ETF vs. Fondo comune di investimento:qual è la differenza?

Quando si costruisce un portafoglio di investimenti, probabilmente includerai una varietà di azioni e obbligazioni tra i titoli che acquisti. Azioni e obbligazioni possono essere acquistate singolarmente o come parte di un pacchetto di titoli noto come fondo comune di investimento o Exchange Traded Fund (ETF).

L'acquisto di titoli in questo modo offre diversi potenziali vantaggi agli investitori, uno dei più grandi è quello istantaneo diversificazione perché i fondi comuni di investimento e gli ETF non contengono un solo titolo, ma molti diversi titoli individuali. I fondi sono anche gestiti da gestori di portafoglio professionisti, così gli investitori hanno il vantaggio di una gestione esperta. Ma qual è la differenza tra questi due veicoli di investimento? Sono spesso confusi, quindi abbattiamo le somiglianze e le differenze.

Cosa sono gli ETF e i fondi comuni?

Alcune persone si chiedono se i fondi comuni di investimento e gli ETF siano solo nomi diversi per lo stesso tipo di investimento, o se sono completamente diversi. Mentre ci sono somiglianze, non sono la stessa cosa.

Primo, le somiglianze:sia i fondi comuni di investimento che gli ETF sono costituiti da un paniere di molti diversi titoli individuali raggruppati insieme. Quindi, quando acquisti azioni di un fondo, stai effettivamente acquistando le azioni o investendo nel debito di centinaia, o anche migliaia, di diverse società.

Qual è la differenza tra un ETF e un fondo comune di investimento?

1. Come i singoli titoli, Gli ETF sono quotati nelle principali borse valori. Perciò, è necessario disporre di un conto di intermediazione per acquistare e vendere ETF. Al contrario, le azioni dei fondi comuni di investimento sono negoziate direttamente con la società del fondo, quindi non è necessario alcun conto di intermediazione per acquistare e vendere. Puoi semplicemente inserire ordini di negoziazione con la società di fondi o il tuo consulente finanziario. Con gli ETF, c'è un prezzo bid e un prezzo ask - il prezzo pagato di solito è da qualche parte tra questi. Per esempio, supponiamo che tu voglia investire $ 5, 000 in un ETF al prezzo finale di 45 dollari per azione. Dovresti effettuare un ordine per 111 azioni (111 x $ 45 =$ 4, 995).
2. Gli ETF sono negoziati durante il giorno, proprio come le azioni, con i loro prezzi che fluttuano tutto il giorno . Di conseguenza, generalmente offrono una maggiore flessibilità di negoziazione nonché una maggiore trasparenza. Fondi comuni, d'altra parte, sono quotati dopo la chiusura dei mercati alla fine della giornata in cui viene calcolato il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo. Quindi, se volessi investire $ 5, 000 in un fondo comune al prezzo di 45 dollari per azione, metteresti semplicemente $ 5, 000 ordina e ricevi circa 111 azioni alla fine della giornata di negoziazione.
3. Gli ETF sono fondi indicizzati a gestione passiva. Sebbene alcuni fondi comuni di investimento siano anche fondi indicizzati a gestione passiva, altri sono gestiti attivamente. Di conseguenza, Gli ETF di solito presentano spese inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento, che può comportare rendimenti al netto delle imposte più elevati. Secondo l'Investment Company Institute (ICI), l'expense ratio medio degli ETF indicizzati è dello 0,21% mentre l'expense ratio medio dei fondi comuni di investimento a gestione attiva è dello 0,78%. Gli ETF tendono anche ad essere più efficienti dal punto di vista fiscale dei fondi comuni di investimento a causa del loro basso turnover, che riduce al minimo le distribuzioni delle plusvalenze imponibili. I titoli ETF non devono essere venduti per soddisfare le richieste di rimborso degli investitori. Questo non è il caso dei fondi comuni di investimento, dove tali rimborsi possono generare utili imponibili.

Il nostro Take

Quindi quale tipo di investimento sarebbe il migliore per te:un fondo comune di investimento o un ETF? Dipende da diversi fattori. Ma generalmente sconsigliamo i fondi comuni di investimento a causa di alcuni problemi di prestazioni, trattamento sfavorevole dei debiti tributari, e costi elevati.

Inoltre, i fondi comuni di investimento sono gestiti attivamente, e gestori attivi raramente battono il loro benchmark a lungo termine .

Però, mentre tendiamo a sconsigliare i fondi comuni di investimento, in un portafoglio diversificato, là Maggio essere un luogo sia per i fondi comuni di investimento che per gli ETF. Dovresti parlare con il tuo consulente finanziario di quale tipo di investimento è più adatto ai tuoi obiettivi e obiettivi di investimento.

I consulenti finanziari dedicati di Personal Capital sarebbero felici di parlare se gli ETF o i fondi comuni di investimento potrebbero funzionare per la tua situazione specifica. Puoi programmare una consulenza gratuita dopo esserti registrato alla nostra dashboard.