Conti del mercato monetario e fondi comuni di investimento - Tipi di MMMF

Parte 2:Tipi di MMMF

Nella prima parte di Conti del mercato monetario e fondi comuni di investimento abbiamo discusso le basi di conti del mercato monetario e fondi comuni di investimento del mercato monetario . Oggi esamineremo i diversi tipi di fondi monetari.

Esistono due tipi generali di fondi del mercato monetario: imponibile e senza tasse . In un fondo monetario tassabile, qualsiasi reddito che guadagni è soggetto a federali, fiscalità statale e locale. Il reddito di un fondo esentasse è esente da imposte federali, e può anche essere esente dalla tassazione statale e locale.

Così, quale tipo di fondo fa per te? Come fai a sapere quale scegliere? Confrontando i rendimenti dei fondi tassabili e quelli esentasse, vedrai che quelli esentasse generalmente restituiscono meno. Ma questo non vuol dire che valgano meno, perché il fatto che non paghi le tasse federali aumenta l'importo che effettivamente tieni. Puoi calcolare quell'importo, chiamato "rendimento comparativo" o rendimento equivalente imponibile , dividendo il rendimento esentasse del tuo investimento per 100 meno il tuo scaglione fiscale. Per esempio, se sei nella fascia del ventotto percento, divideresti per 72 (100 – 28 =72).

Perciò, più alta è la tua fascia d'imposta maggiore sarà il tuo reddito che dovrai pagare in tasse, e meglio il fondo esentasse dovrebbe iniziare a guardarti. I titoli tassabili sono generalmente migliori per la maggior parte degli investitori; se ti trovi in ​​una delle fasce più alte, la scelta esentasse sarà probabilmente più vantaggiosa. Non preoccuparti se non ti senti abbastanza sicuro per prendere la decisione; qualsiasi società di brokeraggio che vende fondi esentasse sarà in grado di fare i calcoli per te.

Alcuni dei tipi più specifici di fondi monetari in cui è possibile investire includono:

Fondi di uso generale , che investono nell'ampia gamma di titoli a breve termine, dalle commercial paper con rating elevato ai CD bancari. In genere sono affiliati con l'istituto in cui hai aperto il tuo account.

Fondi governativi , i cui rendimenti sono generalmente inferiori a quelli dei fondi di uso generale perché non portano tanto rischio . Quello che portano è il sostegno del governo federale; loro sono, perciò, investimenti molto sicuri. Alcuni di questi fondi investono solo in Treasury USA ; altri investono non solo in Treasury ma Ginnie Maes e Freddie Macs anche.

Fondi federali esentasse , che investono in obbligazioni comunali a breve termine di tutto il paese. Il reddito di questi fondi è esente da imposte federali, ma è soggetto a tasse statali e locali.

Fondi statali esentasse , che investono nei titoli comunali di un singolo stato. Sono anche conosciuti come Doppio- o tripla esenzione fiscale :doppio se esente da tasse federali e statali, e triplo, se sono esenti da federali, stato, e tasse locali.

A causa del SEC regola che richiede che la scadenza media di tutti i portafogli di fondi monetari sia inferiore a novanta giorni, la composizione di fondi simili tende generalmente ad essere più o meno la stessa. Di conseguenza, le differenze nei livelli di rendimento tra i fondi sono invariabilmente riconducibili ad un'area; rapporti di spesa . Minori sono le spese associate all'acquisto nel fondo, migliore sarà il rendimento del fondo nel tempo. In altre parole, purché non siano troppo piccoli e abbiano un track record ragionevole, cerca i fondi che rinunciano alle commissioni o riducono al minimo le spese.