Tipi di fondi comuni di investimento

Ci sono fondamentalmente tre grandi categorie di fondi comuni di investimento :coloro il cui obiettivo è fornire un reddito immediato, quelli orientati alla crescita a lungo termine o all'apprezzamento del capitale, e quelli che offrono entrambi. L'obiettivo del singolo fondo sarà indicato all'inizio della sua prospetto . Delle letteralmente migliaia di varianti di fondi comuni di investimento, Qui ci sono solo alcuni:

• Fondi azionari - Azione i fondi enfatizzano la crescita, con i pagamenti dei dividendi generalmente bassi. Questi fondi sottolineano l'apprezzamento del capitale piuttosto che il reddito immediato.
• Fondi obbligazionari - Il vantaggio chiave di legame fondi, a differenza delle singole emissioni obbligazionarie, è che i fondi paghino reddito almeno mensilmente con reinvestimento possibile al rendimento corrente del fondo. Un fondo obbligazionario sostituisce sempre le obbligazioni nel suo portafoglio, in tal modo, gestendo attivamente la scadenza media delle obbligazioni. In questo modo, il gestore è in grado di controllare il rischio e il rendimento del portafoglio, così come la quantità di reddito che genera. I due principali rischi associati ai fondi obbligazionari sono il rischio di mercato se i tassi di interesse dovessero aumentare (perché i prezzi delle obbligazioni probabilmente diminuirebbero), e rischio di credito se la qualità dei mutuatari diminuisce.
• Crescita - Un fondo comune di crescita è tipicamente definito come uno che investe in società che stanno superando la crescita dell'economia. Gli investitori cercano aziende e settori con un forte trend di crescita delle vendite e degli utili. Le società in crescita e i fondi comuni di investimento in crescita possono coprire tutti i range di capitalizzazione:large cap growth (grandi società ad alta crescita con una capitalizzazione media di circa 7 miliardi di dollari o superiore); crescita a media capitalizzazione. Una strategia di investimento che investe in azioni di (aziende di medie dimensioni con una capitalizzazione media compresa tra $ 2 miliardi e $ 7 miliardi); e crescita delle small cap (aziende con una capitalizzazione media inferiore a 2 miliardi di dollari).
• Valore - I titoli value hanno spesso rapporti book-to-market bassi, il che significa che il titolo è scambiato a un prezzo basso rispetto al suo valore contabile (le attività della società in bilancio, meno le sue responsabilità, generalmente calcolata sulla base del costo per azione). Inoltre, il loro rapporto prezzo/guadagno è generalmente inferiore e, come tale, è considerato meno volatile e rischioso. Come per i titoli in crescita, le azioni value possono coprire tutti gli intervalli di capitalizzazione.
• Fondi misti internazionali diversificati - Questi fondi spostano gli investimenti tra paesi e titoli sottostanti tra crescita e valore.
• Mercato emergente diversificato - I loro investimenti sono concentrati su quelle economie che sono ancora in via di sviluppo e crescita. Questi rappresentano alcuni dei fondi più volatili.
• Crescita internazionale - Il loro focus è sulle azioni di società internazionali ad alta crescita.
• Valore internazionale - Il focus di questi fondi è sulle azioni di società sottovalutate in tutto il mondo.
• Fondi bilanciati - Un fondo comune bilanciato comprende due o più classi di attività diverse dalla liquidità; tipicamente, azioni e titoli a reddito fisso in percentuali variabili. Sottolinea tre obiettivi principali:reddito, rivalutazione del capitale, e conservazione del capitale. Questo tipo di fondo bilancia partecipazioni come obbligazioni, titoli convertibili, e preferito - così come azioni ordinarie. Il mix varia a seconda della visione del gestore del fondo dell'economia e delle condizioni di mercato.
• Fondi a reddito fisso - Gli obiettivi dei fondi a reddito fisso sono sicurezza e reddito, piuttosto che l'apprezzamento del capitale. I fondi conservatori di reddito investono in obbligazioni di tutti i tipi, compresi i titoli di stato e societari, mutui assicurati dal governo, e comunali.
• Reddito fisso USA - Questi fondi investono in tutti i tipi di obbligazioni statunitensi, compresi titoli di stato e obbligazioni societarie. Investiranno in genere in investimenti di qualità superiore con un rischio di insolvenza ridotto su un'ampia gamma di scadenze.
• Ad alto rendimento - Questi fondi in genere investono in titoli di debito di bassa qualità e sono soggetti a un elevato rischio di insolvenza. Di conseguenza, tendono ad offrire una resa maggiore. Inoltre tendono a commerciare e hanno un prezzo più simile alle azioni ordinarie.
• Governo - Questi fondi comuni di investimento investono nel debito del governo degli Stati Uniti. Conservatore per natura, generalmente investono in tutti i tipi di obbligazioni statali , compresi quelli sostenuti dal governo ma non emessi direttamente dal governo.
• Reddito Fisso Internazionale - Questi fondi investono in obbligazioni di governi stranieri e sono solitamente più rischiosi degli investimenti statunitensi poiché risentono delle fluttuazioni dei mercati valutari.
• Fondi obbligazionari globali - Questi fondi investono in obbligazioni estere e statunitensi. Storicamente, i fondi obbligazionari globali hanno sovraperformato i fondi obbligazionari nazionali, ma a scapito del rischio aggiuntivo di fluttuazione della valuta estera.
• Fondi del mercato monetario - Fondi del mercato monetario sono la tipologia di fondi comuni di investimento più sicura rispetto alla conservazione del capitale. Sono simili ai conti di risparmio bancari in quanto il valore dell'investimento non oscilla. Però, i fondi del mercato monetario non sono assicurati come le banche certificati di deposito .