Come analizzare i prezzi dei fondi comuni di investimento

Prezzi dei fondi comuni di investimento dare un'idea del valore di un fondo. Però, valore e prezzo non sono sempre uguali. È normale che un fondo comune di investimento sia sopravvalutato, portando a un prezzo gonfiato. È anche comune essere sottovalutato, portando a un prezzo sgonfio. In qualità di investitore, vuoi stare lontano da fondi sopravvalutati. Però, fondi quotati ad un prezzo coerente con, o sotto, il valore che percepisci dovrebbero essere opzioni di investimento. Per analizzare i prezzi di un fondo comune, devi capire il valore del fondo, che è un fattore molto meno tangibile da comprendere.

Valore basato sui resi

La prima misura di un fondo comune di investimento è in genere i suoi rendimenti. Chiediti:quanto guadagna attualmente il fondo per i suoi investitori? Questa è una buona domanda perché è una misura facile da capire. Ci sono due modi per analizzare i rendimenti di un fondo comune di investimento. Il primo è il ritorno assoluto, o quanto il fondo ha realizzato durante l'investimento iniziale in un determinato periodo di tempo. È possibile trovare questa cifra su quasi tutti i siti Web o opuscoli sul fondo. Il secondo fattore è il rendimento relativo, che misura questo rendimento assoluto, rispetto ad un altro benchmark. Chiedi a un consulente finanziario di prepararlo per te o semplicemente trova il rendimento assoluto di due entità comparabili.

Valore basato sulla volatilità

Il meno volatile è un fondo comune di investimento, più prevedibile sarà un fondo nel tempo. In genere è possibile trovare la volatilità di un fondo espressa in deviazione standard. La deviazione standard dovrebbe essere bassa su un fondo meno volatile. Puoi confrontare questa deviazione standard con quella di un benchmark, come un altro fondo o un gruppo di azioni, per capire quanto sia più o meno volatile il fondo comune rispetto a quest'altro fattore.

Combinazione di rendimenti e volatilità

Per i fondi comuni, gli analisti hanno quella che viene chiamata la frontiera efficiente. Questo è simile a una curva di domanda e offerta. Essenzialmente, utilizzando le cifre della volatilità, rendimenti e altri parametri di riferimento, un fondo comune di investimento è posto al di sopra o al di sotto di questa frontiera. Un fondo che riesce ad essere al di sopra della frontiera sta tornando sopra la media per l'ammontare del rischio associato all'investimento. Se un fondo è al di sotto della frontiera, sta restituendo meno di quanto ci si aspetterebbe in base al rischio del fondo. Parlando in generale, il prezzo dovrebbe coincidere con il punto in cui si trova il fondo lungo questa frontiera.

Valore basato sul nome

Ci sono alcuni fattori intangibili che possono contribuire al valore di un fondo comune per molti investitori. Potresti voler acquistare in un fondo non proprietario, il che significa che preferiresti lavorare con un manager di terze parti piuttosto che direttamente con l'istituto emittente. I manager non proprietari sono organizzazioni come T. Rowe Price o Fidelity. Molti investitori ritengono di offrire una consulenza meno parziale perché sono semplicemente venditori e consulenti e non emittenti dei fondi. Lavorare con una di queste organizzazioni può aumentare leggermente il prezzo di un fondo. In definitiva, dovrai tenere conto di questo tipo di preferenza immateriale quando selezioni un fondo comune in base al prezzo e alla performance.