L'industria dei fondi comuni di investimento vede un 2018 prospero Cosa aspettarsi nel 2019?

I fondi comuni di investimento sono diventati uno degli elementi costitutivi più essenziali del sistema finanziario indiano.

L'impresa è stata ottenuta canalizzando i risparmi degli investitori sul mercato dei capitali.

Per la sua stessa natura di acquisto, vendere e detenere titoli azionari e titoli di debito, lo stato generale del mercato finanziario è cambiato nel tempo.

Storia del settore dei fondi comuni di investimento

L'industria dei fondi comuni di investimento ha iniziato a crescere rapidamente dal 1963. Vedi la cronologia degli eventi di seguito:

• 1963:Istituzione della Unit Trust of India da parte del governo
• 1964:Lancio del primo schema di UTI-Unit Scheme
• 1987:Ingresso della casa di fondi del settore pubblico. SBI Mutual Fund è stata la prima casa di fondi PSU.
• 1993:Emersione della casa del fondo del settore privato. Franklin Templeton (ex Kothari Pioneer) è stata la prima società di fondi del settore privato.
• 1993-2003:Il decennio ha visto molti sviluppi. Mentre SEBI ha assunto la regolamentazione dei fondi comuni di investimento, il settore ha assistito a numerose fusioni e acquisizioni e alla costituzione di fondi esteri.
• 2009:Rimozione del carico di entrata
• 2012:una parte del Total Expense Ratio (TER) da utilizzare per la formazione degli investitori. È stato lanciato il Rajiv Gandhi Equity Savings Scheme (RGESS).
• 2013:riduzione della Securities Transaction Tax (STT) per i fondi azionari. Avviato il piano diretto per i fondi comuni di investimento.
• 2014:La definizione di lungo termine è stata modificata a 36 mesi da 12 mesi per un fondo comune di investimento di debito. L'esenzione dal limite della sezione 80C è stata aumentata a 1,5 lakh di rupie.
• 2017:I benefici fiscali di RGESS sono stati sospesi. SEBI ha ricategorizzato i fondi comuni di investimento che devono essere implementati dalle case dei fondi.

L'attuale settore dei fondi comuni di investimento è fiorito dopo novembre 2016. Le case di fondi comuni di investimento si sono affermate come un pilastro essenziale per il settore.

Se dobbiamo parlare di numeri, il totale degli asset in gestione (AUM) del settore è cresciuto da Rs 4.05 trilioni al 30 novembre, 2008, a 24,03 trilioni di rupie come il 30 novembre, 2018 – una crescita enorme di 6 volte in dieci anni.

Negli ultimi cinque anni, il settore è cresciuto di oltre 2,5 volte da Rs 8,90 trilioni di AUM al 30 novembre, 2013.

La cultura azionaria in India è aumentata dopo l'elezione del Primo Ministro Narendra Modi nel 2014 e gli investitori hanno abbracciato i fondi comuni di investimento tra gli scarsi rendimenti dell'oro e delle proprietà.

I piani azionari rappresentano il 42% delle attività del settore da 24 trilioni di rupie, il doppio di quattro anni fa.

Cosa è successo nel 2018?

Il mercato indiano sta attraversando una fase gassosa sin dall'inizio del 2018. Negli ultimi mesi, in particolare, sono rimasti molto volatili per il mercato.

Proprio dagli alti prezzi del petrolio, alle minacce tariffarie tra Stati Uniti e Cina, a una rupia in calo e una vendita di nelle società finanziarie non bancarie, l'anno ha visto tutto.

Inoltre, l'anno è stato testimone di molteplici truffe segnalate in alcune delle più grandi banche del settore pubblico, la colluttazione tra la Reserve Bank of India e il governo, le dimissioni del governatore della RBI, instabilità politica con mozione di sfiducia contro il governo, e il governo che ha perso le elezioni statali chiave è rimasto alcuni dei sapori per l'anno da un punto di vista interno.

Una cosa che ha impedito che l'oscurità peggiorasse sono stati i continui afflussi di investitori a conduzione familiare. Fino ad ora, in caso di eventuali correzioni del mercato, la tendenza degli investitori a iniziare a vendere nel panico, ma questa volta è diverso.

Gli investitori lo stanno usando come un'opportunità per acquistare sui cali.

Il mercato rialzista degli ultimi cinque anni ha contribuito a radicare la mentalità del buy-the-dip tra i locali. Saresti sorpreso di vedere che i fondi azionari hanno acquistato 1.18 trilioni di rupie (17 miliardi di dollari) di azioni quest'anno, negando la vendita da parte degli stranieri pari a $ 4,5 miliardi.

È interessante vedere che i fondi azionari incassano 80 miliardi di rupie al mese dai risparmiatori che inseriscono regolarmente somme allo scopo di appianare i valori anomali attraverso la media dei costi in rupie.

Il contributo mensile è passato da circa 12 miliardi di rupie nel 2014. Il numero di conti al dettaglio ha raggiunto gli 80 milioni a fine ottobre 2018 con oltre tre quarti in piani azionari.

Riteniamo che una maggiore consapevolezza aiuti a portare più investitori nei fondi comuni di investimento quest'anno, ma la prova della loro maturità sarà in loro che si fermeranno più a lungo e aggiungeranno nuovo denaro, costo medio in rupie

Cosa puoi aspettarti nel 2019?

Nonostante gli impressionanti dati di crescita, resta anche il fatto che il patrimonio in gestione rappresenta quasi il 10-11% del PIL totale. Il numero sale a oltre il 90% nel caso di economie sviluppate come gli Stati Uniti.

Questa bassa penetrazione mostra il notevole potenziale che l'industria ha da offrire.

Detto questo, la corsa non sarà molto fluida.

Se vediamo le aspettative del prossimo anno dall'industria, riteniamo che alcune delle sfide osservate nel 2018 continueranno nel 2019.

Tuttavia, speriamo che l'intensità si moderi nel tempo. Sul fronte globale, che si tratti dell'entrata in recessione dell'economia statunitense o del rallentamento della crescita cinese a un ritmo più rapido del previsto o della Brexit che introduce una nuova serie di sfide, le sfide sono destinate a continuare.

Ma se vediamo a livello nazionale, crediamo che l'anno sia migliore in quanto eventi come la demonetizzazione, Imposta su beni e servizi (GST), ecc. stanno diventando storia.

Per quanto riguarda il rischio di prezzo delle materie prime, il rischio del petrolio per ora è sussunto, ed è probabile che l'India trarrà vantaggio se la traiettoria dei prezzi continua a spostarsi verso sud. Ma il mercato deve assistere a uno dei rischi più significativi, cioè., il rischio dell'evento

Le elezioni generali sono previste per maggio 2019, e a breve termine, può creare volatilità come è successo durante le elezioni statali chiave durante il mese. Ma, le elezioni saranno una fase passeggera e con il miglioramento dei guadagni i mercati continueranno a prosperare.

Crediamo fermamente che gli investitori dovrebbero uscire da questo rumore a breve termine e concentrarsi su società che hanno un forte potenziale di utili per navigare nel tempo.

In questo frangente condividiamo con voi alcuni fondi che riteniamo possano essere i favoriti durante il 2019.

Fondo comune di investimento in prima linea 2019 – Dettagli

1.Mirae Asset India Equity Fund

Il fondo mira a generare un apprezzamento del capitale a lungo termine investendo in azioni e titoli correlati ad azioni. Il fondo cerca di investire in tutta la capitalizzazione di mercato.

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2. Fondo Bluechip dell'Asse

Il fondo mira a conseguire una rivalutazione del capitale a lungo termine investendo in un portafoglio diversificato composto prevalentemente da azioni e titoli correlati ad azioni, compresi i derivati.

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3. Fondo per le opportunità di crescita di Invesco India

L'obiettivo del fondo è generare una crescita del capitale a lungo termine da un portafoglio diversificato di titoli prevalentemente azionari e legati ad azioni. Il fondo mira a investire principalmente nel segmento di mercato delle large cap e mid cap.

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4. Fondo L&T Midcap

Il fondo mira a generare un apprezzamento del capitale a lungo termine investendo principalmente in titoli a media capitalizzazione con una capitalizzazione di mercato compresa tra Rs. 300 crore a Rs. 3000 Crore.

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5. Fondo HDFC Small Cap

L'obiettivo di investimento del programma è generare una rivalutazione del capitale a lungo termine da un portafoglio gestito attivamente di azioni e titoli correlati ad azioni, inclusi derivati ​​azionari.

Il fondo mira a investire nel segmento di mercato a bassa capitalizzazione.

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6. Tata Equity P/E Fund

L'obiettivo del fondo è fornire un reddito ragionevole e regolare insieme all'apprezzamento del capitale ai suoi detentori di quote. Il fondo cerca di adottare la strategia basata sul valore per scovare società da investire.

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7. Fondo Invesco India Contra

L'obiettivo di investimento del fondo è generare una rivalutazione del capitale attraverso l'investimento in azioni e strumenti correlati ad azioni. Il fondo cerca di adottare una strategia di investimento contrarian.

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8. Piano fiscale Invesco India

L'obiettivo d'investimento del fondo è generare una crescita del capitale a lungo termine da un portafoglio diversificato di titoli prevalentemente azionari e legati ad azioni. Questo è un fondo ELLS

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9. Fondo focalizzato sull'asse 25

Il fondo mira a generare un apprezzamento del capitale a lungo termine investendo in un portafoglio concentrato di azioni e strumenti correlati ad azioni di un massimo di 25 società.

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10.ICICI Fondo di Azionario e Debito Prudenziale

Il fondo mira a generare una rivalutazione del capitale a lungo termine investendo in azioni e titoli correlati ad azioni. Il fondo mira inoltre a generare reddito corrente da un portafoglio di titoli a reddito fisso.

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11.ICICI Fondo Liquido Prudenziale

Il fondo mira a generare rendimenti costanti e coerenti da un paniere di strumenti di debito liquidi di alta qualità.

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12.Franklin India Fondo a bassa durata

Il fondo mira a fornire un reddito regolare agli investitori investendo principalmente in titoli di debito.

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13.Franklin India STIP

Il fondo mira a fornire rendimenti stabili investendo in titoli a reddito fisso a breve termine.

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13.ICICI Fondo di risparmio ordinario prudenziale

Lo schema mira a generare un reddito regolare investendo principalmente in strumenti di debito e del mercato monetario.

Come obiettivo secondario, lo schema cerca anche di generare un apprezzamento del capitale a lungo termine dalla parte degli investimenti azionari.

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14. Fondo ICICI Prudential Balanced Advantage

L'obiettivo d'investimento del fondo è fornire agli investitori la rivalutazione del capitale e la distribuzione del reddito. Il fondo cerca di utilizzare strategie in derivati ​​azionari, opportunità di arbitraggio, e puri investimenti azionari per raggiungere questo obiettivo.

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Concludere, possiamo dire che le attività finanziarie hanno un futuro brillante e probabilmente cresceranno a un tasso di crescita annuo composto di oltre il 15% nei prossimi cinque anni.

Si prevede che la crescita sarà più rapida di quanto ci si potrebbe aspettare da beni materiali. Tuttavia, perché un investitore vinca, la pazienza rimane la chiave, e si dovrebbe mantenere i propri investimenti a lungo termine per ottenere i frutti.

In un annuncio di un fondo comune di investimento, dice - " Pyaar Aur Bharosa Dheere Dheere Bandhta hai. ” Predicare il detto è ciò che è il bisogno dell'ora.

Ricorda, Oltre il lungo termine, buon governo, la disciplina e la retta condotta devono superare in modo sostenibile.

Buon investimento!

Disclaimer:le opinioni espresse in questo post sono quelle dell'autore e non quelle di Groww