Come funzionano i fondi comuni di investimento?

Come funzionano i fondi comuni di investimento? ? Per rispondere a questo, dobbiamo prima capire cosa sono i fondi comuni di investimento. Per dirla nel modo più semplice possibile, i fondi comuni di investimento sono fondi raggruppati da un gruppo di investitori in modo che possano essere investiti in uno o più tipi di sicurezza finanziaria. Il gestore di fondi comuni di investimento professionale esegue l'investimento effettivo ed è in definitiva responsabile di qualsiasi profitto o perdita che i fondi comuni di investimento producono. Ci sono diversi tipi di fondi comuni tra cui puoi scegliere. Idealmente, i fondi comuni di investimento dovrebbero ridurre il rischio e aumentare il profitto, anche se la realtà è più complessa di così.

Capire i Titoli

I fondi comuni sono costituiti da titoli. Il termine "titoli" comprende qualsiasi tipo di investimento finanziario. Generalmente, questo significa azioni, obbligazioni, materie prime come i metalli preziosi (oro, d'argento, ecc.) e partecipazioni in altri, fondi comuni di investimento più piccoli. Negli ultimi anni, è arrivato a includere investimenti più rari, come prestiti senior e vari derivati. Alcuni fondi comuni di investimento sono costituiti da un solo tipo di sicurezza, mentre altri fondi sono un po' più misti (anche se, anche allora, un tipo di titolo tende a costituire una quota maggiore del fondo comune).

Progettazione di fondi comuni di investimento

I fondi comuni sono creati da società di investimento. Decidono in quali titoli investire. Un fondo comune di investimento deve seguire un determinato tema. Questo è noto come obiettivo di investimento. L'obiettivo dipende da quali tipi di titoli include. Può essere qualsiasi cosa, da un certo tipo di industria a un certo gruppo di paesi. I broker dell'azienda tracciano gli investimenti iniziali, mentre i gestori del fondo hanno la responsabilità di monitorare il fondo e assicurarsi che continui a crescere e generare profitti per gli investitori e la società di investimento.

Prima che possano offrire i loro fondi comuni di investimento agli investitori, i broker devono redigere un prospetto. Questo documento dovrebbe spiegare quali titoli compongono ciascun fondo comune di investimento, descrivere la loro azienda, riassumere il bilancio, fornire biografie dei suoi dirigenti e direttori e rendere conto di eventuali problemi legali che la società potrebbe dover affrontare in quel momento. Una volta completato, il prospetto deve essere depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti.

Una volta che la SEC conferma che tutto ciò che dice il prospetto è vero, le società di investimento sono libere di offrire i propri fondi comuni a potenziali investitori. Gli investitori interessati esaminano i potenziali fondi comuni di investimento e cercano di capire quali si adattano ai loro obiettivi di investimento. Una volta che si stabiliscono su un fondo, contattano un gestore di fondi comuni, che prende i loro soldi e li aggiunge al fondo comune. Il gestore del fondo addebiterà una commissione per il suo lavoro, e agli investitori potrebbe essere chiesto di pagare alcune altre commissioni a seconda delle circostanze finanziarie.

La regola del nome

Secondo l'attuale legge statunitense, il nome del fondo dovrebbe riflettere almeno l'80 per cento dei titoli che compongono il fondo. Per di qua, gli investitori sanno cosa stanno ottenendo prima di acquistarlo. Però, le società di investimento possono aggirare questa regola dando ai loro fondi nomi relativamente generici.

Valore del patrimonio netto

Ai fini dei fondi comuni di investimento, il valore patrimoniale netto è il valore di una singola quota di un fondo comune di investimento, meno le passività. Questo numero è importante se il fondo comune di investimento è negoziato in uno scambio pubblico (che non è vero per tutti i fondi). Però, va notato che i NAV non riflettono il prezzo effettivo delle azioni, poiché non includono il costo di vendita, né riflettono necessariamente il valore (poiché il valore è influenzato dall'ammontare delle passività). Però, questa è la cosa più vicina al vero valore che gli investitori possono ottenere fino a quando le azioni non vengono effettivamente vendute. I NAT sono aggiornati giornalmente alla fine di ogni giornata di negoziazione, sebbene alcuni fondi aggiornino i loro NAT più volte al giorno.