5 Fondi comuni di investimento con dividendi con rendimento pari o superiore al 3%

Avanguardia

• Risparmio gestito: $ 35,1 miliardi
• Rendimento da dividendo: 3,6%
• Spese: 0,08%

Vanguard inizia questo elenco di fondi comuni di investimento con dividendi con una strategia di indice di dividendo di base. Il Fondo Vanguard High Dividend Yield Index (VHYAX, $ 23,05) segue semplicemente l'indice FTSE High Dividend Yield, che rappresenta società quotate negli Stati Uniti (escluse le società immobiliari) con rendimenti da dividendi superiori alla media basati sull'indice FTSE All-World.

Grazie alla mancanza di una gestione attiva, VHYAX è una delle strategie di investimento con dividendi più economiche in offerta. Con un rapporto spese di appena lo 0,08% - o solo $ 8 su $ 10, 000 investimenti – e un rendimento attuale ben al di sopra del 3%, Vanguard ha trovato una potente combinazione di basso costo e solido ritorno.

Tenere d'occhio il rischio è importante qui, poiché la semplice ricerca di un rendimento elevato può portare a investire in società con fondamentali poveri. Però, L'analista di Morningstar Venkata Sai Uppaluri osserva che "sebbene non selezioni la qualità e possa possedere alcune aziende con fondamentali deboli, ha un'esposizione limitata al rischio specifico dell'impresa." Tale rischio è ulteriormente ridotto grazie a un ampio portafoglio di quasi 400 società a grande capitalizzazione. Inoltre, L'approccio ponderato per la capitalizzazione di mercato di VHYAX, dove le società sono ponderate in base alla loro dimensione relativa del mercato, "aiuta a mitigare il turnover, " dove i costi di negoziazione possono pesare sulla performance. Le principali partecipazioni includono blue chip che pagano dividendi come JPMorgan Chase (JPM), Johnson &Johnson (JNJ) e Procter &Gamble (PG).

Dal momento che VHYAX si rivolge a grandi nomi che sono a crescita più lenta ma ad alto rendimento, potrebbe restare indietro rispetto ai fondi più orientati alla crescita nei mercati rialzisti. Ma la strategia regge bene durante i periodi piatti e le flessioni. Questo fondo comune di investimento ha iniziato a operare solo nel 2019, ma la sua versione quotata in borsa è migliorata di oltre il 10% su base total return (prezzo più dividendi) nel 2011, mentre l'S&P 500 ha fornito un rendimento totale del 2% sulla performance del prezzo piatto.

Scopri di più su VHYAX sul sito del fornitore Vanguard.

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Fidelity Capital &Income Fund

Fedeltà

• Risparmio gestito: $ 12,0 miliardi
• Rendimento SEC: 3,6%*
• Spese: 0,69%

Il Fidelity Capital &Income Fund (FAGIX, $ 9,17) tecnicamente è un fondo obbligazionario, ma paga anche dividendi grazie a una perdita di circa il 20% di azioni.

FAGIX è anche una lezione di rischio e ricompensa. Sebbene il fondo abbia sovraperformato molti dei suoi omologhi nella categoria dei fondi obbligazionari ad alto rendimento degli Stati Uniti, lo fa prendendo considerevolmente più rischi.

Fidelity Capital &Income non rifugge dal debito di bassa qualità, anche titoli in default e società con bilanci sfavorevoli. La maggiore volatilità delle obbligazioni di qualità inferiore gli è valsa una deviazione standard a 10 anni di 7,40, ben al di sopra della media di categoria di 5,84. (La deviazione standard misura quanto un fondo oscilla verso l'alto e verso il basso. Maggiore è il numero, più accidentato è il viaggio.) Per vedere queste montagne russe nei rendimenti annuali, si consideri che il fondo è sceso del 32% nel 2008 per poi aumentare del 72% nel 2009.

Mentre FAGIX è aggressivo, L'analista senior di Morningstar Eric Jacobson osserva che il gestore del fondo, Mark Notkin, si è dimostrato abile nel selezionare le società e nel valutare quando passare dal debito sopravvalutato alle azioni in difficoltà. Il suo portafoglio azionario in questo momento è guidato da Air Canada (ACDVF), Mastercard (MA) e il trasformatore di carne brasiliano JBS SA (JBSAY).

Finché ti senti a tuo agio con il rischio e hai un orizzonte temporale abbastanza lungo per superare eventuali cadute, FAGIX può essere un redditizio fondo di reddito. Meglio ancora:in realtà paga un dividendo mensile.

* I rendimenti SEC riflettono l'interesse guadagnato dopo aver dedotto le spese del fondo per il periodo di 30 giorni più recente e sono una misura standard per i fondi obbligazionari e azionari privilegiati.

Scopri di più su FAGIX sul sito del provider Fidelity.

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Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio aperto

Lazard

• Risparmio gestito: $ 7,1 miliardi
• Rendimento da dividendo: 4,8%
• Spese: 1,21%

Il Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio aperto (GLFOX, $ 13,81) il fondo utilizza la stabilità delle società di infrastrutture, come le scorte di servizi pubblici e gli operatori di strade a pedaggio, per generare un rendimento costante.

"Questi settori sono regolamentati e le società in genere hanno beni che operano in un ambiente monopolistico, " Dice Patricia Oey, analista senior di Morningstar. "In quanto tale, tendono ad avere prezzi stabili, domanda stabile, e quindi guadagni stabili per sostenere dividendi sani".

GLFOX utilizza quella che chiama una strategia "Preferred Infrastructure" che si concentra su aziende che possiedono risorse infrastrutturali fisiche e soddisfano determinati criteri "preferred", come la redditività, longevità e certezza del reddito. Queste società vengono quindi classificate in base al loro sconto di valutazione con le società più economiche che costituiscono la pietra angolare del portafoglio, dice Oey.

Essendo un fondo "globale", quasi tre quarti del portafoglio sono investiti a livello internazionale, con la fetta più grossa di quella proveniente dall'Europa. Un altro 20% del patrimonio è investito in azioni statunitensi, e il resto viene conservato in contanti. La concentrazione di GLFOX nell'Europa occidentale, servizi pubblici e strade a pedaggio possono presentare un rischio, Oey dice, ma sente che il manager è disciplinato, un approccio incentrato sulla qualità e basato sul valore dovrebbe mitigare questo problema.

Ha un portafoglio di modeste dimensioni per quanto riguarda i fondi comuni di investimento, con poco più di 30 partecipazioni attualmente, anche se è noto per contenere fino a 50 nomi. Le migliori partecipazioni includono National Grid (NGG) e Norfolk Southern (NSC).

Nell'ultimo mese, Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio Open ha retto un po' meglio sia dei suoi concorrenti che del mercato più ampio. Nel frattempo, i suoi cali hanno allargato la resa a quasi il 5%, che è estremamente alto tra i fondi comuni di investimento a dividendo.

Scopri di più su GLFOX sul sito del fornitore Lazard.

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Avanguard Real Estate Index Admiral

Avanguardia

• Risparmio gestito: 66,6 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 3,6%
• Spese: 0,12%

Il Avanguard Real Estate Index Admiral (VGSLX, $ 117,66) è un altro fondo Vanguard con un rendimento impressionante, con questo focalizzato sui fondi comuni di investimento immobiliare (REIT). Queste società tipicamente favorevoli ai dividendi possiedono e talvolta gestiscono immobili che vanno dagli edifici per uffici ai centri commerciali, agli hotel e molto altro. Sono esentati dal pagamento dell'imposta federale sul reddito, ma in cambio, devono restituire agli investitori almeno il 90% del loro reddito imponibile sotto forma di dividendi.

Poiché i REIT tendono a marciare verso un batterista diverso da azioni e obbligazioni, i fondi comuni di investimento con dividendi incentrati sul settore immobiliare come VGSLX possono fornire una certa diversificazione a un portafoglio di azioni e obbligazioni.

Ammiraglio dell'indice immobiliare d'avanguardia, con oltre 66 miliardi di dollari di attività e solo lo 0,12% di spese annuali, è tra i fondi immobiliari più grandi ed economici. Le sue tariffe basse l'hanno aiutata a superare più di tre quarti dei suoi coetanei negli ultimi 15 anni, compresi i fondi REIT gestiti attivamente.

Il direttore di Morningstar Ben Johnson afferma che l'attento monitoraggio del suo indice da parte di VGSLX, il basso turnover e la diversificazione tra i settori immobiliari gli sono valsi un rating di processo superiore alla media sulla scala Morningstar. Inoltre, "All'interno del nostro nuovo quadro di valutazione, che pone ancora maggiore enfasi sulle commissioni, Istituzionale del fondo, Ammiraglio, e le classi di azioni di Exchange Traded Fund hanno guadagnato un upgrade a un Morningstar Analyst Rating di Gold da Silver."

VGSLX vanta attualmente 185 partecipazioni, tra cui infrastrutture di telecomunicazioni REIT American Tower (AMT), proprietario immobiliare della logistica e della catena di fornitura Prologis (PLD) e del data center REIT Equinix (EQIX).

Scopri di più su VGSLX sul sito del provider Vanguard.

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Fondi americani The Income Fund of America F1

Fondi americani

• Risparmio gestito: 102,6 miliardi di dollari
• Rendimento da dividendo: 3,5%
• Spese: 0,63%

Come suggerisce il nome, Fondi americani The Income Fund of America F1 (IFAFX, $ 20,60) mira prima al reddito, rivalutazione del capitale secondo. Il suo rendimento finale a 12 mesi è stato costantemente nel 20% superiore di tutta la categoria di "allocazione" (obbligazione parziale, fondo parziale) dal 2009.

Per fornire il reddito corrente, i gestori del fondo investono principalmente in azioni con dividendi (almeno il 60% del portafoglio) e obbligazioni fruttifere. "Dal lato dell'equità, un titolo deve rendere almeno il 3% per essere considerato per l'acquisto, e i manager possono aggiungere nomi che producono il 2,7% o più, ", scrive l'analista senior di Morningstar Greg Carlson. Sottolinea che ciò ha portato a un bias di valore, che ha pesato sul rendimento complessivo del fondo negli ultimi anni.

Invece di inseguire aziende in difficoltà finanziarie per raggiungere il loro obiettivo di rendimento, I gestori di fondi di IFAFX sono andati all'estero, dove le rese potrebbero essere più elevate senza sacrificare la qualità. Circa un quarto delle partecipazioni del fondo ha sede al di fuori degli Stati Uniti, con il Regno Unito che costituisce la maggioranza con oltre l'8%. Le migliori partecipazioni in questo momento sono dominate da aziende americane, compreso Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase e CME Group (CME).

Sul versante obbligazionario, che costituisce attualmente poco meno del 25% del patrimonio del fondo, IFAFX è noto per appoggiarsi su obbligazioni societarie di qualità inferiore e titoli garantiti da agenzie, anche se i gestori hanno attenuato il rischio dopo la crisi finanziaria. Attualmente, più della metà del portafoglio obbligazionario è in titoli del Tesoro o debito con rating AAA (il rating più alto possibile), anche se circa un quarto è in obbligazioni spazzatura.

Kiplinger favorisce i fondi comuni di investimento che puoi acquistare senza costi di transazione. Mentre le azioni più basilari (la quotazione AMECX di classe A) hanno un carico di vendita massimo del 5,75%, investitori che utilizzano una manciata di broker online, tra cui Fidelity e Schwab, può acquistare IFAFX, che è una classe di azioni F1 senza carico.

Scopri di più su IFAFX sul sito del fornitore di fondi americani.