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Si può insegnare il trading? Chiedi a Richard Dennis e alle sue tartarughe

Le fosse commerciali di Chicago erano un luogo squallido negli anni '80:un mare di corridori, impiegati, intermediari, e commercianti locali che indossano giacche da trading di diversi colori. I livelli di decibel che risuonano dai box a volte offrivano indizi sulle dinamiche di mercato.

Da questi pozzi sono emersi leggendari giganti del commercio, che spesso premiava la grandezza fisica e la resistenza, Sicuro, ma ha anche premiato la capacità di pensare e calcolare rapidamente i numeri nella tua testa.

Ci sono molte storie che vale la pena raccontare di questi giorni, ma un classico è la storia di Richard Dennis e dei suoi "mercanti di tartarughe". Anche se conosci già la storia, ci sono lezioni importanti da trarre per i singoli trader oggi.

Richard Dennis

Richard Dennis ha iniziato come runner nel trading floor del Chicago Mercantile Exchange all'età di 17 anni. All'inizio degli anni '70, iniziò a fare trading per conto proprio con denaro preso in prestito e trasformò una piccola quota in una lunga e illustre carriera come trader.

Dennis era ampiamente conosciuto come un trader che seguiva le tendenze. Il "trend is your friend" è un assioma commerciale consacrato dal tempo, e il suo approccio commerciale ha capitalizzato su quel concetto. La premessa di base è che i mercati si muovono secondo modelli di tendenza identificabili, che possono includere trend rialzisti (mercati rialzisti), trend ribassisti (mercati ribassisti), o trend neutri (mercati rangebound).

Allevamento di tartarughe

All'inizio degli anni '80 Dennis tenne un dibattito filosofico in corso con il suo partner William Eckhardt sul fatto che il trading fosse un'abilità che poteva essere insegnata, o se le cose che hanno reso un trader di successo erano innate, il vecchio dibattito "natura-contro-educazione". Dennis era convinto che il commercio potesse davvero essere insegnato, mentre Eckhardt credeva che persone come Dennis possedessero un talento o un dono speciale che permette loro di eccellere nel trading.

Dennis ha proposto un esperimento per risolvere il dibattito di lunga data. Avrebbe reclutato una squadra di studenti e avrebbe insegnato loro le sue regole commerciali. Dopo due settimane di lavoro in classe, Dennis avrebbe dato a ciascuno degli studenti $ 1 milione dei suoi soldi per il commercio. Dennis era tornato da poco da Singapore, dove aveva visitato un allevamento di tartarughe. Egli ha detto:

"Faremo crescere i commercianti proprio come crescono le tartarughe a Singapore". —Richard Dennis

Nel 1983 e nel 1984, Dennis ha inserito annunci pubblicitari nel giornale di Wall Street , il New York Times, e Barron's invitando le persone a candidarsi per essere formati come commercianti. Secondo quanto riferito, circa 1, 000 candidati hanno gareggiato per l'opportunità. Dennis ne scelse 13 per il programma nel 1984 e poi altri 10 nel 1985.

Come hanno fatto i commercianti di tartarughe?

Diversi anni dopo, alcuni dei trader sono stati eliminati dal programma e pochi altri stavano facendo trading da soli. UN giornale di Wall Street l'analisi nel 1989 ha rilevato che 14 di quei commercianti di tartarughe che commerciavano fondi pubblici come consulenti per il commercio di materie prime hanno guadagnato un tasso di rendimento medio annuo composto dell'80% su un periodo di 4 anni e mezzo. Sebbene questo sia solo un piccolo set di dati, Dennis credeva che l'esperimento e i risultati successivi dimostrassero che il trading è un'abilità che può essere insegnata.

Il trading comporta un rischio sostanziale, e nessuna strategia può garantire risultati positivi. Più, la maggior parte dei commercianti principianti non è così ben capitalizzata come le tartarughe di Dennis. Ma ci sono chiari vantaggi per un'educazione commerciale, quindi prenditi il ​​tempo per investire in te stesso. Sviluppa una metodologia di trading coerente che si adatti alla tua personalità e funzioni per te.

Suggerimenti per iniziare

Crea un piano di gioco commerciale. Investi tempo nella tua formazione di trading:leggi libri sul trading e sugli investimenti, partecipare a webinar, e traccia il tuo corso di autoapprendimento.

Tratta il tuo trading come un business. Definisci il tuo business plan, comprese le specifiche della tua metodologia di trading. Simulatori di trading come paperMoney ® , disponibile su thinkorswim ® piattaforma di TD Ameritrade, ti permettono di mettere in pratica la tua strategia prima di rischiare soldi veri.

Potresti essere una tartaruga? Esci dal tuo guscio e scoprilo.