Devo interrompere il mio SIP in fondi a piccola capitalizzazione?

Questa domanda sta diventando sempre più comune in questi giorni. Le persone si chiedono se dovrebbero interrompere i loro SIP in fondi a piccola capitalizzazione.

I fondi a bassa capitalizzazione sono fondi ad alto rischio e ad alto rendimento. Investono in società quotate con una capitalizzazione di mercato relativamente ridotta e un elevato potenziale di crescita.

Nel solo anno 2017, L'indice BSE Small-Cap ha fornito rendimenti sbalorditivi del 60%. In confronto, L'indice BSE mid-cap e l'indice Nifty 50 hanno fornito rendimenti del 48% e di circa il 30%.

La crescita potenziale di un titolo a bassa capitalizzazione è enorme. Tuttavia, allo stesso tempo, anche il rischio di volatilità è elevato.

In caso di evento avverso, le azioni a bassa capitalizzazione mostrano un'elevata volatilità. Con i prezzi delle azioni che crollano in un batter d'occhio, il denaro dell'investitore è ad alto rischio in questa categoria.

Nel 2018, il periodo rialzista dell'anno precedente ha aperto la strada a un periodo ribassista e si è scatenato l'inferno. Con prezzi in calo, la fiducia dell'investitore ha raggiunto il minimo storico. Le azioni a bassa capitalizzazione e i fondi comuni di investimento sono stati i più colpiti.

Quest'anno, l'indice BSE Small-Cap è sceso da 20, 000 punti a quasi 16, 000 punti. Per classificare questo indice in termini %, l'indice ha registrato un'immensa volatilità ed è diminuito di oltre il 20% in meno di 6 mesi.

A marzo 2018, l'indice NIFTY Small-cap è sceso dal 6,76% al 3,60%. Inoltre, il P/E dell'indice NIFTY small cap è sceso da una cifra a 3 cifre di 110 a 62 negli ultimi 6 mesi.

Mentre gli alti rendimenti nel 2017 hanno attratto gli investitori a partecipare al rally delle small cap, questo pesante calo nel 2018 è il peggior incubo di un investitore.

Storicamente, le azioni a bassa capitalizzazione hanno sottoperformato ogni volta che una recessione ha colpito l'economia

In questo scenario, cosa dovrebbe fare un comune investitore?

I migliori fondi comuni di investimento a bassa capitalizzazione come il fondo Reliance Small-cap, Fondo HDFC Small Cap, Fondo SBI Small Cap, e altri hanno perso il loro calore e si sono comportati relativamente male.

Ecco perché è molto comune sentire domande come:"Devo interrompere il mio SIP in Reliance Small Cap Fund? Devo interrompere il mio SIP in HDFC Small Cap Fund? Devo interrompere il mio SIP in SBI Small-Cap Fund?'

Qual è la strada da percorrere?

Maiuscoletto, per loro stessa natura, sono volatili con un trade-off ad alto rischio e alto rendimento. Recentemente, il mercato sta attraversando una fase ribassista. Azioni a bassa capitalizzazione, generalmente, sono cadute anche loro.

Al fine di analizzare obiettivamente lo scenario, gli investitori devono rimanere investiti in azioni a bassa capitalizzazione, perché è importante analizzare la flessione del mercato nel suo complesso.

Rispetto allo scenario del mercato nazionale e globale, i prezzi delle materie prime in generale e i prezzi del greggio, in particolare, sono volatili e in aumento. L'incertezza politica è prevalente sia nei mercati nazionali che in quelli globali

C'è molto rumore e clamore riguardo alle elezioni generali del 2019, che mancano meno di un anno. L'incertezza su chi formerà il governo sta suscitando lo scetticismo degli investitori. Allo stesso modo, l'incertezza prevale anche sull'economia internazionale.

Si prevede che l'attuale stato delle cose non cambierà drasticamente nei prossimi due trimestri. Dunque, l'andamento dei fondi comuni di investimento a bassa capitalizzazione in generale e dell'indice di piccola capitalizzazione, in particolare, dovrebbe seguire l'esempio di cui sopra.

Cosa fare?

Gli investitori che non si sentono a proprio agio con la volatilità sarebbero in una posizione migliore investendo i loro soldi in fondi a grande capitalizzazione e/o media capitalizzazione sulla scia di una minore volatilità e di una maggiore stabilità. Gli investitori possono anche considerare di ridurre significativamente il loro rischio, optando per fondi multi-cap.

Le correzioni di mercato sono un fenomeno naturale e si verificano di volta in volta. Quando si guarda all'orizzonte di investimento più lungo, tali fluttuazioni vengono appianate e viene creata ricchezza per gli investitori. Dunque, gli investitori non devono cercare di cronometrare il mercato e si suggerisce di rimanere investiti nel lungo periodo.

I fondi comuni di investimento a bassa capitalizzazione si sono storicamente comportati in modo simile. Nei mercati ribassisti, sono loro a soffrire di più.

Se puoi tollerare il rischio, puoi scegliere l'opzione Piano di investimento sistematico o SIP. Risulterà essere un'opzione migliore, piuttosto che una somma forfettaria

I 3 principali fondi a bassa capitalizzazione e la loro performance

1. Reliance Fondo Small Cap

L'obiettivo di investimento principale del sistema è generare un apprezzamento del capitale a lungo termine investendo prevalentemente in azioni e strumenti correlati ad azioni di società a bassa capitalizzazione e l'obiettivo secondario è generare rendimenti consistenti investendo in titoli di debito e del mercato monetario.

Questo fondo a piccola capitalizzazione della casa Reliance Mutual Fund è stato uno dei fondi più performanti in questa categoria. Ha un discreto record dell'11,9%, 21,0% e 36,0% per 1 anno, 3 anni e 5 anni rispettivamente.

Tuttavia, essendo un fondo ad alto rischio, la sua performance è stata volatile. La flessione del mercato ha portato a un calo di quasi il 20% nei rendimenti di questo fondo. Il NAV di questo fondo è sceso da Rs.52 a Rs.42.

Si tratta di un calo significativo per il fondo in meno di un anno.

Il fondo ha registrato buoni risultati nel mercato rialzista, tuttavia, ha assistito a un'estrema volatilità nel mercato ribassista.

2. Fondo HDFC Small Cap

L'obiettivo di investimento del programma è generare una crescita del capitale a lungo termine da un portafoglio gestito attivamente di azioni e titoli correlati ad azioni.

Questo fondo a piccola capitalizzazione è stato uno dei migliori in questa categoria e gode di una valutazione a 5 stelle da parte di Groww. Ha prodotto rendimenti elevati del 19,8%, e 20,5% rispettivamente per 1 e 3 anni.

I rendimenti sono stati volatili per 6 mesi e la flessione del mercato ha eroso quasi il 10% dei rendimenti. Il NAV è sceso da Rs.70 a Rs.55 in un anno. Come per gli altri fondi di questa categoria, questo fondo si è comportato bene nel mercato rialzista, ma non il mercato ribassista

3. Fondo SBI Small Cap

Lo schema mira a generare un apprezzamento del capitale a lungo termine investendo in un portafoglio diversificato di titoli prevalentemente azionari e correlati ad azioni di società identificate come leader del settore.

Questo fondo a piccola capitalizzazione della casa del fondo comune di investimento SBI gode di una valutazione a 5 stelle da parte di Groww. È stato uno dei migliori nella categoria delle small cap e ha ottenuto un rendimento del 16,4% e del 20% rispettivamente in 1 e 3 anni.

La recente flessione del mercato ha cancellato oltre il 20% dei rendimenti di questo fondo. Il NAV è sceso da Rs.70 a Rs.55 in un anno.

Cosa sono le azioni a piccola capitalizzazione?

Secondo SEBI, quei titoli che sono quotati dalla 251a società in poi, nell'ordine della piena capitalizzazione di mercato sono noti come titoli a bassa capitalizzazione

Allo stesso modo, i fondi a grande capitalizzazione provengono rispettivamente dalla 1a -100a e dalle successive 150 società in base alla capitalizzazione di mercato completa.

Dalla natura, i titoli a bassa capitalizzazione sono generalmente società quotate giovani con un potenziale di crescita significativo. Per il motivo di cui sopra, questi titoli tendono ad essere più volatili e quindi presentano un rischio maggiore rispetto ai titoli a media e grande capitalizzazione.

Per saperne di più sul miglior mutuo trovato, puoi controllare il seguente link:30 migliori fondi da investire nel 2018.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni qui espresse sono dell'autore e non riflettono quelle di Groww.