Differenza nel rapporto di spesa tra fondi comuni di investimento diretti e regolari

I fondi comuni di investimento diretti promettono un basso rapporto di spesa. Per un investitore, costi inferiori significa rendimenti maggiori. Poi, cosa succede ai fondi ordinari? Ma ancora più importante, perché il rapporto di spesa è diverso nei MF diretti e nei MF regolari?

Che cos'è il rapporto di spesa?

Per comprendere la domanda, devi prima perseguire il termine:rapporto spese. Il costo per una società di investimento per la gestione di un fondo comune di investimento è misurato in "Expense Ratio".

Ottenuto da un calcolo annuale, l'expense ratio è pari alle spese di gestione del fondo diviso per il valore medio delle attività del fondo. Le spese operative includono:

• Commissioni per il gestore degli investimenti del fondo,
• Tenuta dei registri,
• servizi di custodia,
• Le tasse,
• Commissioni contabili e di revisione, e
• Costo di marketing (applicabile in MF selezionati), definito anche come 12B-1 Fee.

In breve, è la percentuale del patrimonio del fondo utilizzata per le attività amministrative della società, pubblicità, e gestione.

Tale importo viene pagato o detratto dagli investitori. Ci sono alcuni limiti massimi che le case di finanziamento devono seguire durante l'accertamento di oneri o commissioni e possono essere generalmente classificati come:

• Spese annue massime:2,5% (se la dimensione del fondo è
• IVA:18%
• Incentivo B15 aggiuntivo (consentito dalle case di fondi SEBI possono addebitare ulteriori 30 BPS [punti base] se gli afflussi dalle città B15 sono almeno il 30% dei nuovi afflussi lordi)

Le varie componenti possono essere comprese con un esempio del fondo HDFC Equity (un piano regolare):

Spese HeadHDFC Equity FundCommissioni di gestione degli investimenti1.25%Commissioni fiduciarie0,10%Commissioni di revisione0.01%Commissioni del depositario0.01%Commissioni del registro e dell'agente di trasferimento0.15%Spese di marketing e vendita comprese le commissioni degli agenti e la pubblicità legale e il costo di intermediazione e transazione relativo al distribuzione delle quote0,75%Costo comunicazione investitori e costo trasferimento fondi0,15%Altre spese0,08%Spese totali2,5%

Quindi, il rapporto di spesa è un fattore importante nel decidere i rendimenti per un investitore. Tuttavia, la tendenza mostra che gli investitori investono principalmente in piani regolari. La ragione di questo può essere:

• Non sono a conoscenza di piani diretti,
• Essi stessi non possono decidere sulla selezione dei fondi,
• Hanno seguito canali online facilmente accessibili, che promuovono principalmente piani regolari, e
• Non sono consapevoli del fatto che possono passare da piani regolari a piani diretti.

Che cos'è il punto base?

Nel 2012, SEBI ha apportato modifiche ai regolamenti che hanno cambiato il mercato dei fondi comuni di investimento. Per comprendere uno di questi cambiamenti, che ha influito sul rapporto di spesa da addebitare, devi capire il termine – Punto Base (bps).

Basis Point è pari a 1/100 dell'1% e denota la variazione percentuale dello strumento finanziario. Il cambiamento apportato da SEBI ha influenzato il modo in cui le case dei fondi si addebitavano e gli investitori ricevevano rendimenti.

Fondi comuni di investimento ieri e oggi

SEBI ha apportato le seguenti modifiche critiche:

• Rapporto di spesa più elevato:per espandere la portata delle case dei fondi nelle aree rurali, Il SEBI li ha incentivati ​​con ulteriori 30 punti base se i nuovi afflussi dalle città B15 (oltre le prime 5 città) sono superiori al 30%. Ciò significa che, a parte il 2,5%, ora possono addebitare lo 0,3% in più.
• Nessun limite interno sull'Expense Ratio:il tetto dell'1,25% per la gestione dei fondi e dello 0,5% per i costi di distribuzione è stato abolito e ora i fondi comuni di investimento possono decidere la distribuzione delle spese come desiderano.
• Nascita dei Piani Diretti:Non c'è stata delimitazione degli investimenti effettuati dagli agenti o degli investimenti effettuati direttamente con le società di Asset Management. Ciò è stato attuato e sono stati avviati Piani di Fondi Comuni Diretti con un minor Expense Ratio. Dunque, se un fondo comune offre "Un piano", quindi deve offrire un altro piano denominato A Direct. Il piano diretto deve avere un rapporto di spesa inferiore ed è stato proposto per quegli investitori che hanno esperienza nella gestione di fondi e acquistano direttamente da AMC senza l'aiuto di agenti o distributori.

Riassumere:

CriteriPrimaOraRapporto spese addebitatoMax. 2,5% consentito Ora sono consentiti ulteriori 30 BPS se i nuovi afflussi dalle città B15 sono superiori al 30% Limiti interni sul rapporto di spesa Limiti interni dell'1,25% per le commissioni di gestione del fondo, 0,5% per i costi di distribuzione Nessun limite ora, i fondi comuni di investimento possono decidere da soli Schema diretto di MFsNessuna distinzione tra investimento effettuato da advisor o diretto da investitoreIntrodotta una categoria completamente nuova denominata "Direct" con un rapporto di spesa inferiore

Fondi comuni di investimento regolari vs fondi comuni di investimento diretti

Non ci sono quasi differenze tra fondi comuni di investimento regolari e diretti, tranne per il fatto che nel piano regolare, il fondo è gestito da agenti o consulenti di fondi. Mentre nel piano diretto, la gestione del fondo è effettuata direttamente dall'investitore. Anche, il rapporto di spesa dei piani regolari è superiore ai piani diretti.

In breve, il grafico di confronto sarà simile a:

Piano regolare Piano diretto Investi tramite consulenti o distributori di fondi comuni di investimento, chiamati anche gestori delle relazioni. Ti assumi la responsabilità di farlo da solo visitando la società di gestione patrimoniale o acquistando online sul loro sito web. Le raccomandazioni o le indicazioni sugli investimenti sono fornite dal consulente per gli investimenti e ricevi anche un servizio post-vendita. Non ottieni guida, la tua ricerca sarà la tua guida per gli investimenti. Le commissioni indirette vengono pagate ai consulenti per gli investimenti per i loro servizi dall'AMC. Le commissioni vengono ottenute tagliando i soldi che investi. Nessuna commissione come fai tu stesso. Rapporto di spesa più elevato Rapporto di spesa più basso

Perché la differenza nel rapporto di spesa?

La differenza nel rapporto di spesa rende i piani regolari superiori ai piani diretti. È dovuto al fatto che nei piani regolari, la commissione dell'agente, in una misura dallo 0,5% all'1,5%, è pagato dall'investitore.

I piani diretti non hanno agenti o consulenti e, quindi, queste spese non sono applicabili. La differenza in termini di rapporto di spesa può sembrare minuscola -1%, ma può essere sostanziale per un periodo di tempo.

Come influenzerà i rendimenti?

Per capire l'impatto, diamo un'occhiata a questi esempi.

Esempio 1: supponiamo che tu debba investire Rs.1, 00, 000 per 10 anni. Supponendo un rendimento del 15%, il piano regolare produrrà Rs.4, 04, 555.7 e il piano diretto produrrà Rs.4, 41, 143.51.

Ciò significa che una differenza dell'1% nel rapporto di spesa produrrà Rs.36, 587,74 in più nel piano diretto.

Esempio 2:Per valutare meglio il quanto dell'1%, scopriamo cosa succede quando l'importo è grande, dire Rs. 10 lakh.

Se questo importo viene investito nel piano regolare che cresce a un tasso dell'8% annuo, dopo trent'anni (supponendo che la tua età sia 35 anni) l'investimento varrebbe Rs. 76 lakh.

Se lo stesso deve accadere nel piano diretto, tagliare l'1% di commissione ti avrebbe fatto guadagnare Rs. 1 Croro.

Concludere

È stabilito che il rapporto spese è un fattore decisivo nel tipo di rendimenti che guadagni sui fondi comuni di investimento.

I piani regolari hanno un rapporto di spesa più elevato in quanto detraggono la commissione del consulente per gli investimenti dal tuo investimento. I piani diretti hanno un rapporto di spesa inferiore e rendimenti più elevati, ma il rischio di investimento risiede completamente con il tuo talento e destrezza nella gestione dei fondi comuni di investimento.

Può essere più facile acquistare un piano normale che acquistare un piano diretto da soli, ma in un periodo più lungo, questo ti pagherà un dividendo molto più alto. Si consiglia a un investitore nuovo o inesperto di optare per il piano regolare e un investitore accademico può sempre ottenere rendimenti più elevati investendo in MF diretti.

In qualità di investitore, sei tu che devi fare la scelta e ricordare due regole:

• Non perdere mai soldi.
• Non dimenticare mai la regola 1!

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni qui espresse sono dell'autore e non riflettono quelle di Groww.