Cos'è la liquidità?

Nei mercati finanziariMercati finanziariMercati finanziari, dal nome stesso, sono un tipo di mercato che fornisce una via per la vendita e l'acquisto di beni come obbligazioni, azioni, cambio estero, e derivati. Spesso, sono chiamati con nomi diversi, tra cui "Wall Street" e "mercato dei capitali, " ma tutti significano ancora la stessa cosa., la liquidità si riferisce alla rapidità con cui un investimento può essere venduto senza incidere negativamente sul suo prezzo. Più un investimento è liquido, più velocemente può essere venduto (e viceversa), e più è facile venderlo al valore equo o al valore di mercato corrente. Tutto il resto è uguale, le attività più liquide vengono scambiate con un premioPremio di liquiditàUn premio di liquidità compensa gli investitori per l'investimento in titoli a bassa liquidità. La liquidità si riferisce alla facilità con cui un investimento può essere venduto per contanti. I buoni del Tesoro e le azioni sono considerati altamente liquidi poiché di solito possono essere venduti in qualsiasi momento al prezzo di mercato prevalente. D'altra parte, investimenti come beni immobili o strumenti di debito e attività illiquide vengono scambiati a scontoTasso di scontoNella finanza aziendale, un tasso di sconto è il tasso di rendimento utilizzato per attualizzare i flussi di cassa futuri al loro valore attuale. Questo tasso è spesso il costo medio ponderato del capitale (WACC) di un'azienda, tasso di rendimento richiesto, o l'hurdle rate che gli investitori si aspettano di guadagnare rispetto al rischio dell'investimento..

Nell'analisi contabile e finanziaria, la liquidità di un'azienda è una misura della facilità con cui può far fronte ai suoi obblighi finanziari a breve termine Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società li mostra sul.

Classifica della liquidità di mercato (esempio)

Di seguito è riportato un esempio di quanti investimenti comuni sono generalmente classificati in base alla rapidità e facilità con cui possono essere convertiti in denaro (ovviamente, l'ordine può essere diverso a seconda delle circostanze).

Graduatorie di liquidità:

1. Contanti
2. Valuta estera (tassi FXFX - ValuteLa tabella seguente presenta i tassi FX per le principali valute, rispetto all'USD. L'USD è la valuta più scambiata al mondo, ed è coinvolto in oltre l'81% di tutto il trading forex. L'USD è comunemente chiamato Greenback, a causa del colore del becco.)
3. Certificati di investimento garantiti (GIC)
4. Obbligazioni statali
5. Obbligazioni societarie
6. Azioni Azioni ordinarie Le azioni ordinarie sono un tipo di titolo che rappresenta la proprietà del capitale di una società. Ci sono altri termini, come condivisione comune, condivisione ordinaria, o azioni con diritto di voto - che sono equivalenti alle azioni ordinarie. (quotata in Borsa)
7. Materie prime (fisiche)
8. ImmobiliareReal EstateGli immobili sono beni immobili costituiti da terreni e migliorie, che comprendono edifici, infissi, strade, strutture, e sistemi di utilità. I diritti di proprietà danno un titolo di proprietà alla terra, miglioramenti, e risorse naturali come minerali, impianti, animali, acqua, eccetera.
9. Arte
10. Aziende privateValutazione di aziende private3 tecniche per la valutazione di aziende private:impara a valutare un'azienda anche se privata e con informazioni limitate. Questa guida fornisce esempi tra cui analisi di società comparabili, analisi dei flussi di cassa scontati, e il primo metodo di Chicago. Scopri come i professionisti valutano un'azienda

Come puoi vedere nell'elenco sopra, il denaro è, per impostazione predefinita, il bene più liquido poiché non ha bisogno di essere venduto o convertito (è già denaro!). Azioni e obbligazioniObbligazioniLe obbligazioni sono titoli a reddito fisso emessi da società e governi per raccogliere capitali. L'emittente dell'obbligazione prende in prestito capitale dall'obbligazionista e gli effettua pagamenti fissi a un tasso di interesse fisso (o variabile) per un periodo specificato. in genere può essere convertito in contanti in circa 1-2 giorni, a seconda dell'entità dell'investimento. Finalmente, investimenti più lenti a vendere come immobili, arte, e le imprese private possono impiegare molto più tempo per convertirsi in contanti (spesso mesi o addirittura anni).

Liquidità finanziaria

Gli elementi del bilancio di una società sono in genere elencati dal più liquido al meno liquido. Perciò, il denaro è sempre elencato nella parte superiore della sezione delle attività, mentre altri tipi di beni, come Proprietà, Impianti e attrezzature (PP&E), PP&E (Proprietà, Impianti e attrezzature)PP&E (Proprietà, Pianta, e Attrezzature) è una delle principali attività non correnti rilevate in bilancio. PP&E è influenzato da Capex, sono elencati per ultimi.

In finanza e contabilità, il concetto di liquidità di un'azienda è la sua capacità di far fronte ai propri obblighi finanziari. Le misure di liquidità più comuni sono:

• Rapporto correnteFormula del rapporto correnteLa formula del rapporto corrente è =Attività correnti / Passività correnti. Il rapporto attuale, noto anche come rapporto di capitale circolante, misura la capacità di un'impresa di adempiere ai propri obblighi a breve termine che sono dovuti entro un anno. Il rapporto considera il peso del totale delle attività correnti rispetto al totale delle passività correnti. Indica la salute finanziaria di un'azienda – Attività correnti meno passività correnti
• Quick RatioQuick RatioIl rapporto rapido, noto anche come Acid-test, misura la capacità di un'impresa di pagare le proprie passività a breve termine con attività prontamente convertibili in liquidità – Il rapporto tra le sole attività più liquide (contante, crediti, ecc.) rispetto alle passività correnti
• Rapporto di cassaRapporto di cassaIl rapporto di cassa, a volte indicato come rapporto di liquidità, è una metrica di liquidità che indica la capacità di un'azienda di estinguere le obbligazioni di debito a breve termine con le proprie disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Rispetto ad altri rapporti di liquidità come il rapporto corrente e il rapporto rapido, il rapporto di cassa è più rigoroso, misura più conservativa – Disponibilità liquide rispetto alle passività correnti

Esempio di liquidità (bilancio)

Di seguito è riportato uno screenshot del bilancio 2017 di AmazonBilancioIl bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. I rendiconti finanziari sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità., che espone le proprie attività e passività in ordine di liquidità, così come il suo patrimonio nettoAzionisti EquityAzionisti Equity (noto anche come azionisti Equity) è un conto sul bilancio di una società che consiste di capitale sociale più.

Come puoi vedere nell'immagine, Le risorse di Amazon sono divise in due categorie, attività correnti e attività non correnti (tutto il resto).

Le attività correnti sono le seguenti:

• Contanti
• Titoli negoziabili Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine illimitati emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con l'espresso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività commerciali e l'espansione. (Questi includono azioni quotate in borsa, obbligazioni, e altri investimenti)
• InventoriesInventoryInventory è un conto corrente che si trova nello stato patrimoniale, costituito da tutte le materie prime, lavori in corso, e prodotti finiti che a (Prodotti, beni finiti, materiali grezzi, ecc. che possono essere venduti)
• Contabilità clienti Contabilità clienti La contabilità clienti (AR) rappresenta le vendite a credito di un'azienda, che non sono ancora stati raccolti dai suoi clienti. Le aziende consentono (Denaro dovuto dalle vendite ai clienti a credito)

Per la maggior parte delle aziende, queste sono quattro delle attività correnti più comuni. La loro liquidità, però, può variare. Per molte aziende, i crediti sono più liquidi delle scorte (il che significa che l'azienda si aspetta di ricevere i pagamenti dai clienti più velocemente di quanto sia necessario per vendere i prodotti in magazzino).

Le passività correnti sono così elencate:

• Contabilità fornitoriConti fornitori La contabilità fornitori è una passività sostenuta quando un'organizzazione riceve beni o servizi dai suoi fornitori a credito. I debiti dei conti sono (soldi dovuti al venditore e ai fornitori)
• Ratei passivi Ratei passivi I ratei passivi sono spese che vengono riconosciute anche se non è stato pagato denaro. Di solito sono abbinati alle entrate tramite il principio di corrispondenza e altro (denaro che l'azienda si aspetta di dover a fornitori e fornitori nel prossimo futuro)
• Ricavi non guadagnati (chiamati anche ricavi differiti Ricavi differiti I ricavi differiti vengono generati quando un'azienda riceve un pagamento per beni e/o servizi che non ha ancora guadagnato. Nella contabilità per competenza, )

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Risorse addizionali

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• Attività correntiAttività correntiLe attività correnti sono tutte le attività che un'azienda prevede di convertire in contanti entro un anno. Sono comunemente usati per misurare la liquidità di a
• Capacità di debitoCapacità di debitoLa capacità di debito si riferisce all'importo totale del debito che un'azienda può incorrere e rimborsare in base ai termini dell'accordo sul debito.
• Idle CashIdle CashIl denaro inattivo è, come dice la frase, denaro inutilizzato o non utilizzato in modo da aumentare il valore di un'impresa. Significa che il denaro non sta guadagnando interesse dal sedersi in risparmi o un conto corrente, e non sta generando un profitto sotto forma di acquisti di attività o investimenti. Il denaro è semplicemente seduto in una forma in cui non si apprezza.
• Tipi di rapporti finanziari Rapporti finanziari I rapporti finanziari vengono creati con l'uso di valori numerici presi dai rendiconti finanziari per ottenere informazioni significative su un'azienda