L'autorità di condotta finanziaria del Regno Unito mette i capi dell'ufficio legale al di fuori del regime dei senior manager

In uno sviluppo tanto atteso ma ampiamente previsto, la Financial Conduct Authority ("FCA") del Regno Unito ha emesso un nuovo documento di consultazione proponendo che i responsabili dell'ufficio legale non debbano essere designati come Senior Manager nell'ambito del Senior Manager Regime ("SMR"). Dall'introduzione di SMR nel 2016, la FCA ha ritardato la conferma formale dell'eventuale assegnazione del ruolo di SMF18 (Altra Funzione di Responsabilità Globale) ai vertici legali.

La FCA è arrivata alla sua posizione alla luce delle potenziali difficoltà create dal segreto professionale legale. Un principio fondamentale dell'SMR è che se un'impresa viola un requisito FCA, il Dirigente preposto a tale area può essere ritenuto responsabile se non ha adottato misure ragionevoli per prevenire il verificarsi della violazione (il c.d. “Obbligo di Responsabilità”). Ciò potrebbe portare a un conflitto di interessi in cui un capo dell'ufficio legale desidera che l'azienda rinunci al privilegio di aiutarlo a evitare la responsabilità personale, pur essendo professionalmente obbligato a consigliare all'impresa di non rinunciare al privilegio laddove ciò non sia altrimenti vantaggioso per l'impresa. La FCA ha anche spiegato che il privilegio le limiterebbe spesso dall'esercitare i suoi consueti processi di vigilanza sui Senior Manager per ottenere documenti e informazioni da Head of Legal, lasciando poco beneficio nel richiedere loro di essere Senior Manager.

Ulteriore, la FCA ha osservato che l'applicazione dell'SMR alla funzione legale potrebbe minare l'indipendenza della funzione. La responsabilità personale potrebbe rendere gli avvocati meno propensi a indagare su questioni o offrire consulenza in modo proattivo, e la Regola di condotta del Senior Manager che richiede che le questioni rilevanti siano notificate alla FCA potrebbero entrare in conflitto con i doveri di riservatezza degli avvocati e di agire nel migliore interesse del cliente.

In ogni caso, la FCA ha dichiarato che i capi dell'ufficio legale sarebbero stati coperti dal regime di certificazione (che, Per esempio, richiede alle imprese di certificare annualmente che determinate persone sono idonee e adeguate a svolgere i propri ruoli). Insieme a tutti gli altri avvocati interni, Anche i responsabili dell'ufficio legale sono soggetti alle cinque regole di condotta individuale, richiedendo loro di agire con integrità; con la dovuta abilità, cura e diligenza; in modo aperto e cooperativo con i regolatori; prestare la dovuta attenzione agli interessi dei clienti e trattarli in modo equo; e osservando i corretti standard di condotta sul mercato.

Finalmente, la FCA ha notato che un Head of Legal può svolgere un altro ruolo richiedendo loro di essere un Senior Manager, come il Responsabile della Conformità o il Responsabile della comunicazione in materia di riciclaggio di denaro.