Fare trading sui mercati delle soft commodity

I mercati delle soft commodities sono costituiti da prodotti deperibili come cacao, caffè, cotone, succo d'arancia, e zucchero, che sono anche alcuni dei più antichi prodotti commerciabili ancora in circolazione. Puoi rintracciare le loro radici nel commercio indietro di migliaia di anni. È importante notare che il trading in questo mercato comporta rischi sostanziali e non è adatto a tutti, e dovrebbe essere utilizzato solo il capitale di rischio. In questo articolo, ti mostreremo come utilizzare correttamente questo "dolce" mercato, perché qualsiasi investitore potrebbe potenzialmente perdere più di quanto originariamente investito.

Punti chiave

• Le soft commodities si riferiscono a contratti futures su prodotti agricoli sottostanti che vengono coltivati ​​anziché estratti o estratti.
• Le soft commodities sono tra i prodotti più antichi commercializzati al mondo, e continuare a negoziare su borse quotate.
• Qui, guardiamo ai futures scambiati sul cacao, succo d'arancia congelato, zucchero, cotone, e caffè.

Cosa sono i contratti soft future?

Un contratto soft futures è un accordo legalmente vincolante per la consegna di cacao, caffè, cotone, succo d'arancia concentrato congelato e zucchero in futuro ad un prezzo concordato. I contratti sono quotati e standardizzati dall'Intercontinental Exchange (ICE) Futures U.S., precedentemente noto come New York Board of Trade (NYBOT), e regolato dalla Commodity Futures Trading Commission, quanto a quantità, qualità, tempo, e luogo di consegna. Solo il prezzo è variabile.

La maggior parte dei contratti futures viene compensata prima della consegna, il che significa che la maggior parte dei contratti sono speculatori che cercano di trarre profitto dai movimenti dei prezzi.

Vantaggi dei contratti futures

A differenza delle azioni, i contratti futures possono essere shortati in caso di downtick, che offre agli operatori di mercato una maggiore flessibilità. Questa flessibilità consente agli hedger di proteggere la propria posizione fisica e agli speculatori di assumere una posizione basata sulle aspettative del mercato.

Poiché i mercati delle soft commodity sono negoziati in borsa, i servizi di compensazione non garantiscono alcun rischio di insolvenza. Ciò significa che lo scambio agisce come acquirente per ogni venditore nel caso in cui un operatore di mercato dovesse non adempiere alle proprie responsabilità.

Specifiche del contratto

Sebbene ci siano altri contratti di zucchero e caffè che commerciano in tutto il mondo, questo pezzo si occupa solo di quelli scambiati all'ICE Futures U.S.

Cacao

Scoperto dai nativi del Sud America più di 5, 000 anni fa, il cacao era in origine un lusso per i più ricchi. Oggi, la maggior parte del cacao mondiale viene coltivata in una manciata di paesi:la Costa d'Avorio, Ghana, Indonesia, Brasile, Ecuador, e Nigeria. Ora è usato negli alimenti di tutti i giorni dalla cioccolata calda al cioccolato.

Il cacao viene scambiato in dollari per tonnellata e un contratto è per 10 tonnellate. Per esempio, quando il cacao viene scambiato a $ 1, 500/M ton, il contratto ha un valore totale di $ 15, 000. Se un trader è long a $ 15, 000/M ton, e i mercati si spostano a $ 1, 555/lb, questa è una mossa di $ 550 ($ 1, 500 - $ 1, 555 =$55, e 55 x 10 M ton. =$550).

Il movimento di prezzo minimo, o dimensione del segno di spunta, è un dollaro, o $ 10 per contratto. Sebbene il mercato scambi frequentemente in taglie superiori a un dollaro, un dollaro è l'importo minimo che può spostare.

I mesi dei contratti per la consegna dello zucchero sono marzo, Maggio, Luglio, Settembre, e dicembre. I punti di consegna includono magazzini autorizzati nel distretto del porto di New York, Distretto del porto fluviale del Delaware, strade del porto di Hampton, Porto di Albany, o Porto di Baltimora.

Caffè

Il caffè è stato originariamente scoperto in Etiopia intorno all'850 d.C. Dall'Africa, il caffè ha trovato la sua strada in Medio Oriente e nelle caffetterie. Furono queste caffetterie che diedero al caffè la sua esposizione a molti viaggiatori, che ne diffuse l'uso al di fuori dei confini arabi.

Il caffè viene scambiato in centesimi per libbra. Un contratto di caffè controlla 37, 500 libbre di caffè. Quando il prezzo del caffè viene scambiato a $ 1/sterlina, il valore in contanti di quel contratto sarà di $ 37, 500 ($ 1,00 x 37, 500 =$ 37, 500).

La dimensione del segno di spunta è di 5 centesimi per libbra, che equivale a $ 18,75 per tick. Per esempio, se un trader dovesse andare long a $ 1,1000 e i mercati si spostassero a $ 1,1550, avrebbe un profitto di $ 2062,50 ($ 1,1550 - $ 1,1000 =$ 0,0550, e $ 0,0550 x 37, 500 =$2, 062.50).

Poiché è uno dei contratti più grandi in termini di dollari, piccoli movimenti hanno un grande impatto sul prezzo. Il caffè ha una delle gamme giornaliere più ampie di tutti i soft, rendendolo un prodotto molto volatile.

Il caffè è disponibile a marzo, Maggio, Luglio, Settembre, e dicembre. I punti di consegna sono in tutto il mondo nei porti di tutto il mondo come New Orleans, New York, Houston, Miami, Amburgo, Anversa, e Barcellona.

cotone

Poiché il cotone ha un fascino universale e può essere utilizzato in molti prodotti diversi, è stata una delle merci più influenti. Scoperto più di 5, 000 anni fa, il cotone ha svolto un ruolo fondamentale nell'ascesa e nella caduta di molti paesi. È stato uno dei primi raccolti di denaro in America.

Il cotone è scambiato in 50, Contratti da 000 sterline. È anche scambiato in centesimi per libbra, quindi se il mercato è scambiato a 53 centesimi per libbra, il contratto avrà un valore di $26, 500 ($ 0,53 x 50, 000 sterline =$ 26, 500).

La dimensione minima del tick è $ 0,0001 o $ 5 per contratto. Quindi ogni mossa di 2 centesimi nel cotone equivarrà a un guadagno o una perdita di $ 1, 000. Quando il prezzo del cotone supera i 95 centesimi per libbra, il movimento di tick minimo si espanderà a $ 0,0005 per adattarsi agli intervalli giornalieri più grandi.

Marzo, Maggio, Luglio, Ottobre, e dicembre sono i mesi contrattuali per il cotone. I punti di consegna sono a Galveston, Houston, New Orleans, Memphis e Greenville/Spartanburg, il che non è troppo sorprendente considerando che è lì che viene coltivata la maggior parte.

Succo d'arancia concentrato congelato (FCOJ)

Il succo d'arancia è relativamente nuovo sui mercati delle materie prime. Per secoli, La GU veniva consumata come succo di frutta fresca perché aveva una durata di conservazione relativamente breve ed era suscettibile di shock di prezzo dovuti a interruzioni della fornitura. Il congelamento della GU è stato inventato negli anni '40 e divenne rapidamente lo standard del settore.

Un contratto di FCOJ equivale a 15, 000 sterline. Se il prezzo di mercato attuale è di 90 centesimi per libbra, il contratto ha un valore di $ 13, 500 ($ 0,90 x 15, 000 sterline =$ 13, 500).

Il segno di spunta minimo è $ 0,005, o $ 7,50 per tick per contratto. Per esempio, diciamo che compri un contratto di FCOJ quando il mercato è a 95 centesimi, e poi vendilo per $ 1. In questa transazione, guadagneresti $750 con la mossa di 5 centesimi in FCOJ.

Le arance che provengono dal Brasile e dalla Florida sono consegnabili in magazzini con licenza di scambio in Florida, New Jersey, e solo Delaware. FCOJ è negoziato più attivamente a gennaio, Marzo, Maggio, Luglio, Settembre, e novembre.

Zucchero

È opinione diffusa che gli esseri umani abbiano usato per la prima volta lo zucchero ben oltre 2, 000 anni fa. Originariamente riservato solo ai ricchissimi, lo zucchero è diventato uno degli alimenti più comuni sulla tavola. A causa del suo fascino di massa, lo zucchero è solitamente una delle materie prime più scambiate al mondo in termini di volume totale.

Lo zucchero commercia in contratti, a volte noto come "zucchero n. 11", che rappresenta il 112, 000 libbre di zucchero, ed è espresso in termini di centesimi per libbra. Se il prezzo dei futures è $ 0,1045, il contratto ha un valore di $ 11, 704 ($ 0,1045/lb x 112, 000 sterline =$ 11, 704). Se il mercato si sposta da $ 0,1000 a $ 0,1240, che è equivalente a una mossa del dollaro di $ 2, 688.

La variazione del prezzo minimo per lo zucchero è di $ 0,0001 o $ 11,20 per contratto.

Lo zucchero è disponibile solo a marzo, Maggio, Luglio, e ottobre. Ci sono punti di consegna in ogni nazione in cui viene prodotto lo zucchero. Questi sono posti come l'Argentina, Australia, Barbados, Belize, Brasile, Colombia, Costa Rica, Repubblica Dominicana, El Salvador, Ecuador, Isole Figi, Guatemala, Honduras, India, Giamaica, Malawi, Maurizio, Messico, Mozambico, Nicaragua, Perù, Repubblica delle Filippine, Sud Africa, Swaziland, Taiwan, Tailandia, Trinità, Stati Uniti, e Zimbawe.

La linea di fondo

Ci sono molte diverse opportunità nei mercati delle soft commodities. Qualsiasi persona che cerca di investire dovrebbe considerare attentamente il rischio coinvolto ed essere a conoscenza delle specifiche del contratto prima di investire.