La misteriosa natura degli hedge fund

Il termine fondo speculativo è sufficiente per spaventare alcuni investitori da una strategia di investimento. Pochi investitori capiscono veramente come funzionano gli hedge fund, e questo è probabile perché ogni hedge fund opera nel suo modo unico. una costante, anche se, è che si tratta di pool di investimento con una base di capitale molto elevata. A causa di questa base di capitale, gli hedge fund non sono soggetti alla stessa regolamentazione degli investimenti di altre società finanziarie o banche di investimento che assistono gli investitori con un investimento di capitale inferiore. Poiché mancano di questo regolamento, gli hedge fund sono spesso considerati controversi o misteriosi.

Come funzionano gli hedge fund

Gli hedge fund impiegano alcune delle più grandi menti finanziarie di Wall Street. Questi individui usano complicati modelli matematici, detti derivati, per "coprire" le loro scommesse. Ciò significa che stanno investendo in opportunità altamente rischiose, compresa la vendita allo scoperto, o prendere in prestito titoli con la speranza che diminuiscano di valore. Gli operatori di hedge fund non prendono una commissione di investimento standard come molte banche di investimento. Anziché, questi individui sono generalmente pagati in base a una percentuale di guadagni, dando loro un ulteriore incentivo per fare soldi, ma anche un ulteriore incentivo a correre dei rischi. Molti criticano gli hedge fund perché fanno guadagni elevati se hanno successo, ma non rimborsano gli investitori se falliscono.

Come sono regolamentati gli hedge fund

Quasi tutte le imprese di investimento finanziario devono essere registrate, e quindi regolato da, la Commissione per la Borsa dei Titoli. Gli hedge fund sfruttano una scappatoia nella legge sui titoli che consente a un certo tipo di società con partecipanti che hanno investito oltre $ 5 milioni nel mercato o con meno di 100 investitori di rimanere non regolamentati. Questi sono denominati 3(c) 7 e 3(c) 1 fondi. Gli hedge fund possono rientrare in una o entrambe queste categorie per evitare di registrarsi presso la SEC, che li rende esenti da determinate divulgazioni, massimali sul reddito e altri regolamenti.

Vantaggi degli hedge fund

Gli hedge fund presentano vantaggi ai loro investitori e al mercato nel suo insieme. Ai singoli investitori, forniscono una strada per gli investitori sofisticati con un elevato capitale di mercato per essere liberi dalla regolamentazione volta a proteggere gli investitori alle prime armi. Per esempio, alcune tattiche non sono legali per spingere gli investitori che non comprendono il rischio. Molti investitori di hedge fund comprenderanno appieno il rischio associato a questi investimenti e sceglieranno di effettuarli comunque. Gli hedge fund avvantaggiano il mercato nel suo insieme perché spesso forniscono finanziamenti per progetti che altrimenti sarebbero ritenuti troppo rischiosi, o troppo costoso. Per esempio, alcuni hedge fund di private equity hanno contribuito a finanziare eBay, Google e le tecnologie per l'energia verde.

Rischi degli hedge fund

Alcuni investitori collocano i loro fondi in hedge fund e non riconoscono l'alto rischio dell'investimento. Questi individui, nonostante il loro elevato capitale di mercato, sono investitori relativamente alle prime armi e potrebbero beneficiare della regolamentazione della SEC. Per il mercato nel suo complesso, gli hedge fund possono essere dannosi perché manipolano la performance delle azioni. In particolare, gli hedge fund che vendono spesso allo scoperto azioni possono gonfiare o sgonfiare falsamente il valore delle azioni a proprio vantaggio, ignorando le maggiori conseguenze che ciò ha per gli altri investitori.