I fondi con data obiettivo potrebbero non essere adatti a te

L'altra sera a cena, è emerso l'argomento del conto pensionistico del mio compagno di stanza. Mi ha detto che aveva un account (buon inizio) e sapeva grosso modo quanto vi avesse contribuito (anche buono). Ma non sapeva esattamente cosa fosse, ehm, investito. Ho suggerito che potrebbe essere in un fondo comune di investimento con data obiettivo, e sì, si è ricordato, era così.

Era un'ipotesi plausibile. La metà dei partecipanti al piano 401 (k) investe almeno una parte delle proprie attività in un fondo con data obiettivo, dice l'Investment Company Institute. È una storia familiare tra i miei coetanei:"Era l'opzione predefinita quando mi sono registrato, e non l'ho più guardato da allora, ” va la storia.

Non è necessariamente una cosa negativa. Un fondo con data di destinazione è pensato per essere un investimento da impostare e dimenticare. La società del fondo gestisce i tuoi investimenti per te, detenere un mix di attività che diventa più conservativo man mano che ci si avvicina all'anno in cui si prevede di andare in pensione. Potrebbe essere l'ideale per il mio coinquilino e per molte altre persone, pure. Ma coloro che stanno diventando investitori più esperti potrebbero prendere in considerazione la possibilità di espandersi. Investendo in un mix di fondi, o nel tuo piano o al di fuori di esso, potresti ritrovarti con un portafoglio più economico, meglio diversificata e più in linea con le vostre esigenze.

La giusta miscela. Anche se hai imparato qualcosa sugli investimenti da quando hai aperto il tuo 401(k), potresti non voler abbandonare del tutto il fondo della data di destinazione. Piuttosto, guarda come si adatta al tuo piano di investimento generale e alle tue preferenze personali. Il mix in un fondo con data target dipende dal tuo orizzonte temporale. Più sei lontano dalla pensione, più aggressivamente puoi investire perché hai tempo per riprenderti dai cali di mercato. Ma una delle principali lacune dei fondi con data obiettivo è la loro incapacità di tenere conto della tua tolleranza personale al rischio, dice Brian Schmehil, un pianificatore finanziario certificato a Chicago. “Durante la crisi finanziaria, questo era problematico per gli investitori che avevano una tolleranza al rischio conservativa ma un lungo orizzonte di investimento, " lui dice.

Suggerisce di fare un test di tolleranza al rischio online per trovare il tuo obiettivo di allocazione personalizzato (cerca "Questionario per gli investitori Vanguard" per trovarne uno che ci piace). Confrontalo con il mix nel tuo fondo con data di destinazione. Se non si allineano, l'aggiunta di un altro fondo o due dal roster del tuo piano può aumentare la tua esposizione alle azioni (se sei più aggressivo) o alle obbligazioni (se sei più cauto).

Potresti anche voler aggiungere fondi per diversificare le tue partecipazioni azionarie. La direttrice delle finanze personali di Morningstar Christine Benz suggerisce di modellare il proprio portafoglio azionario sulla base del mercato azionario globale, investendo il nucleo delle tue partecipazioni azionarie, circa il 55%, in azioni statunitensi e il resto nei mercati internazionali. Tra i tuoi possedimenti esteri, dedicare dal 15% al ​​20% ai mercati emergenti (vedi Opening Shot) e mettere il resto nei mercati sviluppati. Avrai anche bisogno di un mix di azioni orientate alla crescita e a prezzi convenienti, oltre ad aziende di diverse dimensioni.

Attenzione ai costi dei fondi. Nel corso della tua vita di investimento, pagare anche mezzo punto percentuale in più di commissioni può erodere migliaia di dollari dal valore dei tuoi investimenti. Il fondo azionario medio a gestione attiva addebita l'1,1% del patrimonio in spese; il fondo indice medio, 0,6%.

Guarda le prestazioni passate, ma guarda quello di un fondo-, tre-, rendimenti a cinque e 10 anni con scetticismo; questi numeri possono essere distorti da un enorme aumento o ribasso in un singolo anno. Piuttosto, un fondo dovrebbe accumulare favorevolmente la maggior parte degli anni rispetto ai peer e al suo benchmark.

Se il tuo 401 (k) ha poche opzioni interessanti oltre al tuo fondo di data target o non offre un investimento che desideri, ad esempio, un fondo dei mercati emergenti:considera di investire attraverso un'IRA, ma solo dopo aver investito abbastanza per qualificarsi per eventuali fondi corrispondenti.