Misurazione della volatilità dei fondi comuni di investimento

Esistono numerosi prodotti analitici statistici che possono fornire informazioni su a volatilità del fondo comune di investimento , o rischio relativo sul mercato. Più un fondo è volatile, meno sei in grado di prevedere i rendimenti. I rendimenti potrebbero essere molto elevati fino all'anno in cui si acquista il fondo, poi calare sostanzialmente l'anno successivo. Un titolo meno volatile presenterà rendimenti costanti nel tempo. I consulenti finanziari utilizzano misure comuni per analizzare la volatilità, ma potresti confonderti rapidamente se non sai cosa significano le misure.

Deviazione standard

La deviazione standard di un fondo comune è una misura di come i diversi rendimenti sono in un periodo di tempo. La deviazione standard significa la stessa cosa in qualsiasi applicazione. Per esempio, in una famiglia dove i figli sono tutti molto vicini di età, la deviazione standard dell'età di un bambino sarà bassa. In una famiglia in cui i figli sono sparsi per molti anni, la deviazione standard sarebbe alta. La deviazione standard di un fondo comune di investimento non è più complicata di questa spiegazione anche se la formula per determinare una deviazione è complessa. per fortuna, puoi trovare la deviazione standard di qualsiasi fondo comune di investimento nella maggior parte delle inserzioni, quindi non devi fare il calcolo da solo.

Beta

Il beta di un fondo è un'altra misura comune della volatilità. Il beta confronta la performance di un fondo con un benchmark. Beta è un'altra misura complessa da calcolare effettivamente, ma non complesso da capire. In poche parole, più il beta di un fondo comune è vicino a uno, meno volatile è il titolo. Se la beta è maggiore di uno, il titolo è più volatile; le obbligazioni con un beta inferiore a uno sono meno volatili del benchmark. Un punto di riferimento comune potrebbe essere l'S&P 500, che è un indice azionario che può essere utilizzato per stimare la performance totale del mercato. Se il tuo fondo comune ha un beta di uno rispetto a S&P, stai operando a una volatilità simile a quella del mercato nel suo insieme.

Frontiera efficiente

In definitiva, questi calcoli e pochi altri possono essere utilizzati per determinare non solo la volatilità di un'azione, ma anche se vale il rischio. Questo è spesso espresso in quella che viene chiamata la frontiera dell'efficienza. La frontiera è una curva, simile alla curva di domanda e offerta, che rappresenta un output ottimale per ogni input. Su una scala da uno a dieci, Per esempio, puoi acquistare un fondo comune che ha un rischio di tre. Il ritorno, poi, sarebbero anche tre per far valere il rischio. Se il tuo fondo si sta comportando al di sopra della frontiera efficiente e guadagna quattro per un rischio di tre, stai superando le aspettative del mercato. Questa è un'espressione molto semplice della frontiera efficiente, ma sono queste semplici espressioni che rendono le opzioni più facili da capire. Lungo la frontiera, ci sono diverse fermate che puoi fare. Se non ritieni che il rischio aggiuntivo che sarebbe richiesto per ottenere maggiori profitti valga la pena per te, allora è meglio che ti fermi dove sei.