Distribuzione delle plusvalenze

Che cos'è una distribuzione delle plusvalenze?

Una distribuzione di plusvalenze è un pagamento da parte di un fondo comune o di un Exchange Traded Fund (ETF) di una parte dei proventi delle vendite del fondo di azioni e altre attività all'interno del suo portafoglio. È la quota proporzionale dell'investitore dei proventi delle operazioni del fondo.

è non, però, una quota dell'utile complessivo del fondo. Il fondo può guadagnare o perdere denaro nel corso di un anno, e il tuo saldo aumenterà o diminuirà di conseguenza. Ma se il fondo ha guadagnato dalla vendita di una qualsiasi delle sue azioni durante quell'anno, distribuirà le plusvalenze ai suoi azionisti.

I fondi comuni di investimento sono tenuti per legge a distribuire regolarmente le plusvalenze ai propri azionisti. I titolari di quote di fondi comuni hanno la possibilità di prendere la distribuzione delle plusvalenze sotto forma di pagamenti immediati o di reinvestirla in ulteriori quote di fondi.

Punti chiave

• Una distribuzione di plusvalenze è la quota dell'investitore dei proventi della vendita di azioni e altri beni da parte di un fondo.
• L'investitore deve pagare le imposte sulle plusvalenze sulle distribuzioni, se sono presi come contanti o reinvestiti nel fondo.
• Le imposte sulle distribuzioni sono dovute in quell'anno fiscale, a meno che il fondo non faccia parte di un conto pensionistico differito.

Comprensione delle distribuzioni delle plusvalenze

In genere, un fondo comune di investimento o un ETF effettua una distribuzione delle plusvalenze alla fine di ogni anno. La distribuzione rappresenta i proventi delle vendite di azioni o altri beni da parte dei gestori del fondo nel corso dell'anno fiscale.

L'investitore deve tenere presente che incassare la distribuzione delle plusvalenze anziché reinvestirle nel fondo è effettivamente un prelievo. Riduce l'importo netto che hai investito nel fondo dell'importo della distribuzione.

Considerazioni fiscali sulle distribuzioni delle plusvalenze

I titolari di quote di fondi comuni di investimento sono tenuti a pagare le imposte sulle distribuzioni di plusvalenze effettuate dai fondi di loro proprietà, indipendentemente dal fatto che il denaro venga reinvestito in azioni aggiuntive. Fanno eccezione i fondi obbligazionari comunali, che sono esenti da tasse a livello federale e di solito a livello statale.

Le tasse non sono dovute per quell'anno fiscale se l'investitore possiede il fondo come parte di un'IRA, 401 (k), o un altro piano di pensionamento fiscale differito. Le tasse saranno dovute quando i fondi saranno prelevati dopo il pensionamento.

Se il fondo non è in un piano pensionistico, le imposte sono dovute per quel periodo di rendicontazione fiscale.

Regolamenti IRS attuali

In base alla normativa vigente dell'IRS, le distribuzioni di plusvalenze da fondi comuni di investimento o partecipazioni in ETF sono tassate come plusvalenze a lungo termine, non importa da quanto tempo l'individuo possiede quote del fondo. Ciò significa un'aliquota fiscale dello 0%, 15%, o 20%, a seconda dell'aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito dell'individuo.

Le persone che odiano davvero pagare le tasse potrebbero considerare di considerare investimenti efficienti sotto il profilo fiscale, compresi i fondi fiscalmente efficienti. I fondi fiscalmente efficienti si identificano come tali nelle loro descrizioni. Tendono ad acquistare e vendere azioni meno frequentemente rispetto ai fondi di crescita aggressivi e possono detenere alcuni fondi obbligazionari municipali per un reddito esentasse.

Le distribuzioni di plusvalenze possono essere effettuate anche quando il valore complessivo di un fondo è sceso durante l'anno. Questo è, un fondo potrebbe aver venduto alcune azioni che si erano apprezzate di prezzo, ma questi guadagni potrebbero essere compensati o addirittura cancellati da altri investimenti che hanno perso denaro.

Mentre le distribuzioni di plusvalenze da investimenti in pool sono trattate come plusvalenze a lungo termine, un individuo può acquistare e vendere azioni di fondi o ETF con un periodo di detenzione inferiore a un anno, che comporterebbe plusvalenze o minusvalenze a breve termine per tali azioni. Si noti che le distribuzioni delle plusvalenze sono quindi diverse dal periodo di detenzione effettivo delle quote del fondo.

Distribuzioni di plusvalenze e valore patrimoniale netto

Come nel caso delle azioni ordinarie, la distribuzione delle plusvalenze e dei dividendi riduce il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo dell'importo distribuito. Ad esempio, il gestore di un fondo con un valore patrimoniale netto di $ 20 per azione può pagare una distribuzione di $ 5 agli azionisti. Ciò comporterebbe una diminuzione del valore patrimoniale netto del fondo da $ 5 a $ 15.

Sebbene questo appaia sul grafico dei prezzi di un fondo comune come un calo del prezzo alla data di stacco del dividendo, il rendimento totale del fondo non è cambiato. Gli utili non realizzati sui titoli determinano il valore patrimoniale netto del fondo comune fino alla vendita.