturato inferiore. Questo è principalmente un non problema per gli ETF indicizzati.
• Diversificazione – Perché sono composti da una varietà di risorse, i fondi indicizzati possono offrire i vantaggi della diversificazione, ridurre il rischio come investitore.

Contro di un fondo indicizzato

• Può tracciare un indice scadente - Ancora, non tutti i fondi indicizzati sono uguali, e un fondo indicizzato può replicare un indice scadente, il che significa che gli investitori ottengono quei rendimenti scadenti, pure.
• Offre un rendimento medio – Un fondo indicizzato fornisce i rendimenti medi ponderati delle sue attività. Deve essere investito in tutte le azioni dell'indice, quindi non è in grado di evitare i perdenti. Quindi, anche se potrebbe avere anni molto buoni, raramente avrà un anno da fienile.

I pro e i contro di un fondo comune di investimento

Un fondo comune di investimento può offrire una serie di vantaggi e svantaggi. Ecco alcuni dei più importanti.

Pro di un fondo comune

• Può essere a basso costo – I fondi comuni di investimento indicizzati possono essere più economici da possedere rispetto a un indice ETF comparabile, sebbene molti fondi comuni di investimento siano gestiti attivamente e quindi probabilmente più costosi.
• Diversificazione – Che sia focalizzato su un settore o ampiamente investito, un fondo comune può offrirti i vantaggi della diversificazione, compresa una minore volatilità e un rischio ridotto.
• Può sovraperformare il mercato – I fondi comuni di investimento gestiti attivamente possono sovraperformare il mercato, a volte sorprendentemente, ma la ricerca mostra che gli investitori attivi raramente battono il rendimento del mercato nel tempo. Se il fondo comune è un fondo indicizzato, anche se, seguirà in gran parte la performance dell'indice.

Contro di un fondo comune di investimento

• Può avere "carichi" di vendita – Un carico di vendita è una parola di fantasia per una commissione, e i fondi peggiori possono addebitare il 2 o anche il 3% del tuo investimento, colpire i tuoi rendimenti prima di aver investito un centesimo. È facile evitare queste commissioni selezionando attentamente un fondo.
• Può avere un alto rapporto di spesa – Se un fondo comune di investimento è gestito attivamente, probabilmente addebita un rapporto spese più elevato rispetto a un ETF per tutti gli analisti necessari per vagliare il mercato.
• Può sottoperformare il mercato – La gestione attiva, più tipica dei fondi comuni, tende a sottoperformare la media di mercato.
• Distribuzioni di plusvalenze – A fine anno, i fondi comuni di investimento potrebbero dover pagare determinate plusvalenze a fini fiscali. Ciò significa che potresti essere in difficoltà per le tasse, anche se non hai venduto una quota del tuo fondo. (Questo è un vantaggio che gli ETF hanno rispetto ai fondi comuni di investimento.)

Dovresti investire in questi fondi attivamente o passivamente?

Che siano i professionisti a farlo o i singoli investitori, la gestione attiva tende a portare a prestazioni inferiori. L'investimento passivo è un approccio interessante per la maggior parte degli investitori, soprattutto perché richiede meno tempo, attenzione e analisi e genera ancora rendimenti più elevati.

Se stai investendo in un fondo comune di investimento a gestione attiva, vuoi lasciare che il manager faccia il suo lavoro. Se stai negoziando dentro e fuori dal fondo, stai indovinando gli investitori professionali che hai effettivamente assunto per investire i tuoi soldi. Non ha molto senso, e può aumentare le tasse sulle plusvalenze, se il fondo è detenuto in un conto imponibile, nonché le commissioni per il rimborso anticipato del fondo comune di investimento.

Anche il trading attivo di un fondo indicizzato non ha molto senso, o. Un fondo indicizzato è per sua natura un investimento gestito passivamente, quindi stai acquistando l'indice per ottenere il suo rendimento a lungo termine. Se fai trading dentro e fuori dal fondo, anche se è un ETF a basso costo, puoi facilmente abbassare i tuoi rendimenti. Immagina di vendere a marzo 2020 mentre il mercato crolla, solo per vederlo salire alle stelle nel corso del prossimo anno.

Ancora, l'investimento passivo batte l'investimento attivo la maggior parte del tempo e ancora di più nel tempo.

Linea di fondo

I fondi indicizzati e i fondi comuni di investimento non sono categorie esclusive, anche se può essere facile confonderli. Quindi puoi finire con fondi comuni di investimento indicizzati azionario, e spesso questi fondi azionari sono tra i fondi più economici sul mercato, anche più dei popolarissimi ETF indicizzati. Indipendentemente da come viene gestito il tuo fondo, gli investitori faranno meglio gestendo passivamente i propri fondi.

Scopri di più:

• Fondi indicizzati a basso costo:una guida per principianti
• I migliori broker per fondi comuni di investimento
• I migliori fondi indicizzati