Chief Financial Officer (CFO) Definito:ruolo,

Responsabilità e Competenze

Le grandi aziende pubbliche potrebbero aver definito il ruolo di CFO, ma la posizione di chief financial officer sta diventando sempre più comune nelle medie e persino nelle piccole imprese. I recenti post per CFO a tempo pieno sui siti di ricerca di lavoro includono un'azienda emergente di progettazione e produzione di mobilità aerea nel Massachusetts con meno di 20 dipendenti e un ospedale di comunità con 94 posti letto alle Hawaii.

Cosa sta guidando questo investimento in competenze? Spesso, CEO che si trovano a un bivio strategico e riconoscono il valore di un consulente finanziario esperto che può aiutarli a far crescere la quota di mercato, e le loro imprese.

In breve, le aziende intelligenti ora considerano la posizione di CFO, sia interna che su base CFO virtuale o frazionata, più come un investimento che come una spesa.

Non c'è dubbio che una pandemia globale abbia reso molto evidente il valore di una mano esperta al timone della finanza. Ma la nostra opinione è che c'è di più nell'ascesa del CFO di una crisi economica. Vediamo il ruolo, responsabilità e competenze di cui i capi finanziari hanno bisogno per servire bene le loro aziende.

Che cos'è un Chief Financial Officer (CFO)?

Un chief financial officer (CFO) è il professionista finanziario di più alto livello in un'organizzazione ed è responsabile della salute fiscale dell'azienda. Le responsabilità del CFO includono, ma non sono limitati a, costruire un team finanziario e contabile di prim'ordine, garantire che entrate e spese rimangano in equilibrio, supervisionare le funzioni di FP&A (pianificazione e analisi finanziaria), formulare raccomandazioni su fusioni e acquisizioni, ottenere finanziamenti, lavorare con i capi dipartimento per analizzare i dati finanziari e i budget artigianali, attestare l'accuratezza delle relazioni e consultare i consigli di amministrazione e l'amministratore delegato sulla strategia.

I CFO possono anche aiutare a impostare la direzione tecnologica, soprattutto fintech, e formulare raccomandazioni su tutto, dalla catena di approvvigionamento al marketing in base alle loro intuizioni fiscali e alla conoscenza del settore.

I CFO più apprezzati sono visionari:hanno uno sguardo rivolto al futuro, lavorare a stretto contatto con la massima leadership e non esitare a consigliare mosse strategiche.

CEO vs CFO

Il amministratore delegato (CEO) è il più alto dirigente di un'azienda. A seconda della struttura aziendale, l'amministratore delegato può essere responsabile di tutti gli aspetti della salute operativa e fiscale di un'azienda, o un presidente può condividere alcuni compiti. Il CEO è il volto ufficiale e la voce dell'azienda per la stampa e gli analisti, il grande pubblico e, se applicabile, il Consiglio di Amministrazione.

CFO sono i funzionari finanziari più anziani di un'organizzazione. Rispondono direttamente al CEO e lavorano a stretto contatto con il consiglio di amministrazione.

Mentre il CEO occupa una posizione di livello superiore dal punto di vista dell'organigramma, in aziende ad alto funzionamento, il CFO e il CEO lavorano a stretto contatto e in modo collaborativo, con i CFO che fungono da cassa di risonanza, strateghi e mitigatori del rischio.

Controllore finanziario vs CFO

Un controllore finanziario è un CPA (revisore dei conti pubblico certificato) e spesso detiene un MBA. I controllori finanziari sono responsabili della preparazione dei rapporti finanziari e dell'analisi dei dati finanziari. Il controllore finanziario è generalmente responsabile della funzione contabile in un'organizzazione e riferisce al CFO. Un controller può far parte di una squadra che include contabili, addetti alla contabilità clienti/debiti, specialisti del libro paga, fiscalisti e contabili.

Il CFO si basa sulla rendicontazione generata dalla contabilità e dal controllore finanziario per consigliare l'amministratore delegato e il consiglio di amministrazione sulla direzione finanziaria strategica dell'azienda. Il controller e altri specialisti funzionali riportano al CFO.

Punti chiave

• Ciò che informa la necessità di un CFO è una dimensione aziendale inferiore rispetto al desiderio di un consulente strategico con una profonda esperienza finanziaria.
• I CFO sono i capitani di un team che copre sia la contabilità che la finanza ed è composto da dirigenti senior, quali controllori e vicepresidenti finanziari, e personale operativo — contabili, contabili, specialisti fiscali, analisti di dati.
• Servire come CFO richiede un background in contabilità o finanza e una laurea in economia avanzata, generalmente compreso un MBA. Ma ci vogliono anche molte competenze trasversali.

Definito Chief Financial Officer (CFO)

Il chief financial officer (CFO) detiene la posizione finanziaria più elevata in un'organizzazione. Sono responsabili del monitoraggio del flusso di cassa e della pianificazione finanziaria e dell'analisi dei punti di forza e di debolezza finanziari dell'azienda e della proposta di direzioni strategiche.

I CFO sono responsabili sia nei confronti dell'organizzazione che di vari enti e autorità di regolamentazione, inclusa la Securities and Exchange Commission (SEC) nelle società a partecipazione pubblica. Sono esperti sia nei principi contabili generalmente accettati (GAAP) che nelle normative statali e federali, come il Sarbanes-Oxley Act.

Cosa fa un CFO?

Il ruolo del CFO è duplice:supervisionare le attività finanziarie dell'organizzazione, compresa la responsabilità dei professionisti finanziari e contabili che svolgono funzioni operative, e ricoprire un ruolo di consulenza strategica per il CEO e i colleghi di C-suite.

Il sondaggio Winter 2021 di Brainyard mostra come i leader finanziari e aziendali classificano i fattori di successo e come tali priorità sono cambiate nel tempo.

Raggiungere gli obiettivi di entrate e guadagni e mantenere stabile il flusso di cassa sono chiaramente nelle competenze del CFO. I capi delle finanze consigliano anche i capi dipartimento in tutta l'organizzazione, assistendoli sia nella massimizzazione dei ricavi, se servono in una capacità di generazione di entrate, e controllare le spese senza sacrificare la soddisfazione di clienti o dipendenti o la reputazione dell'azienda.

Il CFO aiuta a selezionare personale qualificato per il team finanziario e collabora con i dipartimenti per allocare il budget per la gestione del capitale umano.

I CFO mettono dati complessi — attuali, risultati finanziari passati e previsti — in prospettiva e aiutare il CEO a prendere decisioni finanziarie sane:dovremmo introdurre questo nuovo prodotto o servizio? Possiamo permetterci di on-shore la nostra catena di approvvigionamento? Quali sono le implicazioni fiscali dei nostri dipendenti che lavorano da qualsiasi luogo?

A livello macro, I CFO sono responsabili di:

Liquidità

La liquidità si riferisce alla capacità di un'organizzazione di estinguere le sue passività a breve termine - quelle che scadranno in meno di un anno - con strumenti facilmente accessibili, o liquido, fondi. La liquidità è solitamente espressa come un rapporto o una percentuale di ciò che l'azienda deve rispetto a ciò che possiede.

I CFO si preoccupano di garantire che i pagamenti dei clienti vengano effettuati per intero e in tempo e di controllare le spese in modo che sia disponibile una quantità sufficiente di denaro per soddisfare gli obblighi finanziari.

Ritorno sull'investimento (ROI)

Parte dell'obiettivo strategico di un CFO è garantire un forte ritorno sull'investimento (ROI) per le proprie organizzazioni. Il ROI è una misura della probabilità di ricevere un rendimento sui dollari investiti e l'importo preciso di tale rendimento. Come rapporto, guarda il guadagno o la perdita di un investimento come percentuale del costo.

Poiché il ROI è un KPI relativamente semplice che non tiene conto di tutte le variabili:valore attuale netto, ad esempio, i CFO aggiungono contesto per valutare se un progetto fornirà un ROI sufficientemente solido da valere l'investimento.

Previsione

È importante sottolineare che I CFO non si limitano a segnalare ciò che è:una parte significativa del loro valore per un'organizzazione è la loro capacità di prevedere con precisione i probabili risultati futuri. Ciò include previsioni e modelli finanziari basati non solo sulle prestazioni passate dell'azienda, ma su fattori interni ed esterni che possono influenzare entrate e spese. Il CFO ha il compito di dare un senso alle varie previsioni a livello di dipartimento per creare proiezioni di profitto per il CEO e gli azionisti.

I fattori interni includono tendenze di vendita, costi del lavoro e delle risorse umane, il prezzo delle materie prime e non solo, mentre gli input di dati esterni potrebbero includere il costo opportunità per il capitale, variazioni della domanda di mercato, concorrenti emergenti e progressi tecnologici.

Per monitorare l'ambiente esterno, I CFO possono fare affidamento su dati governativi, società di analisi e media aziendali e generali, integrato con intuizioni raccolte attraverso le appartenenze commerciali e associative e il contributo dei membri del consiglio di amministrazione, finanziatori e altri.

Segnalazione

I resoconti finanziari, compresi i bilanci, i profitti e le perdite e i rendiconti finanziari, aiutano sia i leader interni che le parti interessate esterne a comprendere lo stato finanziario dell'azienda, e spetta al CFO attestare che queste dichiarazioni sono accurate e complete in conformità con i principi contabili generalmente accettati (GAAP).

Sebbene le società private siano tenute a presentare rapporti finanziari alla SEC solo se hanno 10 milioni di dollari o più in attività e 500 o più azionisti, molte aziende creano comunque queste dichiarazioni in modo che siano disponibili se l'azienda cerca un prestito bancario o un capitale di rischio o un finanziamento azionario.

Compiti chiave del CFO

I compiti chiave della posizione di CFO variano a seconda delle dimensioni dell'organizzazione, il suo settore e se si tratta di un'azienda pubblica o privata, ma generalmente rientrano in tre ampie aree funzionali:controller, tesoreria, strategia e previsione.

Le organizzazioni possono avere professionisti che supervisionano alcuni o tutti questi ruoli e riferiscono al CFO.

Controllore: I controllori eseguono operazioni contabili e finanziarie quotidiane e spesso detengono un CPA o un MBA. Sono responsabili della creazione di report che forniscono approfondimenti sulla situazione finanziaria di un'azienda, compresi i crediti, è possibile pagare per questi account, inventario e buste paga.

Tesoro: Il tesoriere è responsabile della liquidità della società, debito e patrimonio. Ciò include tutti gli investimenti che la società potrebbe avere, se beni fisici, come edifici e attrezzature, o investimenti finanziari.

Strategia e previsioni: Strategia e previsione implicano l'utilizzo di dati e report disponibili, sia interni che esterni, per fornire consulenza su aree compreso lo sviluppo del prodotto, espansione del mercato, gestione del capitale umano, M&A e investimenti di capitale. È anche il luogo in cui gli esercizi strutturati di pianificazione e previsione, come la pianificazione di scenari e FP&A, autunno.

controllori, tesorieri e analisti FP&A sono membri inestimabili del team, ma in tutte queste aree, il dollaro si ferma alla scrivania del direttore finanziario.

Vantaggi di avere un CFO

I CFO guidano il team finanziario e contabile e hanno una visione ampia della salute finanziaria di un'organizzazione, consentendo all'amministratore delegato e ai colleghi, compreso il CMO, di COO e VP delle risorse umane e delle vendite per concentrarsi sui propri obiettivi e problemi operativi. Mentre un CEO o un COO può avere un background in contabilità o finanza, generalmente non possiedono lo stesso livello di acume tecnico ed esperienza che un chief financial officer porta in tavola.

Inoltre, un CFO fornisce:

Capacità di leadership che consentono loro di mettere insieme un team finanziario e contabile di successo. I CFO capiscono a che punto un'azienda deve aggiungere, Per esempio, uno specialista fiscale e definirà i ruoli e assegnerà le responsabilità.

Conoscenza del settore che consente a un'azienda di confrontarsi con i colleghi. C'è un motivo per cui il B2C spesso cerca di assumere CFO lontano dai concorrenti, come ha fatto Netflix quando ha assunto il capo delle finanze di Activision. Lo stesso per i produttori e gli operatori sanitari. Le competenze specialistiche sono fondamentali per definire KPI e metriche per vari tipi di azienda.

Esperienza di crescita ricavato dall'aiutare i precedenti datori di lavoro ad espandersi con successo, sia organicamente che tramite M&A, è inestimabile per gli amministratori delegati, soprattutto quelli che cercano di rendere pubbliche le loro aziende. Un CFO aiuta a trovare opportunità di investimento e utilizzare il capitale con saggezza.

Valutazione e gestione del rischio , in termini di compliance normativa ma anche i pericoli che derivano da troppi debiti e troppa poca liquidità, catene di approvvigionamento fragili, appaltatori assunti in modo improprio e tecnologia mal implementata.

Anche se assumere un CFO esperto è un investimento, il rendimento può essere significativo.

Le 5 principali sfide del CFO

I CFO di oggi affrontano sfide su più fronti, anche se beneficiano dei continui progressi tecnologici e della capacità di analizzare e prevedere sulla base di enormi quantità di dati. Queste sono le cinque sfide principali che devono affrontare i CFO:

1. Destreggiarsi tra troppe responsabilità (51%): Come abbiamo visto, questo ruolo è ampio e in espansione. Un panorama normativo in crescita, la tecnologia in rapida evoluzione e i massicci cambiamenti del mercato in tutto il mondo schiacciano i CFO da un lato, mentre la difficoltà a trovare e mantenere il giusto talento contabile e finanziario aggiunge pressione da un POV di gestione del tempo.

2. Gestione del flusso di cassa (43%): Tutte le organizzazioni hanno bisogno di una pista, ma mantenere un flusso di cassa sano è un atto di bilanciamento. I CFO devono gestire sia le entrate in entrata che i crediti contabili, tenendo d'occhio i pagamenti in uscita e le responsabilità a breve e lungo termine. L'analisi del flusso di cassa è uno sforzo continuo.

3. Sviluppo di scenari finanziari accurati (43%): Come l'analisi del flusso di cassa, l'analisi di scenario è o dovrebbe essere, un processo in corso. Guidando un'analisi approfondita dei potenziali impatti di una varietà di condizioni economiche sui ricavi dell'organizzazione, I CFO possono pianificare risultati sia positivi che negativi.

4. Produrre tempestivamente, rapporti accurati (37%): La tempestività dei rapporti è sempre stata fondamentale, ma in un ambiente economico globale frenetico, l'accesso alle informazioni è il fondamento del suono, decisioni strategiche e identificare ed evitare i rischi. Inoltre, i rapporti emessi dal team finanziario, come le dichiarazioni di conto economico, può compiere o interrompere sforzi per ottenere finanziamenti.

5. Tecnologia di implementazione per la finanza (33%): I CFO sono aiutati nei loro ruoli da una tecnologia sempre più sofisticata che può aiutare sia con il reporting che con le previsioni, inclusi dashboard con business intelligence integrata. Ma la tecnologia rappresenta un investimento significativo sia in capitale che in risorse umane.

È probabile che continueremo a vedere queste sfide nel 2021 mentre i CFO affronteranno gli effetti persistenti della pandemia sulle vendite, domanda dei consumatori e forza lavoro.

Cambiare (o evolvere) il ruolo del CFO

Le aziende che considerano il ruolo del CFO più una questione di reporting, meno sulla strategia sono o saranno presto svantaggiati. Sì, i capi delle finanze devono garantire che loro e il team di gestione dispongano di dati tempestivi per supportare le decisioni. Ma la pianificazione strategica e la collaborazione in tutte le parti dell'azienda sono ciò che guida il successo.

Quindi non c'è da meravigliarsi se i sondaggi sui CFO mostrano costantemente tale evoluzione. Soprattutto nelle piccole e medie imprese, I CFO tendono a indossare molti ruoli. Non solo stanno facendo il tradizionale lavoro di CFO, stanno valutando i rischi per la sicurezza informatica, gestione del sistema e integrazione dei dati, soddisfare le esigenze dei talenti e valutare nuove tecnologie come Blockchain e AI.

Quando dovresti assumere un CFO?

Le organizzazioni dovrebbero prendere in considerazione l'assunzione di un CFO quando il CEO e il personale finanziario più giovane non hanno più le competenze per valutare adeguatamente la situazione fiscale dell'organizzazione, valutare il flusso di cassa, prevedere le esigenze finanziarie future e informare la strategia aziendale. Alcuni esperti consigliano $ 10 milioni di entrate annuali come indicatore che è ora di assumere un CFO a tempo pieno. Ma non dimenticare che sono disponibili offerte CFO-as-a-service part-time/frazionarie e virtuali.

Mentre molte organizzazioni possono aspettare di creare questo ruolo fino a quando non iniziano a sperimentare sfide finanziarie, raccomandiamo un atteggiamento più proattivo. Chiedilo a te stesso:

Stiamo iniziando a perseguire una strategia di crescita? Se è così, avrai bisogno di approfondimenti su P&L, rendiconti economici e di cassa. Chi guarderà i libri se individuate un'opportunità di acquisizione? Le banche e altri potenziali investitori come avere un CFO attestano l'accuratezza e la completezza. Oh, e hai calcolato i tuoi multipli di valutazione ultimamente?

Abbiamo un suono, processo di pianificazione e budgeting ripetibile? Altrimenti, ti manca una solida base finanziaria. Ad hoc non è un modo per gestire un'impresa.

Stiamo utilizzando i nostri dati completamente, e non solo nelle aree ovvie? Per esempio, stiamo estraendo dati di e-commerce per informare i programmi di successo dei clienti? I CFO tendono a sostenere l'uso dei dati.

Ci sentiamo sicuri nei requisiti di rendicontazione finanziaria? Per esempio, le attività immateriali sono state deteriorate a causa della crisi economica? Se è così, come lo spiegherai?

Poi ci sono considerazioni specifiche del settore. Per molti produttori, rivenditori e distributori, la pandemia ha rivelato debolezze nelle operazioni della catena di approvvigionamento che un CFO esperto può aiutare a risolvere.

La retribuzione del CFO nelle società pubbliche è in genere un mix di contanti e azioni. Sia nelle aziende pubbliche che private, retribuzione si basa su una serie di fattori, dalle dimensioni dell'azienda e dal settore alla geografia, Esperienza, anzianità e quante divisioni o reparti finanziari/contabili riportano al CFO. Nel 2021, il CFO più pagato con un ampio margine è stato Stephen Scherr di Goldman Sachs, a 20,2 milioni di dollari comp. Tra tutte le società, La paga del CFO degli Stati Uniti all'inizio del 2021 era in media di $ 394, 235, secondo i dati di Salary.com. Ma nelle aziende più piccole, il pagamento oscilla tra $ 150, 000 e $ 200, 000, in base allo stipendio e ai luoghi di lavoro.

Qualifiche e competenze del CFO

Servire come CFO richiede un background in contabilità o finanza e una laurea in economia avanzata, generalmente compreso un MBA. I CFO devono anche avere esperienza nell'analisi dei dati per formulare raccomandazioni sulla strategia finanziaria e organizzativa.

Oltre ad avere "hard skills, " inclusa la comprensione dei principi contabili generalmente accettati (GAAP), budget e analisi dei dati, i CFO di oggi devono avere solide capacità di leadership e gestione:le "competenze trasversali" di una comunicazione efficace, gestione e negoziazione dei conflitti.

Gli individui in questo ruolo devono prevedere e offrire una direzione strategica all'organizzazione basata non solo su dati interni ma anche sull'ambiente esterno - normativo, mercato e macroeconomico — ed essere in grado di fornire consulenza su sfide e opportunità specifiche del settore.

Finalmente, I CFO hanno bisogno di una solida conoscenza della tecnologia finanziaria, o fintech:la sua continua evoluzione, opzioni disponibili e le loro applicazioni, come prendere decisioni finanziariamente solide sugli investimenti e sull'infrastruttura IT e come comunicare e istruire il personale per garantire la piena adozione in tutta l'organizzazione, se la tecnologia non viene utilizzata, ecco il tuo ROI.

CFO e tecnologia

I CFO e i loro team si affidano alla tecnologia per analizzare le enormi quantità di dati a loro disposizione. Il moderno software di gestione finanziaria aiuta a prendere decisioni informate, liberare tempo per concentrarsi sulla strategia e sul ruolo critico di consulenza.

I CFO hanno bisogno di rendiconti finanziari di base, capacità di audit e conformità e dovrebbe anche cercare sistemi integrati che possano aiutare in FP&A, struttura e allocazione della tesoreria e del capitale, conformità normativa e gestione e modellazione del portafoglio aziendale.

I CFO di oggi lavorano a lungo — il 54% dei CFO in un recente sondaggio di Brainyard afferma di lavorare 50 ore o più a settimana — e si destreggia tra molte responsabilità. Ma il ritorno è un lavoro appagante in cui i professionisti finanziari senior sono in grado di sfruttare la loro esperienza e lavorare a stretto contatto con i CEO per costruire non solo grandi aziende, ma gratificanti carriere.

Domande frequenti sul CFO

D:Un CFO è un contabile?

UN: Mentre un CFO può avere un background contabile, che non è necessario per raggiungere il successo nel ruolo di CFO. La contabilità comprende le attività relative all'AR, AP e mantenimento dei registri finanziari. Mentre i CFO dipendono da queste attività, molti direttori finanziari hanno un set di competenze finanziarie più ampio e si concentrano maggiormente sulla gestione di attività e passività, pianificare la crescita futura, strategie aziendali e gestione del rischio. A differenza di un ragioniere, il CFO fornisce previsioni e formula raccomandazioni strategiche sulla direzione organizzativa al consiglio di amministrazione, CEO e altri dirigenti senior.

D:Di cosa si occupa il CFO?

UN: I direttori finanziari ricoprono la posizione finanziaria più elevata in un'organizzazione. Sono responsabili della previsione della situazione finanziaria dell'organizzazione sulla base dei dati finanziari e operativi e dei rapporti forniti dai team finanziari e contabili e forniscono consulenza all'amministratore delegato e al consiglio di amministrazione sulla direzione strategica.

D:Il CEO è più alto del CFO?

UN: Il CEO è l'amministratore delegato di un'azienda ed è al di sopra del CFO nell'organigramma. I CFO spesso lavorano a stretto contatto con il CEO e pesano sulle decisioni strategiche di alto livello. Sia il CEO che il CFO hanno un canale diretto con il consiglio di amministrazione oi direttori e sono responsabili della gestione dell'organizzazione.

D:Come si diventa CFO?

UN: I CFO generalmente salgono tra i ranghi, ricoprendo diverse posizioni finanziarie, come vicepresidente finanziario o controller, prima di salire al livello C. Molti hanno anche un profondo background aziendale, spesso sono titolari di una doppia laurea in economia e finanza e/o un MBA e hanno acquisito competenze specifiche del settore. L'esperienza a livelli di responsabilità inferiori posiziona professionisti della finanza per raggiungere il ruolo di CFO.

D:Quali qualifiche sono necessarie per diventare un CFO?

UN: I CFO necessitano di conoscenze operative relative alla contabilità, finanza e pratiche commerciali generali e capacità di pensare in modo strategico e vedere il quadro generale. Le aziende generalmente cercano diplomi avanzati o esperienza commisurata.

A causa dell'impatto significativo della tecnologia su tutti gli aspetti del business, compresa la finanza, i CFO di oggi devono anche avere familiarità con il software necessario per eseguire una moderna operazione finanziaria e contabile.