ETF contro fondi comuni:conosci la differenza e pesa le tue opzioni

Se stai cercando di diversificare il tuo portafoglio di investimenti nel mercato azionario, ci sono molte opzioni disponibili. Una di queste opzioni sono le azioni. Ma ammettiamolo, investire in azioni può richiedere molto tempo. Invece di dedicare innumerevoli ore alla ricerca di singole società, molti investitori si rivolgono ai fondi.

All'interno del mondo dei fondi, ci sono diverse cose da considerare. Analizzeremo gli ETF rispetto ai fondi comuni di investimento in modo che tu possa prendere la decisione migliore in base ai tuoi obiettivi e alle tue esigenze di denaro.

Comprendere ETF e fondi comuni

Prima di approfondire le differenze tra un ETF e un fondo comune di investimento, insieme a dettagliare i loro pro e contro, dobbiamo avere una conoscenza di base di entrambi i tipi di investimento.

Che cos'è un ETF?

Un ETF (exchange-traded fund) è un gruppo di titoli, simili a un fondo indicizzato, che vengono raggruppati e venduti su una borsa valori tramite un intermediario di investimento. Un ETF può essere composto da molte cose diverse. Possono includere gruppi di azioni, obbligazioni e persino materie prime.

Invece di acquistare azioni di una società alla volta come faresti con le singole azioni, gli ETF ti forniscono un paniere di centinaia o migliaia di società diverse. Questo aiuta gli investitori a creare un portafoglio molto più diversificato.

Una caratteristica degli ETF apprezzata da molti investitori è che puoi acquistare e vendere ETF durante la giornata di negoziazione, in modo molto simile a come puoi acquistare e vendere singoli titoli.

Che cos'è un fondo comune di investimento?

Un fondo comune di investimento è un pool di denaro di diversi investitori utilizzato per investire in un ampio gruppo di attività (noto anche come titoli) come azioni e obbligazioni. I fondi comuni sono gestiti da gestori di fondi e basano le loro scelte di investimento sulla strategia di investimento dei fondi.

Ci sono molti vantaggi per i fondi comuni di investimento. Simili agli ETF, offrono agli investitori un modo conveniente per investire in un portafoglio diversificato di attività. Inoltre, tutte le ricerche vengono eseguite per te da un gestore di denaro esperto. Tuttavia, a differenza di un ETF, i fondi comuni di investimento non possono essere acquistati e venduti durante la giornata di negoziazione. Invece, quando inserisci un ordine di acquisto o vendita, viene eseguito alla fine della giornata in base al NAV di chiusura (valore patrimoniale netto).

Le principali differenze tra un ETF e un fondo comune

Quando inizi a ricercare ETF e fondi comuni di investimento, potresti iniziare a pensare che assomiglino molto. In superficie hai ragione. Entrambi i tipi di fondi mettono insieme denaro in titoli diversi. Ciò consente agli investitori di diversificare il proprio portafoglio senza la necessità di acquistare azioni in un gruppo di singole società. Tuttavia, anche con tutte le somiglianze, ci sono anche diverse differenze tra ETF e fondi comuni di investimento. Ti guideremo attraverso ciascuno di essi.

Come vengono gestiti

Una delle maggiori differenze tra ETF e fondi comuni di investimento è il modo in cui vengono gestiti. I fondi comuni sono gestiti attivamente da un gestore di fondi professionista. Il loro compito è acquistare e vendere diversi investimenti per il fondo, sperando che possano battere il mercato generale. La maggior parte degli ETF, invece, è gestita passivamente. In genere seguono un singolo indice di mercato.

Gli ETF sono cresciuti in modo significativo da quando i robo-advisor sono esplosi in popolarità. Se hai un account con un robo-advisor come Betterment, Vanguard Digital Advisor o Acorns, ci sono buone probabilità che tu stia investendo in ETF.

Come vengono scambiati

Un'altra differenza tra ETF e fondi comuni di investimento è il modo in cui vengono scambiati. I fondi comuni, sia fondi gestiti attivamente che fondi che replicano un indice, possono essere acquistati e venduti solo una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato. Le transazioni avverrebbero attraverso la piattaforma del fondo o con un intermediario. Gli ETF, d'altra parte, possono essere acquistati o venduti, tramite un intermediario, in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione, in modo simile al modo in cui i singoli titoli possono essere acquistati e venduti.

Indici di spesa

Sia i fondi comuni di investimento che gli ETF hanno un rapporto di spesa. Questo è l'importo che pagherai ogni anno per mantenere il fondo nel tuo portafoglio. Sebbene entrambi i fondi includano rapporti di spesa, la differenza sta nella percentuale che ciascuno addebita agli investitori. Secondo Morningstar, il rapporto di spesa medio per un fondo comune a gestione attiva è dell'1,09%. Il rapporto di spesa medio sui fondi comuni di investimento indicizzati è leggermente inferiore allo 0,79%. Al contrario, la maggior parte di tutti gli ETF sono gestiti passivamente e hanno un rapporto di spesa medio dello 0,57%. Gli ETF a gestione attiva selezionati hanno un rapporto di spesa medio dello 0,76%.

Come vengono tassati

Quando si tratta di come vengono tassati gli ETF o i fondi comuni di investimento, c'è una grande differenza. Se un investitore acquista un ETF, non pagherà l'imposta sulle plusvalenze fino a quando non venderà l'investimento. Questo perché l'acquisto e la vendita vengono effettuati da una parte esterna e non dal fondo. Tuttavia, con un fondo comune di investimento, se il gestore del fondo vende una posizione, finirai per pagare le tasse sulle plusvalenze anche se non vendi la tua posizione nel fondo stesso. Queste differenze rendono molto più efficiente dal punto di vista fiscale investire in ETF rispetto ai fondi comuni di investimento.

Costo di ingresso

La maggior parte dei fondi comuni di investimento avrà un importo minimo che dovrai investire, nonché un importo minimo per gli investimenti successivi. Questo può variare da poche centinaia di dollari fino a un investimento a cinque cifre. Ad esempio, il fondo T. Rowe Price Blue Chip (TRBCX) ha un investimento minimo iniziale di $ 2.500 e un investimento minimo successivo di $ 100. Al contrario, gli ETF non hanno un investimento minimo. Invece, paghi semplicemente qualunque sia il prezzo delle azioni per il fondo.

I fondi comuni sono popolari per i piani pensionistici

Se stai investendo in un piano 401k tramite il tuo datore di lavoro, molto probabilmente sei investito in fondi comuni di investimento e non in ETF. La ragione di ciò è perché molti considerano gli ETF molto vicini a un investimento speculativo, costringendo 401.000 gestori a evitare di aggiungerli ai loro portafogli.

ETF contro fondi comuni:pesare le opzioni

Prima di effettuare qualsiasi investimento è importante valutare tutte le opzioni e assicurarsi di disporre di tutte le informazioni necessarie per prendere una buona decisione di investimento per la propria situazione. Quando si considera un ETF o un fondo comune di investimento ci sono pro e contro per entrambi. Eccone alcuni che dovresti considerare.

Pro e contro dell'ETF

Pro

• Liquidità – Gli investitori amano la liquidità. Consente loro di essere in grado di acquistare e vendere ogni volta che lo desiderano. Con gli ETF puoi acquistare e vendere in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione.
• Bassa volatilità – Quando investi in azioni di una singola società, la volatilità può essere elevata se ci sono informazioni che muovono il mercato. Tuttavia, con un ETF, c'è molta meno volatilità perché il fondo è composto da interi settori o indici.
• Diversità – La diversificazione è un principio chiave per investire. Dovrai assicurarti di investire in molte società diverse di settori diversi per essere adeguatamente diversificato dal rischio. Tuttavia, molti EFT sono diversificati in diverse sezioni aziendali. Ad esempio, un ETF ad alta capitalizzazione potrebbe avere posizioni sia in titoli growth che value di diversi settori come quello finanziario, dei beni voluttuari e dell'energia.
• Efficienza fiscale – A causa del modo in cui funzionano, le plusvalenze o le perdite in conto capitale vengono in genere realizzate solo dopo la vendita di un EFT.

Contro

• Indici sconosciuti – Ci sono migliaia di ETF disponibili per gli investitori e nuovi ETF stanno diventando disponibili ogni mese. Mentre molti di questi tracciano indici molto liquidi, non è sempre così. Alcuni ETF hanno volumi di scambio molto bassi che possono far sì che lo spread bid-ask sia abbastanza ampio. Se stai cercando di acquistare o vendere il tuo investimento, ciò può influenzare drasticamente il prezzo a cui viene piazzato un ordine di mercato.

Pro e contro dei fondi comuni

Pro

• Gestione professionale del portafoglio – I fondi comuni sono gestiti da gestori di fondi professionisti. Acquistano e vendono asset per il fondo con la speranza di poter sovraperformare il mercato generale. In cambio, una commissione di gestione è inclusa nel rapporto di spesa pagato per il fondo. Se essere un investitore autonomo non fa per te, allora questo è un piccolo prezzo da pagare per una consulenza professionale.
• Reinvestimento dei dividendi – Una volta che i dividendi e gli interessi attivi sono stati dichiarati per un fondo, puoi utilizzare il denaro extra per reinvestire in più azioni.
• Rischio ridotto – La maggior parte dei fondi comuni di investimento investe in dozzine e in alcuni casi centinaia di società diverse. Ciò rende i fondi comuni di investimento un veicolo di investimento molto diversificato.
• Prezzi equi – A differenza degli ETF che possono essere acquistati e venduti tutto il giorno, le transazioni sui fondi comuni di investimento avvengono solo una volta al giorno. Ciò riduce qualsiasi potenziale fluttuazione dei prezzi.

Contro

• Indici di spesa e commissioni elevati – Anche se stai ricevendo una gestione professionale dei fondi in cui stai investendo, i rapporti di spesa per i fondi comuni di investimento possono essere elevati. Il risultato finale è un rendimento inferiore. Cerca fondi con spese inferiori all'1,00%. Diverse grandi società di fondi come Vanguard e T. Rowe Price hanno fondi comuni di investimento a basso costo.
• Inefficienza fiscale – Poiché i fondi comuni di investimento acquistano e vendono le attività che detengono, finirai per pagare le tasse sulle plusvalenze anche se non vendi la tua posizione nel fondo. Ciò può aumentare le spese complessive che paghi ogni anno per mantenere l'investimento.
• Esecuzione commerciale scadente – Quando si effettua un ordine di acquisto o vendita per un fondo comune, in qualsiasi momento durante il giorno prima della chiusura delle negoziazioni, il prezzo dell'ordine sarà il prezzo NAV di chiusura giornaliero. Se hai intenzione di cronometrare il mercato o fare operazioni a breve termine, questa probabilmente non sarà l'opzione migliore.

Conclusione:dovresti scegliere un ETF o un fondo comune?

Se stai cercando di investire denaro in un ETF o in un fondo comune di investimento, è importante fare le tue ricerche. Se sei più un investitore alle prime armi, potrebbe avere senso investire in fondi comuni di investimento in cui hai gestori di denaro professionisti che gestiscono la ricerca e fanno le scelte di investimento. Tuttavia, se hai una buona conoscenza di come funziona il mercato e sei più preoccupato di gestire le tue spese, allora un ETF con un rapporto di spesa basso potrebbe essere la scelta migliore.