ETF vs FOF:qual è la differenza?

C'è stato un enorme cambiamento di paradigma nell'ecosistema degli investimenti del paese. Con una maggiore consapevolezza sul mercato azionario, la quota di investitori è aumentata in modo significativo. I fondi comuni di investimento sono una delle opzioni di investimento molto comuni scelte. Questo articolo parla di altri due fondi di investimento popolari:Exchange Traded Funds e Fund of Funds.

Fondi negoziati in borsa (ETF)

Un Exchange Traded Fund è un paniere o un portafoglio di azioni diversificate simile a un fondo comune di investimento. Ma, a differenza dei fondi comuni, Gli ETF possono essere negoziati in borsa. Questi sono solitamente preferiti da persone che stanno cercando di negoziare fondi aperti in borsa. Così, Gli ETF sono relativamente più liquidi dei fondi comuni di investimento. La maggior parte degli ETF (85%) replica l'indice azionario.

Fondo di Fondi (FOF)

Il fondo di fondi come il nome definisce è un fondo che investe in vari schemi di fondi comuni di investimento diversi. Il portafoglio può contenere schemi della stessa o di diverse case di fondi. Di solito sono personalizzati in base alla propensione al rischio e all'obiettivo di investimento degli investitori. Questi fondi possono includere anche schemi internazionali.

ETF vs FOF:un confronto

Parametro Fondi negoziati in borsa Fondo di fondi

• Struttura basilare

paniere di azioni, obbligazioni, o altri titoli. Fondamentalmente, un portafoglio di titoli diversificati che replicano un indice. Paniere di fondi comuni di investimento diversificati. Un portafoglio di fondi che soddisfano la propensione al rischio e gli obiettivi degli investitori.

• Prezzo

Nessun NAV per gli ETF. Poiché sono simili alle azioni, Gli ETF sono negoziati ai prezzi di mercato. Anche se c'è un problema, gli ETF con un elevato patrimonio in gestione e un elevato volume di scambi hanno il loro prezzo di mercato più vicino al loro NAV. Poiché i FOF sono un paniere di fondi comuni di investimento e non sono negoziati in borsa, I FOF sono negoziati al loro valore patrimoniale netto (NAV), che viene calcolato all'orario di chiusura del giorno di negoziazione.

• Liquidità

Può essere negoziato come qualsiasi altro titolo in borsa. Così, liquidità superiore a quella di un normale fondo comune. Il volume degli scambi è un indicatore chiave della liquidità degli ETF nel mercato Bassa liquidità. Poiché il fondo di fondi non può essere negoziato attivamente come gli ETF, la loro liquidità è bassa.

• Costi

Più economici dei fondi comuni di investimento in quanto sono negoziati e gestiti passivamente. Il rapporto spese di solito è inferiore allo 0,5% I FOF sono un po' costosi in quanto si tratta di fondi gestiti attivamente. Il costo di gestione e la commissione dei fondi comuni di investimento in portafoglio al FOF potrebbero anche essere trasferiti all'investitore.

• Le tasse

La tassazione è diversa per i diversi ETF, quali sono gli ETF azionari, ETF sull'oro, e altri. Nonostante i fondi comuni di investimento (equity o debito) nel portafoglio dei FOF, questi sono tassati come fondi di debito.

Tassazione di ETF e FOF in dettaglio

ETF

• Implicazioni fiscali per gli Equity Exchange Traded Fund

Le implicazioni fiscali dipendono dal numero di anni in cui un investitore detiene gli ETF. Se il periodo di detenzione è inferiore a 1 anno, qualsiasi plusvalenza guadagnata tramite l'ETF sarà considerata una plusvalenza a breve termine (STCG) e l'imposta dovuta sarebbe del 15%. Ma se il periodo di detenzione è superiore a un anno, quindi le plusvalenze sono considerate Long-Term Capital Gains (LTCG). LTCG fino a INR 1 lakh è esente da tasse. Per un importo superiore a INR 1 lakh, l'imposta sarebbe del 10% senza alcun vantaggio di indicizzazione.

• Implicazioni fiscali per oro e altri fondi negoziati in borsa

Le plusvalenze sono considerate plusvalenze a breve termine (STCG) se il fondo è stato detenuto dall'investitore per meno di 3 anni. Le plusvalenze a breve termine verranno aggiunte al reddito annuo e saranno tassate secondo l'aliquota dell'imposta sul reddito applicabile. Le plusvalenze a lungo termine sono quelle in cui il fondo è stato detenuto per più di 3 anni. In questo caso, le plusvalenze sarebbero tassate al 20% insieme ai vantaggi dell'indicizzazione.

FOF

Se il fondo è stato detenuto per meno di tre anni, i guadagni sono considerati guadagni in conto capitale a breve termine che vengono aggiunti al reddito annuo e sarebbero tassati secondo le aliquote dell'imposta sul reddito applicabili. Se il fondo è detenuto per più di tre anni, i guadagni sono considerati plusvalenze a lungo termine e sono tassati al 20% insieme ai benefici dell'indicizzazione.

Avvolgendo

Scegli sempre le opzioni di investimento in base alla tua propensione al rischio, obiettivi finanziari, e periodo di investimento. Crea un portafoglio in linea con i tuoi obiettivi di investimento. ETF e FOF sono fondi gestiti passivamente e sono ottime opzioni per gli investitori. Entrambi questi sono generalmente migliori opzioni di investimento a lungo termine. Nonostante tutti i vantaggi e gli svantaggi, abbiamo discusso in questo articolo, è molto importante per gli investitori capire se ETF e FOF si allineano fondamentalmente con i loro obiettivi prima di prendere qualsiasi tipo di decisione di investimento.