Che cos'è la liquidità e perché è importante per le imprese?

Le aziende hanno bisogno di contanti per restare a galla. Anche con vendite sane, se la tua azienda non ha liquidità per operare, farà fatica ad avere successo. Ma guardare la posizione di cassa della tua azienda è più complicato che dare un'occhiata al tuo conto bancario. La liquidità è una misura che le aziende utilizzano per esaminare la loro capacità di coprire le obbligazioni finanziarie a breve termine. È una misura della capacità della tua azienda di convertire le risorse, o qualsiasi cosa la tua azienda possieda con un valore finanziario, in contanti. Le disponibilità liquide possono essere cambiate rapidamente e facilmente in valuta. Una sana liquidità aiuterà la tua azienda a superare le sfide finanziarie, assicurati prestiti e pianifica il tuo futuro finanziario.

Che cos'è la liquidità in contabilità?

La liquidità è una misura della capacità di un'azienda di pagare le sue passività a breve termine, quelle che scadranno in meno di un anno. Di solito viene mostrato come un rapporto o una percentuale di ciò che l'azienda deve rispetto a ciò che possiede. Queste misure possono darti un'idea della salute finanziaria dell'azienda.

Per esempio, potresti guardare le tue bollette attuali e future e vedere di avere abbastanza denaro a disposizione per coprire tutte le spese previste. Oppure potresti vedere che devi sfruttare altri investimenti e risorse che possono essere convertiti in contanti. Più è facile convertire l'attività in denaro, più liquido è il bene. Per esempio, un negozio che vende francobolli da collezione potrebbe aggrapparsi al suo inventario per trovare l'acquirente giusto per ottenere il prezzo migliore, il che significa che quei francobolli non sono molto liquidi. Ma se quello stesso negozio di francobolli possiede azioni o obbligazioni, quelli possono essere venduti rapidamente, quindi quegli investimenti sarebbero considerati liquidi.

Le aziende utilizzano le risorse per gestire la propria attività, produrre oggetti o creare valore in altri modi. Le risorse possono includere cose come attrezzature o proprietà intellettuale. Inventario, o i prodotti che un'azienda vende per generare entrate, è generalmente considerato un attivo corrente, perché generalmente sarà venduto entro un anno. Affinché un'attività sia considerata liquida, deve avere un mercato consolidato con più acquirenti interessati. Anche, il bene deve avere la capacità di trasferire la proprietà facilmente e rapidamente.

Le informazioni necessarie per esaminare la liquidità si trovano nel bilancio della tua azienda. Le attività sono elencate in ordine di velocità con cui possono essere trasformate in denaro. Così, in cima al bilancio c'è la liquidità, il bene più liquido.

Nello stato patrimoniale sono elencate anche le tue passività, o ciò che la tua azienda deve. Le passività sono elencate in ordine di scadenza. Le fatture che la tua azienda dovrà pagare prima sono elencate in alto. Il confronto degli obblighi a breve termine con la liquidità disponibile e altre attività liquide ti aiuta a comprendere meglio la posizione finanziaria della tua attività e a calcolare metriche e rapporti di liquidità approfonditi.

Punti chiave

• La liquidità si riferisce alla capacità della società di estinguere le sue passività a breve termine come i debiti che scadono in meno di un anno.
• La solvibilità si riferisce alla capacità dell'organizzazione di pagare le proprie passività a lungo termine.
• Le banche e gli investitori guardano alla liquidità quando decidono se prestare o investire denaro in un'impresa.

La liquidità spiegata

Le attività e gli investimenti di proprietà della tua azienda hanno un valore finanziario. E la liquidità indica quanto velocemente puoi accedere a quel denaro, se hai bisogno di. Le attività variano nella loro liquidità. Per esempio, potresti avere azioni in un edificio di proprietà della tua azienda. Ma quel patrimonio non è molto liquido perché sarebbe difficile convertirlo in contanti per coprire una spesa imprevista e urgente. D'altra parte, l'inventario che si prevede di vendere nel prossimo futuro sarebbe considerato un'attività liquida. Anche se non è ancora liquido come il denaro perché, sebbene tu possa aspettarti di vendere le tue azioni, circostanze inaspettate potrebbero verificarsi e impedire che ciò accada.

La misurazione della liquidità può darti informazioni sull'andamento finanziario della tua azienda in questo momento, così come informare la pianificazione finanziaria futura. La pianificazione della liquidità è un coordinamento delle fatture previste in entrata e delle fatture che si prevede di inviare tramite conti attivi e passivi. L'obiettivo è trovare i momenti in cui potresti non avere i soldi necessari per coprire le spese previste e identificare i modi per affrontare tali carenze. Con la pianificazione della liquidità, cercherai anche momenti in cui potresti aspettarti di avere denaro aggiuntivo che potrebbe essere utilizzato per altri investimenti o opportunità di crescita. Per condurre la pianificazione della liquidità, eseguirai la stessa corrente, rapporti rapidi e di cassa che tratteremo più avanti in questo articolo per scenari futuri per esaminare la salute finanziaria.

Perché la liquidità è importante?

Ecco alcuni dei vantaggi di fare regolarmente il punto della tua liquidità:

• Tieni traccia della salute finanziaria della tua attività: Devi avere abbastanza denaro per far fronte agli obblighi finanziari. Ma trattenere troppo denaro potrebbe lasciare sul tavolo importanti opportunità di investimento e di crescita. Misurare la liquidità ti aiuta a trovare il giusto equilibrio, monitorare la salute finanziaria della tua azienda e posizionarla per una crescita strategica.
• Assicurati un prestito o un altro finanziamento: Le banche e gli investitori esaminano i rapporti di liquidità nel determinare la capacità dell'azienda di ripagare il debito.
• Benchmark rispetto ad altre aziende del tuo settore: Stabilisci e raggiungi gli obiettivi monitorando ciò che fanno altre aziende simili e ad alte prestazioni nel tuo settore.

Cosa sono i beni?

Le risorse sono risorse che utilizzi per gestire la tua attività e generare entrate. Possono essere oggetti tangibili come le attrezzature utilizzate per creare un prodotto. Oppure i beni possono essere immateriali, come un brevetto o una garanzia finanziaria. Anche il denaro è un bene. In un bilancio, disponibilità liquide e mezzi equivalenti, come titoli negoziabili, sono elencati insieme all'inventario e ad altri beni fisici.

Liquidità delle attività

Le attività sono elencate in ordine di velocità con cui possono essere trasformate in denaro o di quanto sono liquide. I contanti sono elencati per primi, seguito da crediti e inventario. Questi sono tutti ciò che è noto come attività correnti. Si prevede che vengano utilizzati, raccolti o venduti entro l'anno.

Le attività non correnti seguono le attività correnti in bilancio. Le attività non correnti includono elementi quali attrezzature e marchi. Questi sono beni che non possono essere venduti in contanti rapidamente.

La maggior parte delle attività liquide

Le attività correnti sono le attività più liquide perché possono essere convertite rapidamente in contanti. Includono mezzi equivalenti, crediti e inventario.

Attività meno liquide

Le attività non correnti sono le attività meno liquide perché ci vuole più tempo per venderle. Comprendono attrezzature, edifici e marchi.

Misurare la liquidità finanziaria

Il concetto di liquidità richiede a un'azienda di confrontare le attività correnti dell'impresa con le passività correnti dell'impresa. Per valutare la posizione di liquidità di una società, i leader finanziari possono calcolare i rapporti dalle informazioni trovate sul bilancio.

Che cos'è un coefficiente di liquidità?

I coefficienti di liquidità sono un modo prezioso per vedere se le attività della tua azienda saranno in grado di coprire le sue passività alla scadenza. Esistono tre rapporti di liquidità comuni.

Calcoliamo questi rapporti con la società fittizia Escape Klaws, che vende quelle macchine deliziosamente frustranti che afferrano animali imbalsamati.

Risorse

Cassa e mezzi equivalenti = $ 1, 000
Contabilità clienti = $ 500
Inventario = $ 500

Totale attivo = $ 1, 000 + $500 + $500 =$2, 000

Passività

Conti da pagare = $ 500
Ratei passivi = $ 500
Inventario = $ 500

Totale passività a breve termine = $500 + $500 =$1, 000

La società ha anche debiti a lungo termine e patrimonio netto di $ 1, 000. Ma quelli non verranno utilizzati nei rapporti di liquidità perché non scadranno tra meno di un anno.

Rapporto attuale. Ciò indica la capacità dell'azienda di rimborsare il debito aziendale con liquidità e attività equivalenti, cioè., inventario, crediti e titoli negoziabili. Un rapporto più alto indica che l'azienda è più in grado di ripagare i propri debiti a breve termine. Questi rapporti variano a seconda del settore, ma in generale tra 1,5 e 2,5 è una liquidità accettabile e una buona gestione del capitale circolante. Ciò significa che la società ha, ad esempio, $ 1,50 per ogni $ 1 di passività correnti. Rapporti più bassi potrebbero indicare problemi di liquidità, mentre quelli più alti potrebbero segnalare che potrebbe esserci troppo capitale circolante vincolato nell'inventario.

Rapporto corrente = attività correnti / passività correnti

Sfuggi al rapporto attuale di Klaw
$ 2, 000/$1, 000 =2

Ciò significa che l'azienda ha $ 2 per ogni $ 1 di passività.

Rapporto test acido/rapporto rapido. Questo rapporto è più conservativo ed elimina l'attività corrente che è la più difficile da trasformare in denaro. In questo caso, elimineremo i $ 500 in inventario (una macchina). Un rapporto inferiore a 1 potrebbe indicare difficoltà nel coprire il debito a breve termine.

Rapporto di prova dell'acido = attività correnti – rimanenze / passività correnti

Escape Klaw rapporto di prova dell'acido
$ 2, 000 - $ 500 / $ 1, 000 =1,5

Rapporto di cassa. Ciò dimostra la capacità dell'azienda di estinguere il debito a breve termine con disponibilità liquide e mezzi equivalenti, le attività più liquide. Un rapporto di almeno 0,5 mostra un flusso di cassa sano.

Rapporto di cassa = disponibilità liquide / passività correnti

Sfuggi al rapporto di cassa di Klaw
$ 1, 000 / $ 1, 000 =1

Utilizzo e interpretazione dei rapporti

Intuitivamente ha senso che un'azienda sia finanziariamente più forte quando è in grado di pagare gli stipendi, pagare l'affitto e coprire le spese dei prodotti. Ma con fogli di calcolo complessi e molti pezzi in movimento, può essere difficile vedere a colpo d'occhio la salute finanziaria della tua azienda.

I rapporti finanziari sono un modo per guardare la tua liquidità e misurare la forza della tua azienda a colpo d'occhio utilizzando diversi scenari, come la copertura delle passività con disponibilità liquide e mezzi equivalenti, crediti e anche se dovessi vendere, o liquidare, parte del tuo inventario e delle tue attrezzature. Questi rapporti sono anche un modo per confrontarsi con altre aziende del tuo settore e fissare obiettivi per mantenere o raggiungere obiettivi finanziari.

Nell'esempio sopra, Escape Klaws ha capito subito di essere in una buona posizione per ripagare i suoi debiti a breve termine. Il proprietario vorrebbe comunque effettuare regolarmente il check-in e rivedere i rapporti finanziari per assicurarsi che le mutevoli forze di mercato non interrompano la sua posizione finanziaria.

Esempi di liquidità

Affinché un'attività sia liquida, deve avere un mercato con più possibili acquirenti ed essere in grado di trasferire rapidamente la proprietà. Le azioni sono alcune delle attività più liquide perché di solito soddisfano entrambe queste qualifiche. Ma non tutte le azioni vengono scambiate agli stessi tassi o attirano la stessa quantità di interesse dai trader. Un volume giornaliero più elevato di scambi indica più acquirenti e uno stock più liquido. Considera una varietà di investimenti per rendere disponibile il capitale quando necessario.

Esempio di bilancio

Un bilancio è un modo per vedere quanto possiede la tua azienda e quanto deve in un determinato momento. Qui è dove troverai le informazioni necessarie per creare i tuoi rapporti di liquidità, che aiutano a rendere queste informazioni più digeribili, più facile da tracciare e più facile da confrontare con società simili.

RISORSE Attività correnti Contanti ed equivalenti $ 16, 000 Contabilità clienti $2, 000 Inventario $ 5, 000 Spese anticipate $1, 000 Totale dei beni attuali $ 24, 000 Attività non correnti Attrezzatura $ 5, 000 edifici $ 150, 000 Veicolo $ 5, 000 Totale attività non correnti $ 160, 000 TOTALE ATTIVO $ 184, 000 RESPONSABILITÀ Passività correnti Conti da pagare $ 15, 000 ratei passivi $2, 000 Entrate differite $1, 000 Totale passività correnti $ 18, 000 Debito a lungo termine $ 150, 000 RESPONSABILITÀ TOTALI $ 168, 000

Usando questo esempio, possiamo calcolare i tre rapporti di liquidità per vedere l'aiuto finanziario dell'azienda.

Rapporto corrente = attività correnti / passività correnti

$ 24, 000 / $ 18, 000 =1.33

Ciò significa che la società ha $ 1,33 per ogni $ 1 di passività.

Rapporto di prova dell'acido = attività correnti – rimanenze / passività correnti

$ 24, 000 – $ 5, 000 / $ 18, 000 =1.1

Un rapporto di 1 o più indica liquidità sufficiente per coprire le passività correnti.

Rapporto di cassa = disponibilità liquide / passività correnti

$ 16, 000 / $ 18, 000 =.89

Un rapporto superiore a 0,5 è di solito un buon indicatore di un flusso di cassa sano.

Che cos'è il rischio di liquidità?

La Federal Reserve Bank di San Francisco definisce un rischio di liquidità di finanziamento come il rischio che un'impresa non sia in grado di soddisfare il proprio flusso di cassa attuale e futuro e le esigenze di garanzia, tanto atteso quanto inaspettato, senza influenzare materialmente le sue operazioni quotidiane o le condizioni finanziarie complessive. Il monitoraggio di questi rapporti finanziari consente di valutare meglio qualsiasi rischio di liquidità e apportare modifiche o agire.

Liquidità vs. solvibilità

La liquidità è una misura della capacità della tua azienda di far fronte agli obblighi finanziari a breve termine che scadono in meno di un anno. La solvibilità è una misura della sua capacità di far fronte agli obblighi a lungo termine, come prestiti bancari, pensioni e linee di credito. La liquidità è misurata attraverso la corrente, rapporti rapidi e di cassa. La solvibilità è esaminata attraverso altri rapporti, Compreso:

• Rapporto debito/patrimonio:quanto del patrimonio della vostra azienda è stato finanziato attraverso il debito?
• Tasso di copertura degli interessi:la tua azienda può pagare gli interessi passivi sul suo debito?
• Rapporto debito/patrimonio netto:quanto delle operazioni della tua azienda è finanziato con il debito?

Problemi di liquidità a breve termine possono portare a problemi di solvibilità a lungo termine lungo la strada. È importante tenere d'occhio entrambi, e i rapporti finanziari sono un buon modo per monitorare la liquidità e il rischio di solvibilità.

Come si può migliorare la liquidità?

Trovare nuovi e nuovi modi per trattenere e generare liquidità è una ricerca costante per la maggior parte delle aziende. Pensa a come ridurre i costi, come pagare le fatture in tempo per evitare penali in ritardo, trattenendo le spese in conto capitale e lavorando con i fornitori per trovare i termini di pagamento più convenienti. Prova a utilizzare finanziamenti a lungo termine anziché a breve termine per migliorare il tuo rapporto di liquidità e liberare denaro da reinvestire nella tua attività o estinguere le passività.

11 modi per aumentare la liquidità

Alcuni dei modi migliori per aumentare la liquidità includono:

1. Aumento delle vendite: Può sembrare ovvio, ma più vendite significheranno più flusso di cassa per la tua attività. L'espansione della forza vendita e nuove iniziative di marketing può aiutare a incrementare le vendite. Anche l'utilizzo di diversi modelli di business può alimentare le vendite, ad esempio abbonamento o modelli di entrate ricorrenti, offerte raggruppate o disaggregate. Esamina i tuoi margini di profitto per determinare i tuoi prezzi. Ma tieni presente, i contanti potrebbero non arrivare abbastanza velocemente per far fronte alle bollette.
2. Ridurre le spese generali: I costi generali non generano direttamente entrate per la tua attività. Alcuni esempi di spese generali sono gli stipendi, affitto, forniture per ufficio, assicurazione, e spese bancarie o legali. Esaminare attentamente le spese generali può presentare risparmi sui costi sorprendenti. Per esempio, le situazioni aziendali cambiano, e i premi assicurativi potrebbero diminuire man mano che la tua azienda matura.
3. Migliora la riscossione delle fatture: NetSuite Brainyard offre alcuni suggerimenti utili per ottimizzare i processi di contabilità fornitori per garantire il flusso di cassa. Questi includono l'offerta di sconti in cambio di pagamenti più rapidi, invio di solleciti su fatture non pagate, cercare di incassare su clienti con saldi di pagamento elevati e definire obiettivi di incasso settimanali. Il software di contabilità aziendale può aiutarti a inviare fatture accurate e tenere traccia dei pagamenti. E il rapporto di fatturato dei crediti può aiutarti a monitorare i progressi.
4. Paga i debiti più velocemente: I coefficienti di liquidità considerano le attività e il debito che scadranno in meno di un anno. Pagare il debito migliorerà i tuoi rapporti di liquidità. Non immergerti troppo nei risparmi in contanti per coprire tutti i debiti, però. Assicurati di anticipare le spese previste e non pianificate.
5. Vendi i tuoi beni: Ci sono risorse della tua azienda che non aiutano a generare entrate? Questi sono conosciuti come beni improduttivi e spesso possono essere venduti per aumentare le riserve di liquidità. Gli esempi includono apparecchiature obsolete o ridondanti, veicoli o proprietà inutilizzati senza piani di sviluppo.
6. Rifinanzia il tuo debito: Passa dal debito a breve termine a quello a lungo termine, se del caso. Questo può abbassare i tassi di interesse e avere pagamenti mensili più piccoli che ti danno una maggiore flessibilità per soddisfare gli obblighi finanziari a breve termine.
7. Gestire i debiti: Una gestione efficiente dei debiti può anche aumentare la liquidità della tua azienda. Quando vengono offerti, approfitta degli sconti per il pagamento anticipato, e negozia termini di pagamento più lunghi con i fornitori regolari quando non lo sono. Non pagare i fornitori in anticipo quando non ci sono incentivi finanziari per farlo. E se necessario, dai priorità ai pagamenti ai fornitori chiave per mantenere attiva la tua attività.
8. Guarda l'inventario: Non vincolare contanti nell'inventario. Monitora attentamente il rapporto tra inventario e capitale circolante e raggiungi un equilibrio in linea con il settore in cui opera l'azienda.
9. Esaminare e ridurre i costi operativi : Di fronte a un deficit di budget, aree comuni per ridurre le spese includono viaggi di lavoro, spazio ufficio, budget di marketing e stipendi e bonus.
10. Approfitta della cancellazione del prestito PPP: La US Small Business Administration ha recentemente annunciato che avrebbe perdonato circa il 70% dei prestiti PPP, compresi tutti quelli che erano per $ 50, 000 o meno e anche per le imprese individuali.
11. Preparare una proiezione del flusso di cassa: NetSuite Brainyard consiglia di elencare tutti i futuri flussi di cassa in entrata e in uscita nei rendiconti finanziari per settimana o mese e assicurarsi di calcolare il saldo di cassa finale alla fine di ogni settimana o mese. Ciò aiuterà l'azienda a prevedere quando i saldi di cassa potrebbero scendere al di sotto di un livello accettabile.

Come può aiutare il software di gestione della contabilità?

Il software di contabilità aiuta un'azienda a determinare meglio la sua posizione di liquidità automatizzando le funzionalità chiave che aiutano a regolare l'afflusso e il deflusso di cassa. NetSuite Financial Management automatizza più processi contabili e offre a te e al tuo team finanziario un facile accesso ai dati per l'analisi, con funzioni ad alto impatto per automatizzare, tra cui fatturazione, generazione di report finanziari, raccolta dati e archiviazione documenti, e conformità.

L'analisi della Federal Reserve Bank of Chicago degli indicatori di salute finanziaria delle piccole imprese ha dimostrato la necessità di cautela nel collocare troppe azioni nella crescita dei ricavi come indicatore di salute finanziaria. Tenendo conto di altre misure, come liquidità, un'azienda può apportare modifiche per assicurarsi di essere in grado di far fronte ai propri debiti, massimizzare il tempo in cui conserva la liquidità e assicurarsi che, se ha bisogno di finanziamenti da una banca o da un investitore, sia nella migliore posizione possibile per ottenere quel capitale.