Fondi comuni basati sulla capitalizzazione di mercato

I fondi comuni di investimento possono essere classificati in base a vari parametri. Una classificazione standard classifica i fondi azionari in base alla capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato è il valore del totale delle azioni in circolazione scambiate nel mercato azionario.

Capitalizzazione di mercato dei fondi comuni in India

I fondi comuni di investimento sono classificati come segue in base alla capitalizzazione di mercato delle società in portafoglio:fondi a grande capitalizzazione, fondi a media capitalizzazione, fondi a piccola capitalizzazione, fondi multi-cap, e fondi flessibili.

Fondi azionari a grande capitalizzazione:significato e caratteristiche principali

Le società a grande capitalizzazione sono le prime 100 società in un indice, come Bombay Stock Exchange (BSE) e National Stock Exchange (NSE), sulla base della capitalizzazione di mercato. Il BSE100 comprende le più grandi società quotate alla BSE, e la NSE100 rappresenta le 100 maggiori aziende della NSE.

Secondo le linee guida di SEBI, i fondi a grande capitalizzazione dovrebbero investire almeno l'80% delle attività totali del fondo in azioni e strumenti correlati ad azioni di società a grande capitalizzazione. Esempi di strumenti legati alle azioni includono azioni privilegiate convertibili e obbligazioni convertibili.

Fondi azionari a media capitalizzazione:significato e caratteristiche principali

Sulla base della classificazione SEBI, le società a media capitalizzazione si collocano tra la 101 e la 250 in termini di capitalizzazione di mercato in un indice. NIFTY Midcap 100 copre le prime 100 midcap del paese elencate sulla NSE. L'indice BSE mid-cap include le prime 100 mid-cap quotate sulla BSE.

Le società a media capitalizzazione offrono un potenziale di crescita maggiore rispetto alle società a grande capitalizzazione, ma sono anche più rischiose in confronto. Come da mandato di SEBI, un fondo comune di investimento a media capitalizzazione deve investire almeno il 65% del suo patrimonio totale in azioni e strumenti correlati ad azioni di società a media capitalizzazione.

Fondi azionari a bassa capitalizzazione:significato e caratteristiche principali

Le società a piccola capitalizzazione partono dal 250° dell'indice in termini di capitalizzazione di mercato. Il NIFTY Small Cap 100 e il BSE 250 SmallCap includono le prime 100 e le prime 250 società a bassa capitalizzazione quotate alla NSE e alla BSE.

Il SEBI richiede che i fondi azionari a bassa capitalizzazione investano almeno il 65% dei loro fondi in azioni e strumenti correlati ad azioni di società a bassa capitalizzazione.

Fondi azionari multi-cap:significato e caratteristiche principali

I fondi azionari multi-cap investono in azioni di tutte le dimensioni di capitalizzazione di mercato, compresi quelli a grande capitalizzazione, a media capitalizzazione, e società a piccola capitalizzazione. SEBI richiede che i fondi azionari multi-cap investano almeno il 75% dei loro fondi in azioni e strumenti correlati ad azioni di società di tutte le dimensioni.

Recentemente, SEBI ha incaricato fondi azionari multi-cap di investire almeno il 25% ciascuno in azioni di ciascuna categoria, cioè., a grande cap, a media capitalizzazione, e small cap. Prima di questo mandato, i fondi multi-cap avevano una propensione per le large cap, con la maggior parte dei loro fondi investiti in azioni a grande capitalizzazione.

Fondi azionari Flexi-Cap:significato e caratteristiche principali

Gli schemi Flexi-Cap sono come schemi multi-cap in quanto possono investire in società di qualsiasi dimensione di capitalizzazione di mercato. Tuttavia, a differenza dei fondi azionari multi-cap, i gestori di fondi flexi-cap possono ridurre a zero la loro esposizione ai titoli mid e small cap. Questa flessibilità consente loro di allocare una percentuale maggiore del proprio portafoglio a titoli a grande capitalizzazione, se necessario.

Essenzialmente, non ci sono restrizioni sulla percentuale dei fondi che il gestore del fondo può assegnare a ciascuna categoria, cioè., a grande cap, a media capitalizzazione, e small cap.

Punti chiave

• I fondi azionari large cap investono nelle prime 100 società quotate in borsa come BSE e NSE, sulla base della capitalizzazione di mercato.
• I fondi azionari a media capitalizzazione investono nelle società dalla 101esima alla 250esima in termini di capitalizzazione di mercato.
• I fondi azionari small cap investono in società oltre la 251a in termini di capitalizzazione di mercato.
• I fondi multi-cap investono in società di tutte le dimensioni. SEBI ha incaricato questi fondi di allocare almeno il 25% delle loro partecipazioni a ciascuna categoria, cioè., a grande cap, a media capitalizzazione, e small cap.
• I fondi Flexi-cap investono in società di qualsiasi capitalizzazione di mercato senza vincoli di partecipazioni minime in qualsiasi categoria di capitalizzazione di mercato.

FAQ

Perché ci sono così tanti tipi di fondi azionari?

Quando si tratta di investire, le dimensioni di un'azienda svolgono un ruolo nella previsione dei suoi potenziali rendimenti e dei rischi di ribasso. I fondi comuni creano diversi tipi di fondi azionari in base alle dimensioni della società nel portafoglio di un fondo. Per esempio, le grandi aziende sono considerate stabili ea basso rischio ma offrono un potenziale di rendimento inferiore rispetto alle medie o piccole imprese. Tale categorizzazione aiuta gli investitori a scegliere fondi comuni di investimento appropriati in base alla loro propensione al rischio e ai rendimenti attesi.

Conclusione

È essenziale conoscere i rischi associati a ciascun tipo di fondo comune di investimento e le potenziali ricompense come investitore. Una volta che sei consapevole delle differenze, puoi creare un portafoglio diversificato che può aiutarti a trovare un equilibrio tra rischio e rendimento.

Questo blog è stato scritto da Sundaram AMC. Le opinioni espresse non sono di Groww.