Usa gli ETF a settori inversi per i ribassi di mercato

Gli ETF inversi si muovono nella direzione opposta rispetto ai principali indici come l'S&P 500 o il Dow Jones Industrial Average. Acquistando un ETF inverso, puoi proteggerti e/o trarre profitto da un calo dei principali indici o scommettere su un mercato ribassista, poiché questi ETF aumenteranno di valore con il declino dei mercati.

I trader che credono che i mercati ribassisti siano avanti, ma solo in specifici angoli del mercato, può guardare agli ETF inversi di settore che aumenteranno di valore man mano che le azioni in quel settore diminuiscono. Molti degli ETF del settore inverso sono inoltre soggetti a leva finanziaria, il che significa che non solo cercano di fornire un ritorno inverso, ma uno che viene moltiplicato per 2x o addirittura 3x il suo benchmark.

Di seguito sono riportati tre esempi di ETF a settori inversi per mostrare come operano. Questi esempi intendono illustrare il concetto di ETF a settore inverso e devono essere interpretati come consigli di investimento.

Punti chiave

• Un ETF inverso è un fondo negoziato in borsa (ETF) costruito utilizzando vari derivati ​​per trarre profitto da un calo del valore di un benchmark sottostante.
• Gli ETF inversi consentono agli investitori di guadagnare quando il mercato o l'indice sottostante scende, ma senza dover vendere nulla allo scoperto.
• Gli ETF settoriali inversi aumentano quando le azioni di un particolare gruppo industriale scendono.
• Gli ETF inversi possono rappresentare un rischio a causa del loro utilizzo della leva finanziaria. Possono anche comportare commissioni più elevate rispetto agli ETF tradizionali.

1. Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS)

Lanciato all'inizio del 2010, il Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF (SOXS) mira a fornire tre volte la performance giornaliera inversa PHLX Semiconductor Sector Index (SOX), un indice ponderato per capitalizzazione di mercato composto da 30 società di semiconduttori, che lo rende ideale per i trader che vogliono fare una scommessa aggressiva contro il settore dei semiconduttori. SOXS assume posizioni ribassiste nel settore dei semiconduttori altamente concentrato utilizzando accordi di swap, contratti futures, e vendite allo scoperto.

Con un rapporto di spesa dell'1,08% e un patrimonio di $ 117 milioni (al 2° trimestre 2021), il portafoglio SOXS è dominato dai suoi primi dieci nomi, facendo del fondo una scommessa esplicita contro una relativa manciata di società. Il fondo riequilibra la propria esposizione su base giornaliera, rendendo difficile la previsione dei rendimenti a lungo termine a causa degli effetti della dipendenza dal percorso e della capitalizzazione.

2. ProShares UltraShort Financials ETF (SKF)

L'ETF ProShares UltraShort Financials (SKF), creato nel 2007, mira a restituire due volte la performance giornaliera inversa dell'indice DJ Global United States (All) / Financials. Il fondo offre un gioco contro le principali banche statunitensi, assicurazione, immobiliare, e società di investimento, come Bank of America Corporation (BAC) e Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B). Trasporta una commissione di gestione dello 0,95% con un patrimonio di $ 12,5 milioni

La SKF non è progettata per essere un prodotto di investimento a lungo termine a causa del suo riequilibrio quotidiano. La SKF ottiene l'esposizione aggiuntiva utilizzando derivati ​​e strumenti del mercato monetario. Di conseguenza, vi è una mancanza di prevedibilità nei rendimenti a lungo termine del fondo.

3. ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS)

Lanciato nel 2010, il ProShares UltraShort Nasdaq Biotech ETF (BIS) tenta di fornire il doppio dell'esposizione inversa alle aziende farmaceutiche e biotecnologiche quotate al NASDAQ. Il fondo replica l'indice NASDAQ Biotechnology. La BRI ha uno spread medio considerevole dello 0,23%, rendendolo più adatto allo swing trading rispetto al day trading. A partire da giugno 2021, l'ETF addebita una commissione di gestione dello 0,95%.

Il fondo detiene di norma derivati ​​e strumenti del mercato monetario. Come altri ETF inversi e con leva, BIS vuole essere uno strumento tattico, non è un investimento buy-and-hold e non ci si dovrebbe aspettare che fornisca rendimenti sulla leva dell'indice superiori a un periodo di un giorno.