I 10 migliori titoli degli ultimi 10 anni

(C) 2017 fstop123 ((C) 2017 fstop123 (fotografo) - [Nessuno]

Alla fine di ogni decennio, spesso siamo costretti a guardare indietro, soprattutto ai rendimenti degli investimenti. Sotto, segnaliamo i 10 titoli dell'indice Standard &Poor's 500 con i migliori record di 10 anni. L'elenco riserva alcune sorprese, così come alcuni nomi familiari. Continua a leggere per scoprire perché sono saliti alle stelle e se i bei tempi continueranno. Le azioni sono elencate in ordine di rendimento totale; i resi e altri dati sono fino al 31 ottobre.

Netflix

Rendimento cumulativo di 10 anni:3, 522%. Netflix (simbolo NFLX) ha iniziato a trasmettere video nel 2007, e il resto è storia. Oggi, più di 158 milioni di abbonati in 190 paesi pagano un canone mensile per guardare i suoi contenuti, fornendo a Netflix un flusso di entrate costante. Anche se ci piacciono ancora le azioni per gli investitori pazienti con un'inclinazione speculativa, dovrebbero assolutamente allacciarsi per un giro accidentato. La concorrenza si fa dura, con i media tradizionali pesanti, come Disney e NBC, entrare nel business con i propri servizi di streaming.

MarketAxess Holdings

Rendimento cumulativo di 10 anni:2, 972%. Le obbligazioni sono una delle ultime principali asset class a passare al trading elettronico, e MarketAxess Holdings (MKTX) è leader in questo cambiamento. La società controlla l'80% delle negoziazioni eseguite elettronicamente di obbligazioni societarie investment grade e ha partecipazioni in high yield, Trading obbligazionario europeo e dei mercati emergenti, pure. Una spinta è arrivata dalle normative post-recessione che hanno ridotto il volume degli scambi obbligazionari presso le grandi banche. Un focus su commissioni di trading più basse ha aiutato, pure. MarketAxess è sulla buona strada per registrare il suo undicesimo anno consecutivo di entrate record, reddito operativo e volume degli scambi obbligazionari. Ancora, "è ancora presto, "dice Gary Robinson, un cogestore del fondo Baillie Gifford U.S. Equity Growth, che consiglia il titolo a lungo termine. L'azienda "è forte come sempre".

Abiomed

Rendimento cumulativo di 10 anni:2, 278%. Abiomed (ABMD) crea una pompa cardiaca temporanea che migliora il flusso sanguigno e lascia riposare il cuore, che riduce il rischio durante le procedure cardiache. Le azioni volavano alte fino a quando una lettera della Food and Drug Administration all'inizio del 2019 ha avvertito che le pompe rappresentavano un rischio per alcuni pazienti. A maggio, la FDA ha emesso una seconda lettera, affermando che i prodotti Abiomed erano sicuri da usare, ma il danno era fatto. Le vendite sono state inferiori alle aspettative degli analisti negli ultimi due trimestri, e l'azienda ha abbassato le sue aspettative di entrate e utili per l'anno fiscale in corso, che finisce a marzo. Le azioni sono scese del 51% dal loro massimo di 52 settimane. Ma le vendite all'estero di pompe stanno aumentando rapidamente, un segno che il titolo ha ancora spazio per correre. Considera l'acquisto su ulteriori cali.

Gruppo TransDigm

Rendimento cumulativo di 10 anni:1, 929%. Che si tratti di un aereo di linea Boeing o Airbus o di un jet Gulfstream, le possibilità sono, TransDigm Group (TDG) ha realizzato molte delle parti dell'aereo:cinture di sicurezza, pompe nel sistema meccanico e serrature. La crescita del traffico aereo e della spesa per la difesa ha alimentato l'aumento del titolo, così come l'acquisto da parte dell'azienda di alcune società più piccole. La domanda aftermarket per le sue parti fornisce un flusso di entrate simile a una rendita, considerando che gli aerei volano da decenni. Le azioni TransDigm sono aumentate del 64% dall'inizio del 2019, in parte a causa di un dividendo speciale una tantum di 30 dollari per azione pagato ad agosto. Ma la strategia di acquisizione dell'azienda potrebbe essere esaurita. TransDigm sfoggia un alto, Rapporto debito/capitale a lungo termine del 110% e rating creditizio B singolo inferiore a investment grade. Faremmo una pausa prima di acquistare azioni.

Broadcom

Rendimento cumulativo di 10 anni:1, 809%. Broadcom (AVGO) produce chip per reti di computer, archivio dati, smartphone, dispositivi domestici intelligenti e altro ancora. È cresciuto attraverso l'acquisizione di altre società di chip, come Bell Labs e Brocade. Ma Carlo Lemonide, direttore degli investimenti dell'hedge fund ValueWorks, vede una scarsa crescita dei ricavi generata internamente e afferma che il recente acquisto di CA Technologies, per 18,9 miliardi di dollari in contanti, era troppo costoso. Il crollo della domanda di chip Broadcom ha danneggiato le vendite, e le tariffe più elevate hanno pesato sullo stock. Gli analisti prevedono guadagni medi annualizzati del 12% nei prossimi tre anni, appena par per l'industria. Lemonides vede le azioni Broadcom in calo, e ha venduto il titolo allo scoperto.

Allineare la tecnologia

Rendimento cumulativo di 10 anni:1, 316%. Se Align Technology (ALGN) ottiene il suo successo, le parentesi graffe andranno come il videoregistratore. L'azienda produce Invisalign, quei vassoi ortodontici chiamati allineatori trasparenti che hanno generato una dozzina di imitazioni. Le azioni di Align sono diminuite del 36% da un massimo di $ 391 nel 2018 grazie all'aumento della concorrenza, un rallentamento delle vendite in Cina e un terzo trimestre deludente. Comunque, scambiato a 49 volte i guadagni attesi nei prossimi 12 mesi, le azioni sono ancora costose in base a misure storiche e rispetto ai pari. Align sta crescendo rapidamente, ma aspetteremmo un punto di ingresso inferiore per acquistare azioni.

Affitti uniti

Rendimento cumulativo di 10 anni:1, 262%. In questi giorni, molte imprese industriali e edili preferiscono affittare una macchina movimento terra o un utensile elettrico piuttosto che acquistarne uno. Affitti uniti (URI), che noleggia migliaia di tipi di attrezzature a 1, 172 sedi in Nord America, fornisce "l'attrezzatura giusta al momento giusto per l'azienda giusta, "dice Brian Sponheimer, un gestore di portafoglio presso Gabelli Funds. Unito, il più grande attore della sua attività, ha recentemente investito in tecnologia per tenere traccia delle sue attrezzature:con quale frequenza viene utilizzato ciascun articolo e quando è necessario il servizio. I timori di recessione e la crescita più lenta dell'azienda hanno pesato sul titolo dal 2018, rendendolo irresistibilmente economico.

le migliori azioni dell'ultimo decennio.FINAL.indd

Getty Images

Spazio di archiviazione aggiuntivo

Rendimento cumulativo di 10 anni:1, 237%. Extra Space Storage (EXR) è uno dei maggiori operatori di strutture di self storage. I dividendi hanno contribuito ad aumentare le quote di questo fondo di investimento immobiliare, ma c'erano altre spinte, pure. Una carenza di nuove strutture, grazie a una stretta post-recessione dei crediti edilizi, ha aiutato l'azienda a registrare guadagni annuali a due cifre in termini di entrate e fondi derivanti dalle operazioni (una misura di redditività per i REIT) tra il 2011 e il 2015. Abile gestione, alti margini operativi e basse spese in conto capitale hanno aiutato, pure. Ma le aspettative di crescita sono diminuite. L'analista di Value Line Sharif Abdou prevede una crescita del fatturato annuo di appena dal 7% al 9% nei prossimi tre anni, e un guadagno medio di FFO dal 5% al ​​7%. Ci sono migliori opportunità di crescita in REIT-land.

Amazon.com

Rendimento cumulativo di 10 anni:1, 221%. Ora che Amazon.com (AMZN) ha rivoluzionato il modo in cui gli americani fanno acquisti, l'azienda sta osservando gli acquirenti all'estero. Le sue attività nel Regno Unito e in Germania sono già redditizie, dice Ramiz Chelat, un gestore di portafoglio presso Vontobel Asset Management. Amazon è il numero 1 nell'e-commerce in Giappone e sta guadagnando terreno in India. Nel frattempo, Il business del cloud computing di Amazon continua a prosperare. Gli analisti prevedono una crescita degli utili annui del 27,5% nei prossimi tre anni. Il futuro di Amazon, in altre parole, è roseo, dice Chelat, che ritiene il titolo un'opportunità interessante.

Ulta bellezza

Rendimento cumulativo di 10 anni:1, 198%. La vanità vende. All'Ulta Beauty (ULTA), che offre cosmetici, prodotti per la cura della pelle e dei capelli a 1, 213 negozi a livello nazionale e online, le vendite sono aumentate del 20% o più ogni anno tra il 2010 e il 2016. Ma la concorrenza di Amazon e di altri è in aumento, e la crescita delle vendite sta rallentando. A fine estate, la società ha ridotto le sue aspettative per questo anno fiscale, che termina a gennaio. Il titolo è sceso del 28% e non si è ancora ripreso. Gli analisti prevedono una crescita degli utili annualizzata del 17% nei prossimi tre anni, inferiore a quella scintillante, 28% del ritmo degli ultimi cinque anni. Sebbene le azioni vengano scambiate a un prezzo/guadagno multiplo inferiore a quello che il titolo ha comandato storicamente, aspetteremmo più di un ribasso del prezzo delle azioni prima di acquistare.