Indice NYSE Arca Gold BUGS

Che cos'è l'indice NYSE Arca Gold BUGS?

L'indice NYSE Arca Gold BUGS, meglio conosciuto come HUI Gold Index, è un indice delle società di estrazione dell'oro quotate in borsa utile per tenere traccia delle tendenze a breve termine dei prezzi dell'oro. A seconda della piattaforma che stai utilizzando per accedere alle informazioni di mercato, l'indice sarà elencato sotto il simbolo ticker ^HUI o HUI.

Lanciato nel marzo 1996, l'indice NYSE Arca Gold BUGS include società che coprono la loro produzione di oro per non più di 18 mesi in anticipo. Per questo motivo, i loro prezzi delle azioni e, per estensione, l'indice, sono molto sensibili ai movimenti a breve termine del prezzo dell'oro.

Punti chiave

• L'indice NYSE Arca Gold BUGS è un indice ponderato uguale a un dollaro modificato.
• Tiene traccia delle società di estrazione dell'oro che si impegnano in una copertura relativamente limitata della loro produzione di oro a termine.
• Il NYSE Arca Gold BUGS Index dà un peso aggiuntivo alle sue tre maggiori partecipazioni, rivalutandone la composizione quattro volte l'anno.

Comprensione dell'indice NYSE Arca Gold BUGS

Le società di estrazione dell'oro fanno notevoli investimenti in diritti fondiari, attrezzature minerarie, e lavoratori per estrarre e lavorare l'oro. Poiché le loro spese rimangono praticamente le stesse indipendentemente dal prezzo dell'oro, queste aziende possono diventare estremamente redditizie quando i prezzi dell'oro aumentano, soprattutto se l'aumento è improvviso.

D'altra parte, rischiano di diventare non redditizi se il prezzo dell'oro scende al di sotto del livello che può sostenere le loro spese operative. Per questa ragione, la maggior parte delle società di estrazione dell'oro copre i propri rischi attraverso metodi come la vendita di contratti future sull'oro. Facendo così, possono bloccare un prezzo di vendita redditizio per l'oro che estraggono.

Mentre questo li protegge dal rischio di caduta dei prezzi, può anche impedire loro di godere dei profitti fuori misura che risultano quando il prezzo dell'oro salta inaspettatamente.

Vantaggi dell'indice NYSE Arca Gold BUGS

Speculare sul prezzo dell'oro non è per l'investitore avverso al rischio. Detto ciò, investire in società di estrazione dell'oro che dispongono di coperture relativamente piccole può essere un modo interessante per gli investitori tolleranti al rischio.

L'indice NYSE Arca Gold BUGS è specializzato in questo tipo di minatori d'oro relativamente privi di copertura. L'acronimo BUGS coglie questa motivazione, in quanto sta per "paniere di scorte d'oro senza copertura". Come indice ponderato uguale a un dollaro modificato, l'indice NYSE Arca Gold BUGS consente a tutti i suoi componenti di avere uguale ponderazione, ad eccezione dei suoi tre componenti più grandi, cui viene dato un peso aggiuntivo. Le società componenti vengono riviste una volta al trimestre, a marzo, Giugno, Settembre, e dicembre di ogni anno.

Requisiti dell'indice NYSE Arca Gold BUGS

Le società componenti vengono selezionate in base a una varietà di criteri, compreso il valore minimo di mercato, volume degli scambi, e prezzo delle azioni. Da inserire nell'indice, una società deve soddisfare i seguenti criteri:

• Sarà quotato alla Borsa di New York (NYSE), NYSE americano, o Nasdaq.
• La sua attuale capitalizzazione di mercato deve essere di almeno 75 milioni di dollari (non rettificata per il flottante).
• Il suo volume di scambi in ciascuno degli ultimi sei mesi non deve essere inferiore a 500, 000 azioni.
• Il suo ultimo prezzo scambiato corrente è maggiore di $ 3,00.

L'Amministratore dell'Indice ha la facoltà di includere società che non soddisfano i livelli minimi per l'inclusione. Per non più del 10% del peso dell'indice, la capitalizzazione di mercato minima può essere di almeno $ 50 milioni e il requisito di volume minimo mensile può essere 400, 000 azioni per ciascuno degli ultimi sei mesi.

Importante

Il NYSE Arca Gold BUGS Index è uno dei due indici di metalli preziosi più importanti sul mercato, l'altro è il Philadelphia Gold and Silver Index (XAU). Le due principali differenze tra loro sono che il NYSE Arca Gold BUGS Index tiene traccia esclusivamente di titoli minerari d'oro, considerando che l'indice XAU replica le società coinvolte nell'estrazione dell'oro e dell'argento, oltre a includere aziende che coprono la loro produzione oltre i 18 mesi.

Esempio reale dell'indice NYSE Arca Gold BUGS

Quando è stato lanciato per la prima volta, l'indice aveva un valore iniziale di 200, che è sceso a 40 nel dicembre 2000 ed è salito a un massimo di quasi 575 nel marzo 2011.  L'indice è quasi raddoppiato tra marzo 2020 e ottobre 2020, passando da 160 a circa 330.

Sebbene non sia possibile investire o negoziare direttamente nell'HUI, o qualsiasi indice, può fornire informazioni da utilizzare nella tua analisi, ad esempio identificando le società minerarie che potrebbero essere particolarmente sensibili alle variazioni dei prezzi dell'oro. A partire da gennaio 2021, queste tre società costituiscono una grande componente dell'indice NYSE Arca Gold BUGS:Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (ORO), e Yamana Gold Inc. (YRI.TO).