Come corroborare un rating di un fondo comune di investimento

Valutazione del fondo comune di investimento le società utilizzano una varietà di strumenti di analisi statistica per determinare il valore di un fondo. Questi rating sono disponibili online o tramite la maggior parte dei consulenti per gli investimenti. Le valutazioni sono compilate da gruppi come Morningstar, Fedeltà o T. Rowe Price. Alcune di queste organizzazioni, anche se, vendere anche i fondi comuni di investimento. Ciò può causare un conflitto di interessi quando si tratta di valutare i fondi. Molti investitori cercheranno di corroborare un rating del fondo comune per determinare se il rating è accurato o semplicemente un passo di vendita.

Cerca più fonti di valutazione

Forse il modo più semplice per corroborare i rating è guardare i rating di più di un'istituzione. Più aziende recensiscono un fondo in modo simile, minore è la probabilità che una delle società agisca per interesse personale. Quando scopri che c'è un valore anomalo nelle valutazioni, guardare attentamente per determinare se tale valore anomalo, alto o basso, proviene da un istituto di rating con un interesse personale nel fondo. Questo può essere difficile da trovare poiché la maggior parte delle istituzioni di rating farà del suo meglio per nascondere qualsiasi interesse personale. Una strategia consiste nel chiedere alla società se può assisterti nell'acquisto di azioni del fondo comune di investimento. Se il consulente risponde che vendono spesso azioni del fondo, allora saprai che potrebbe esserci qualche interesse personale in conflitto con un sistema di valutazione imparziale.

Rivedi le statistiche

Dietro ogni voto, ci devono essere prove a sostegno della decisione. Se l'istituto di rating è disposto a mostrare questa prova, quindi rivedere le loro ragioni alla base della valutazione. Per esempio, alcune istituzioni mostreranno anche le formule che usano per determinare se un titolo è scambiato sopra, o al di sotto del valore di mercato. Ti diranno che l'analisi si basa sulla deviazione standard, volatilità, crescita costante o altri fattori. Quando sai che queste cifre vengono utilizzate, puoi essere più sicuro che l'analisi sia supportata da ragionamenti matematici e fiscali. Potrebbe essere utile familiarizzare con questi termini anche se non si desidera eseguire effettivamente i calcoli da soli.

Guarda le valutazioni nel tempo

Se non hai fretta di acquistare quote di un fondo, hai il lusso di osservare come i rating di un fondo cambiano nel tempo. Potresti vedere un'istituzione di rating elencare costantemente un particolare fondo molto più alto delle altre istituzioni di rating. Questo può indicare motivi contrastanti. Più il rating di un fondo è coerente nel tempo, più è probabile che il rating porti merito al mercato. Se il rating di un fondo salta costantemente, può essere un nuovo fondo o un fondo altamente volatile, entrambi i quali possono essere segnali di avvertimento. Le modifiche alle valutazioni non sono sempre una cosa negativa. Se noti che i rating di un fondo sono generalmente coerenti, allora cambiano improvvisamente, questo può essere un indicatore che il gestore del fondo ha fatto alcune scelte positive o negative, a seconda di come cambiano le valutazioni.