Indice dei certificati di deposito (CODI)

Che cos'era l'indice del certificato di deposito (CODI)?

L'indice del certificato di deposito (CODI), noto anche come indice del costo del deposito, è stata la media su 12 mesi dei tassi di offerta (rendimenti) dei dealer pubblicati più di recente sui certificati di deposito a tre mesi negoziati a livello nazionale, come riportato nel comunicato statistico della Federal Reserve H.15. I rendimenti sono stati annualizzati utilizzando un anno di 360 giorni.

Il CODI è stato pubblicato è pubblicato e messo a disposizione del pubblico dal Federal Reserve Board. L'indice è stato calcolato in prossimità del primo lunedì di ogni mese di calendario ed è spesso utilizzato per impostare mutui a tasso variabile.

Il 5 dicembre 2013, la Federal Reserve ha annunciato la cessazione dei tassi pubblicati per 1-, 3-, e CD di 6 mesi, che di fatto ha chiuso l'indice CODI.

Punti chiave

• L'indice del certificato di deposito (CODI) è stato un punto di riferimento ufficiale dei tassi CD a 3 mesi negli Stati Uniti.
• Pubblicato dalla Federal Reserve, il CODI è stato utilizzato per fare riferimento a vari prestiti a tasso variabile come i mutui ARM.
• Il CODI è stato interrotto nel dicembre 2013 dopo che la Fed ha smesso di pubblicare tassi sui CD a breve termine.

Comprensione dell'indice del certificato di deposito

Poiché l'indice CODI era una media mobile a 12 mesi, non era così volatile come alcuni altri indici ipotecari popolari come l'indice LIBOR (London Interbank Offered Rate) a un mese. Inoltre, tendeva a ritardare altri indici ipotecari nel tasso a cui si adegua quando i tassi di interesse cambiano.

Alcuni mutui, come l'opzione di pagamento ARM, offrire al mutuatario una scelta di indici. Questa scelta dovrebbe essere fatta con qualche analisi. Il tasso di interesse su un mutuo a tasso variabile è noto come tasso di interesse completamente indicizzato:è uguale al valore dell'indice più il margine. Mentre l'indice è variabile, il margine è fisso per la durata del mutuo. Quando si considera quale indice è più economico, non dimenticare il margine. Più basso un indice è relativo a un altro indice, maggiore è probabilmente il margine.

Scelte dell'indice ARM

Alcuni indici ARM comuni includono il tasso di prestito primario, il valore del Tesoro a scadenza costante (CMT) a un anno, il mese, il tasso sui fondi federali, e l'indice MTA, che è una media mobile a 12 mesi dell'indice CMT a un anno. Per calcolare il tasso ipotecario regolabile la formula è Indice + Margine =Tasso di interesse.

L'indice a cui è legato un mutuo a tasso variabile è un fattore importante nella scelta di un mutuo. Per esempio, se un mutuatario ritiene che i tassi di interesse aumenteranno in futuro, l'indice MTA sarebbe una scelta più economica rispetto all'indice LIBOR a un mese perché il calcolo della media mobile dell'indice MTA crea un effetto di lag.

Il creditore sceglie a quale tasso è legato il tuo mutuo, ma hai una scelta di prestatori e con tutti i mezzi, dovrebbe considerare il tasso che utilizza ogni prestatore. Alcuni istituti di credito utilizzano persino il proprio costo dei fondi come indice, piuttosto che utilizzare altri indici. È saggio chiedere al prestatore dove viene pubblicato questo tasso e come viene calcolato in modo da poter confrontare il suo movimento con altri indici comuni.